Show HN: สร้างเว็บไซต์สำหรับสร้างโมเดลการเงินหุ้นออนไลน์

 (useequityval.com)
1 คะแนน โดย GN⁺ 2024-05-19 | 1 ความคิดเห็น | แชร์ทาง WhatsApp
  • EquityVal เป็นเว็บไซต์ที่ช่วยให้นักลงทุนทั่วไปสามารถสร้าง บันทึก และแชร์ โมเดลประเมินมูลค่าหุ้น ของบริษัทจดทะเบียน รวมถึงใช้ทบทวนการตัดสินใจลงทุนได้
  • ผู้ใช้สามารถปรับ ค่าป้อนเข้าโมเดล DCF ได้เอง เพื่อปรับการประเมินมูลค่าให้สอดคล้องกับสมมติฐานของตน
  • เว็บไซต์รวมข้อมูลบริษัทจดทะเบียนและความสามารถในการแก้ไขโมเดลไว้ในที่เดียว เพื่อให้ตรวจสอบสมมติฐานและผลลัพธ์ไปพร้อมกันในกระบวนการวิจัยการลงทุน
  • เมื่อสร้างบัญชีหรือล็อกอินแล้ว ผู้ใช้สามารถบันทึกโมเดล และกลับมาเปิดแก้ไขภายหลังได้จากแดชบอร์ด
  • ตัวอย่างของ Apple Inc. แสดงราคาปัจจุบัน ราคาเป้าหมาย คาดการณ์รายได้ และอัตรากำไรขั้นต้นในรูปแบบตาราง ทำให้ง่ายต่อการเปรียบเทียบสมมติฐานของโมเดลกับผลการคำนวณ

การใช้งานของ EquityVal

  • EquityVal เป็นเครื่องมือสำหรับ นักลงทุนทั่วไป ในการสร้างและจัดการโมเดลประเมินมูลค่าของบริษัทจดทะเบียน
  • โมเดลสามารถใช้เป็นข้อมูลวิจัยก่อนตัดสินใจลงทุน และสามารถบันทึกหรือแชร์โมเดลที่สร้างไว้ได้

การสร้างและจัดการโมเดล

  • การแก้ไขค่าป้อนเข้า DCF

    • ผู้ใช้สามารถแก้ไขค่าป้อนเข้าทั้งหมดของโมเดล DCF ได้โดยตรง
    • สามารถปรับการประเมินมูลค่าอย่างละเอียดให้ตรงกับสมมติฐานของผู้ใช้

  • การใช้ข้อมูลบริษัทจดทะเบียน

    • ระบุว่าให้ข้อมูลล่าสุดและแม่นยำสำหรับบริษัทจดทะเบียนทั้งหมด
    • เป็นโครงสร้างที่สะท้อนทั้งข้อมูลและสมมติฐานของผู้ใช้เพื่อเสริมการวิจัยการลงทุน

  • การบันทึกและแดชบอร์ด

    • โมเดลที่บันทึกไว้สามารถเปิดกลับมาดูหรือนำมาแก้ไขได้ภายหลัง
    • การบันทึกโมเดลต้องล็อกอินหรือสร้างบัญชี
    • ความคืบหน้าจะถูกบันทึกไว้

โมเดลตัวอย่างของ Apple Inc.

  • หน้าจอตัวอย่างแสดงโมเดลประเมินมูลค่าของ Apple Inc.
    • ตัวย่อหุ้น: AAPL
    • ราคาที่แสดง: $283.78
    • ราคาเป้าหมาย: $231.06
    • ส่วนต่าง: -18.58%
  • มีพื้นที่สำหรับกรอกชื่อโมเดล เพื่อให้ผู้ใช้แยกและจัดการโมเดลได้
  • ส่วน Revenue Projections แสดงตัวเลขในหน่วยพัน
  • ตารางตัวอย่างมีรายการตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2030
    • Revenue Growth
    • Revenue
    • Gross Profit as percentage of revenue
    • Gross Profit

