Anthropic ระดมทุน 5 พันล้านดอลลาร์จาก Amazon แลกกับคำมั่นใช้จ่ายคลาวด์ 1 แสนล้านดอลลาร์

 (techcrunch.com)
1 คะแนน โดย GN⁺ 7 일 전 | 1 ความคิดเห็น | แชร์ทาง WhatsApp
  • ตกลงกับ การลงทุนเพิ่มเติม จาก Amazon พร้อมคำมั่นว่าจะ ใช้จ่ายบน AWS มากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ ในช่วง 10 ปีข้างหน้า เป็นโครงสร้างดีลที่ผสานทั้งโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์และเงินทุนเข้าด้วยกัน
  • แลกกับการได้สิทธิ์เข้าถึง กำลังประมวลผลใหม่ สูงสุด 5GW สำหรับใช้ฝึกและรัน Claude โดยหัวใจสำคัญของดีลนี้ไม่ได้มีแค่เงินสด แต่รวมถึงสิทธิ์ใช้งานโครงสร้างพื้นฐานจริงด้วย
  • เงินลงทุนรวม ของ Amazon เพิ่มเป็น 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์ และโครงสร้างครั้งนี้มีลักษณะคล้ายกับดีลลงทุนใน OpenAI ที่ทำไปเมื่อสองเดือนก่อน
  • ใจกลางของดีลคือ ชิปคัสตอม ของ Amazon โดยครอบคลุมตั้งแต่ตระกูล Graviton และ Trainium และรวมถึง Trainium2 ถึง Trainium4
  • Anthropic ยังได้ ออปชันซื้อกำลังการผลิต ของชิปที่จะเปิดตัวในอนาคตด้วย และการประกาศครั้งนี้ยังนำไปสู่กระแสคาดการณ์เรื่องการระดมทุนเพิ่มเติมและมูลค่าบริษัทที่อาจเกิน 8 หมื่นล้านดอลลาร์

ภาพรวมดีล

  • Amazon ตกลง ลงทุนเพิ่ม 5 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เงินลงทุนรวมของ Amazon ใน Anthropic ขยายเป็น 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์
  • Anthropic ให้ คำมั่นการใช้จ่ายบน AWS โดยตกลงจะใช้ AWS มากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ในช่วง 10 ปีข้างหน้า
    • แลกกับการได้ กำลังประมวลผลใหม่ สูงสุด 5GW สำหรับใช้ฝึกและรัน Claude
  • ดีลนี้มีลักษณะคล้ายกับโครงสร้างการลงทุน AI อีกรายที่ Amazon เพิ่งทำไป
    • ไม่ได้เป็นเพียงการลงทุนด้วยเงินสดเท่านั้น แต่รวม บริการโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ เป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างดีลด้วย

เปรียบเทียบกับดีล OpenAI

  • มี ความคล้ายคลึงเชิงโครงสร้าง กับดีลที่ Amazon ทำกับ OpenAI เมื่อสองเดือนก่อน
    • Amazon เข้าร่วมรอบระดมทุนมูลค่า 1.1 แสนล้านดอลลาร์
    • โดยลงทุน 5 หมื่นล้านดอลลาร์
    • ในรอบดังกล่าว พรีมันนีแวลูเอชัน ของผู้พัฒนา ChatGPT อยู่ที่ 7.3 แสนล้านดอลลาร์
  • ดีล OpenAI ก็มีลักษณะเป็น การจัดหาโครงสร้างพื้นฐานนอกเหนือจากเงินสดโดยตรง รวมอยู่บางส่วนเช่นกัน

โครงสร้างพื้นฐานและชิปหลัก

  • แกนกลางของดีลครั้งนี้รวมถึง ชิปคัสตอม ของ Amazon
    • Graviton คือ CPU ประหยัดพลังงาน
    • Trainium คือ ชิปเร่งความเร็ว AI ที่แข่งขันกับ Nvidia
  • ขอบเขตของดีลกับ Anthropic ครอบคลุม ตั้งแต่ Trainium2 ถึง Trainium4
    • ขณะนี้ Trainium4 ยังไม่พร้อมใช้งาน
    • Trainium3 ซึ่งเป็นชิปรุ่นล่าสุดจะเปิดตัวในเดือนธันวาคม
  • Anthropic ยังได้ ออปชันซื้อกำลังการผลิต สำหรับชิป Amazon ที่จะออกในอนาคตด้วย
    • เมื่อมีชิปรุ่นใหม่เปิดให้บริการ ก็จะมีสิทธิ์เลือกซื้อกำลังการผลิตดังกล่าวได้