บทความที่เกี่ยวข้อง

1 ความคิดเห็น

 
GN⁺ 2024-05-19
ความคิดเห็นจาก Hacker News

  • ขอโทษและขอบคุณครับ ตอนนี้ทราฟฟิกเยอะมากจนชน ขีดจำกัด API
    ถ้าเกิด server error ก็เป็นเพราะสาเหตุนี้ โดยขีดจำกัดจะรีเซ็ตทุก 1 นาที กรุณารอสักครู่แล้วลองใหม่อีกครั้ง

    • น่าจะพิจารณา แคชผลลัพธ์ API และภายหลังก็ค่อยอัปเกรดเป็นแพ็กเกจเสียเงินเพื่อเพิ่มขีดจำกัด
      อีกอย่าง ในเว็บไซต์ควรเปิดให้พิมพ์ ticker หุ้นเพื่อดูโมเดลนั้นได้เลยโดยไม่ต้องสมัครสมาชิก
    • มี client error: https://www.useequityval.com/stockoverview?ticker=ULS
    • เวลาลงบน HN ต้องนึกถึงเรื่องนี้ไว้เสมอ ตอนนี้มีแต่ server error จนแทบใช้งานไม่ได้ และกลายเป็นการทดสอบ ทราฟฟิกพุ่งสูง ของจริงไปแล้ว

  • ดีมากครับ กำลังคิดจะทำเครื่องมือคล้ายกันอยู่พอดี แต่ของผมน่าจะเป็น โมเดลแบบอนุรักษ์นิยม มากกว่านี้
    ตัวอย่างเช่น นิยามโมเดลว่า “มูลค่ายุติธรรมของบริษัทคือสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิบวกกำไรช่วง 5 ปีล่าสุด” แล้วตั้งให้ส่งอีเมลเมื่อหุ้นของบริษัทไหนก็ตามซื้อได้ต่ำกว่าราคานั้นมาก ๆ หรือขายได้สูงกว่าราคานั้นมาก ๆ
    การทำจริงไม่ยากนัก ขอแค่มีข้อมูล แล้วคุณเอาข้อมูลมาจากไหนครับ?

    • ต้องระวังเวลาใช้โมเดลแบบนี้ลงทุน เพราะมันให้มูลค่าบริษัทจาก ผลงานในอดีต เพียงอย่างเดียว โดยไม่มองอนาคตเลย
      แบบนั้นเสี่ยงติดกับดักมูลค่าได้ง่าย ยกตัวอย่างแบบเกินจริงหน่อยคือราคาหุ้น Intel อาจร่วงแรงจนต่ำกว่าเส้นฐาน ทำให้ซื้อเข้าไปเยอะ แต่สาเหตุจริงอาจเป็นเพราะ ARM, AMD และ NVidia กำลังกินส่วนแบ่งตลาด ทำให้อนาคตไม่แน่นอนมาก
      เช่นเดียวกัน การขายหุ้นที่ราคาสูงกว่ามูลค่าประเมินในอดีตมาก ๆ ก็อาจเท่ากับออกจากสถานะที่ยังมีโอกาสทำได้ดีต่อไปอีกมาก ตลาดจะ ตีมูลค่าใหม่ ให้หุ้นเมื่อมุมมองอนาคตดีขึ้น และตอนนั้นอาจเป็นจังหวะที่ควรซื้อเพิ่มมากกว่าขาย
      แน่นอนว่าการลงทุนแบบเน้นคุณค่ายังประสบความสำเร็จได้ แต่ต้องมองไปข้างหน้า ไม่ใช่มองแต่ข้างหลัง
    • ผมดึงข้อมูลจาก https://site.financialmodelingprep.com/developer/docs
    • ลองดู fintool.com ด้วย คุณถามข้อมูลพวกนี้เป็น ภาษาธรรมชาติ ได้ และอีกไม่นานก็ตั้งการแจ้งเตือนได้ด้วย
    • สำหรับแอปหุ้น การหาข้อมูลเป็นเรื่องยากเสมอ จากประสบการณ์ผม การได้ข้อมูลล่าสุดแบบฟรีนั้นยากมาก
      สุดท้ายคุณน่าจะต้องจ่ายค่า API อยู่ดี และถ้าไม่อยากเอา free API หลายตัวมาต่อกัน หรืออยากใช้ REST API ที่โตเต็มที่และใช้ง่าย ก็ยิ่งควรจ่าย ผมก็เคยใช้ API ตลาดหุ้นที่ใช้งานทรมานมากเหมือนกัน
    • ผมเองก็อยากได้เครื่องมือแบบนี้เป๊ะ ๆ เลย แปลกใจเหมือนกันที่ยังไม่มีอยู่แล้ว

  • ทุกตัวที่ผมลองใส่เข้าไป มันทำนายว่า มูลค่าจะลดลง 20~70% แบบนี้หมายความว่า DIJA 40,000 เป็นฟองสบู่ที่พองเกินเงินเฟ้อมาหลายปีแล้วกำลังจะแตกใช่ไหม?
    แก้ไข: ดูเหมือน Chipotle กำลังจะเจอเหตุการณ์ E. Coli อีกแล้ว ราคาเป้าหมาย: $-2,890.64
    https://www.useequityval.com/model?ticker=CMG

    • ตอนนี้อัตราค้างชำระหนี้ทุกประเภทในสหรัฐอยู่ในระดับเดียวกับช่วงระหว่างไตรมาส 1 และไตรมาส 2 ปี 2008 แล้ว การยึดทรัพย์ยังไม่สูงเท่าตอนนั้น แต่กำลังเพิ่มขึ้นเร็วมาก
    • ตลาดหุ้นตอนนี้ มูลค่าสูงเกินจริง อย่างชัดเจน และเศรษฐกิจก็กำลังเอนเอียงไปทางภาวะถดถอย

  • ผมยังสงสัยว่าโมเดลประเภทนี้ช่วยให้ตัดสินใจลงทุนได้ดีขึ้นจริงหรือไม่ ชะตาของบริษัทมักขึ้นอยู่กับ คำถามเชิงพื้นฐาน บางอย่าง
    สำหรับ Apple ประเด็นสำคัญคือจะยังรักษาสถานะของแพลตฟอร์มหลักไว้ได้ และดึงคุณค่าส่วนใหญ่ที่เกิดขึ้นบนแพลตฟอร์มนั้นกลับมาได้หรือไม่
    สำหรับ Tesla เรื่องสำคัญคือเทคโนโลยีขับขี่อัตโนมัติจะพัฒนาเร็วแค่ไหน
    สำหรับ Google ประเด็นคือ AI จะทำให้การค้นหาหมดความสำคัญ หรือกลับยิ่งมีคุณค่ามากขึ้น