ความเป็นไปได้ของการระดมทุนเพิ่มเติม

  • มีการกล่าวถึงความเป็นไปได้ว่าการประกาศครั้งนี้อาจเป็นสัญญาณล่วงหน้าของ รอบระดมทุนใหม่ ของ Anthropic
  • มีรายงานว่าบริษัทเวนเจอร์แคปิตอลหลายแห่งเสนอใส่เงินทุนให้ Anthropic
    • โดยอ้างอิงรายงานว่าดีลดังกล่าวอาจประเมินมูลค่าบริษัทไว้ที่ มากกว่า 8 หมื่นล้านดอลลาร์

บทความที่เกี่ยวข้อง

1 ความคิดเห็น

 
GN⁺ 7 일 전
ความคิดเห็นจาก Hacker News
  • ดูจากสถานการณ์ตอนนี้ รู้สึกว่า ภาพลวงตาเรื่องความสามารถในการทำกำไร ใกล้จะหมดลงแล้ว สงสัยว่ารายได้จะออกมาตามความคาดหวังของนักลงทุนหรือไม่ และการผลักดัน IPO ของ Anthropic กับ OpenAI ก็ดูเหมือนเป็นการซื้อเวลา ต้นทุน ที่แท้จริงของโทเค็น เริ่มเผยออกมาแล้ว และคอขวดด้าน compute ก็รุนแรงด้วย พอเห็นอัตราค่าโทเค็นของ Opus 4.7 ที่สูงขึ้น 7.5 เท่าก็ยิ่งรู้สึกว่าภาระเพิ่มขึ้น ขณะที่โมเดลโอเพนมีต้นทุนถูกกว่ามาก ดังนั้นยิ่งองค์กรอ่อนไหวต่อค่าใช้จ่ายมากขึ้น Big 2 ก็น่าจะยิ่งเปราะบาง สงสัยว่าดาต้าเซ็นเตอร์กับไฟฟ้าจะขยายได้เร็วพอหรือไม่ หรือทั้งหมดนี้คือการทุ่มสุดตัวครั้งใหญ่เพื่อไปให้ถึง AGI ก่อนกันแน่ ที่สำคัญที่สุดคือดูเหมือนประสิทธิภาพของโมเดลจะ ชะงักงัน ไปแล้ว และในงานที่ซับซ้อนกลับรู้สึกว่าผลิตภาพลดลงด้วยซ้ำ
    • ฉันมองว่าหลายบริษัทจริง ๆ แล้วตั้งแต่แรกก็ไม่จำเป็นต้องอยู่ใน ตลาดหลักทรัพย์ วัฒนธรรมที่พอผลประกอบการรายไตรมาสแย่ก็ส่งสัญญาณว่าจะหยุดเลือดไหลด้วยการปลดคนจำนวนมากซ้ำ ๆ นั้นทั้งเป็นพิษและดูน่าขัน บริษัทที่ฉันเคยอยู่ก็รุ่งที่สุดตอนยังไม่เข้าตลาด และสุดท้ายก็มักชนกำแพงทางเศรษฐกิจแล้วถูกขายให้บริษัทมหาชนที่ใหญ่กว่า ถ้ามีตลาดทางเลือกที่ลงทุนระยะยาวได้อย่างเดียวและถอนเงินไม่ได้หลายปี ก็น่าจะสุขภาพดีกว่านี้
    • จากมุมมองการพัฒนาซอฟต์แวร์ ฉันรู้สึกว่าโมเดลตอนนี้ คุ้มค่าต้นทุนต่อโทเค็น เพียงพอ การเคลื่อนไหวครั้งนี้ดูไม่ใช่สัญญาณของการฝืนเกินไป แต่เหมือนเป็นการตัดสินใจล็อกอุปทานล่วงหน้าโดยคาดการณ์อุปสงค์ไว้แล้ว มองภาพได้คล้ายสายการบินซื้อเชื้อเพลิงล่วงหน้า หรือ Apple จองปริมาณ DRAM ไว้ก่อน
    • ฉันไม่แน่ใจว่ามุมมองแง่ลบนี้แตะความเป็นจริงมากแค่ไหน ตอนนี้บริษัท Fortune 500 ก้าวข้ามระดับการทดลองกับบริษัทอย่าง Anthropic ไปแล้ว และกำลังเร่งจัดระเบียบทั้งเรื่องการนำไปใช้ทั่วทั้งองค์กรและ governance จริงอยู่ที่เคยมีภาวะร้อนแรงเกินไป แต่ข้อเสนอด้านคุณค่าดูจะยิ่ง เป็นรูปธรรม มากขึ้น บางบริษัท AI อาจให้คำมั่นเรื่องการใช้จ่ายมากเกินไป แต่ฉันมองว่า Anthropic ค่อนข้างเดินไปทางทำกำไรได้เร็ว