    • ใช่ครับ เป็นที่รู้กันดีและพิสูจน์ซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าไม่มีอะไรอย่าง แหล่งลับสำหรับลงทุน
      ใครที่พูดต่างออกไปก็เป็นคนที่กำลังขายอะไรบางอย่าง หรือไม่ก็กำลังหลอกตัวเองให้เชื่อแบบนั้น สิ่งพวกนี้มักโผล่มาทุกครั้งที่ตลาดขึ้นแรง
    • จริง ๆ แล้วตัวอย่างที่ยกมาเป็น กรณีพิเศษ ที่ DCF ไม่ได้ถูกออกแบบมาให้รับมือแต่แรก
      มีเป้าหมายการลงทุนที่น่าเบื่อน้อยกว่า Apple, Tesla, Google อีกมาก และพวกนั้นควรวิเคราะห์ด้วย DCF
      DCF เหมาะกับบริษัทที่โตช้าแต่สม่ำเสมอ และถูกประเมินต่ำชั่วคราวเพราะปัจจัยที่อยู่นอกการควบคุมของบริษัท
      อย่างที่คุณว่า หุ้นเทคมีปัจจัยที่ใหญ่กว่ากระแสเงินสดในอดีตมาก จึงประเมินมูลค่าด้วย DCF ได้ยากกว่า เหตุผลหนึ่งที่ Warren Buffet เลี่ยงหุ้นเทคมาโดยตลอดก็เป็นเพราะเรื่องนี้
      DCF ไม่ใช่ลูกแก้ววิเศษ คำถามแบบที่คุณพูดถึงวิเคราะห์ด้วย DCF ได้ไม่ดีนัก แต่ของอย่างมูลค่ายุติธรรมของ Walmart นั้น DCF คำนวณได้สบาย
    • คุณบอกว่า “โมเดลประเภทนี้” แต่จริง ๆ แล้วนี่คือวิธีทำ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แบบตัวแทนเลย มีวิธีทำโมเดลหลายแบบ แต่แบบนี้แข็งแรงที่สุดเพราะใช้ข้อมูลนำเข้าได้มากที่สุด
    • เห็นด้วยครับ มันใกล้เคียงศิลปะมากกว่าวิทยาศาสตร์อย่างชัดเจน คำถามเหล่านั้นและมุมมองต่อคำตอบที่อาจเกิดขึ้น ควรถูกสะท้อนอยู่ในข้อมูลนำเข้าของโมเดล
      การทำ DCF modeling ไม่ใช่คำตอบสารพัดนึกสำหรับทำนายราคาหุ้นแน่นอน
    • ข้อยกเว้น: Jim Simons

  • ชอบเว็บไซต์นี้ครับ ขึ้นหน้าแรกของ HN แล้ว ยินดีด้วย หวังว่ารอบ ทราฟฟิกพุ่ง นี้จะไม่ทำให้กระเป๋าฉีกนะ

    • เมื่อ 30 วินาทีก่อนผมเพิ่งอัปเกรดผู้ให้บริการอีเมลเพื่อหลีกเลี่ยงการชนขีดจำกัด

  • ดีครับ เอาข้อมูลมาจากไหน?

  • โมเดลทำนายว่าราคา Nvidia จะขึ้นไปถึง $30,173 มูลค่านี้ออกมาได้อย่างไร?

    • ผมเขียนไว้ในคอมเมนต์ข้างล่างว่า
      “โมเดลใช้การเติบโตของปีก่อนหน้าเป็นจุดตั้งต้น แล้วฉายไปจนถึง 5 ปีข้างหน้า โดยเปิดให้ผู้ใช้ใส่สมมติฐานเพื่อไปสู่การประเมินมูลค่า
      รายได้ของ NVDA โต 125% เมื่อปีก่อน ดังนั้นถ้าเอาอัตรานั้นไปฉายต่อ 5 ปีติด ๆ ก็จะได้ค่าที่สูงมาก แต่ส่วนใหญ่มีแนวโน้มว่าจะไม่แม่นยำ”
      น่าจะต้องเอา NVDA ออกจากหน้าแรก
    • เจ๋งดีนะ เท่ากับมูลค่าตลาดจะกลายเป็น สองเท่าของ GDP ที่เป็นตัวเงินของสหรัฐ เลย

  • ยังเป็นเบต้าอยู่ไหม? ดูเหมือนมีบั๊กอยู่พอสมควร ถ้าไม่รีเฟรชหน้า จะเลือกหุ้นจากรายการไม่ได้
    นอกจากนี้ ถ้ามีข้อมูลเกี่ยวกับ วิธีคำนวณราคาเป้าหมาย ก็น่าจะดีกว่านี้

  • น่าจะมี ทูลทิปช่วยอธิบาย ว่าทำไมตัวชี้วัดหุ้นบางตัวถึงสำคัญ และตัวเลขที่ดีหรือไม่ดีหน้าตาเป็นอย่างไร
    แค่บอกว่า “ยิ่งสูงยิ่งดี” ก็ยังมีประโยชน์

  • พอจะแชร์ได้ไหมว่าใช้ API อะไรในการดึงราคาหุ้น?