    • ฉันไม่ได้เห็นต่างทั้งหมด แต่มี ข้อโต้แย้ง อยู่บ้าง อย่างแรก หากดูเฉพาะต้นทุนบริการโทเค็นสำหรับการอนุมาน ก็มีเหตุผลชวนเชื่อว่าเหล่าผู้ให้บริการโมเดลทำกำไรได้อยู่แล้ว โครงสร้างที่ขาดทุนดูเหมือนจะมาจากการฝึกโมเดลรุ่นถัดไป ส่วนโมเดลโอเพนยังมีช่องว่างด้านประสิทธิภาพมาก ดังนั้นด้วยความที่ตอนนี้โทเค็นยังค่อนข้างถูกเมื่อเทียบกัน และ ต้นทุนจากการหลอน แพง ฉันเลยยังไม่รู้สึกว่าการนำโมเดลโอเพนไปใช้ใน coding agent เพิ่มขึ้นมากนัก ส่วนเศรษฐกิจ AI โดยรวมฉันก็ยังไม่มั่นใจ แต่บริษัทอย่าง Meta หรือ Microsoft มูลค่าก็ลดลงมาบางส่วนแล้ว และนักลงทุนก็ดูระวังเรื่องมูลค่าสูงเกินจริงพอสมควร สัญญาณเตือนยังไม่ชัดมาก แต่กำไรภาคธุรกิจก็ดูยังแข็งแรง ดู การวิเคราะห์ต้นทุนโทเค็นของ Anthropic และ บทความ Economist เรื่องกำไรภาคธุรกิจ
    • ฉันก็รู้สึกว่าทิศทางนี้น่าจะถูกต้อง ตอนนี้สัมผัสได้จริงว่าบริการต่าง ๆ เริ่มบีบ ข้อจำกัดการใช้งาน แล้ว ฉันใช้ Gemini Pro เพราะมีแพ็กเกจ Google 5TB และฝั่ง IDE ก็ใช้ Github Copilot Pro ด้วย แต่ช่วงหลัง Gemini แตะลิมิตเร็วขึ้นมาก จนเจอข้อความว่าฉันใช้โทเค็น Pro หมดภายในไม่กี่ชั่วโมง แต่ก่อนยังใช้ได้แทบทั้งวัน ตอนนี้แค่ช่วงเช้าก็โดนตัดแล้ว เลยกำลังคิดจริงจังว่าจะซื้อพีซีที่มี GPU ใหญ่ภายในปีนี้แล้วไปทาง รันในเครื่อง แทน จากแนวโน้มตอนนี้ ต้นทุนดูมีโอกาสเพิ่มขึ้นแรงมากกว่าจะลดลง
  • ถ้าต้องใช้เงินถึง 100B ดอลลาร์ ก็อดสงสัยไม่ได้ว่ายังควรใช้คลาวด์ของบุคคลที่สามต่อไปหรือไม่ ต่อให้ Amazon ให้เงื่อนไขดีแค่ไหน ในระดับนั้นสุดท้ายก็น่าจะอยากเป็นเจ้าของ สแตกของตัวเอง โดยเฉพาะในตลาดที่การแข่งขันดุเดือดแบบนี้ ไม่นาน มาร์จิน ก็คงกลายเป็นเรื่องสำคัญยิ่ง ตอนนี้ hyperscaler ดูเหมือนกำลังระดมเงินให้ได้มากที่สุดด้วยมุมมองที่สวยหรูเกินไป และฉันคิดว่าจุดสูงสุดของวัฏจักรนี้อาจใกล้มาถึงแล้ว หรืออาจมาถึงแล้วด้วยซ้ำ
    • ปัญหาคือทางเลือกนั้นสุดท้ายก็คือการ สร้างดาต้าเซ็นเตอร์เอง อาจต้องมีสหรัฐ 2 แห่ง ยุโรป 2 แห่ง เอเชีย 2 แห่ง แอฟริกา 1 แห่ง และ LATAM 1 แห่ง โดยมากกว่าครึ่งต้องพร้อมทันเวลา แต่คำว่า “ทันเวลา” นั่นแหละที่ยาก ตั้งแต่ใบอนุญาตของรัฐบาลท้องถิ่น การเจรจากับบริษัทไฟฟ้า ตัวแปรทางการเมือง ไปจนถึงสัญญาทางทหาร ทุกอย่างอาจทำให้ใบอนุญาตหลุดได้ แถมยังต้องจัดหา CPU, GPU, หน่วยความจำ และอุปกรณ์เครือข่ายทั้งหมดอีกด้วย และหม้อแปลงไฟอุตสาหกรรมก็มีระยะเวลารอ เกิน 5 ปี ด้วย ระบบบำบัดน้ำก็เดินหน้าไม่ได้หากไม่มีใบอนุญาต ท่ามกลางทั้งหมดนี้ AWS หรือ Google ก็คงไม่ให้สิทธิพิเศษกับลูกค้าที่พวกเขารู้ว่ากำลังจะย้ายออกไปอยู่แล้ว AI และ LLM เองก็เป็นสนามแข่งขันที่ซับซ้อนและเปราะบางมากอยู่แล้ว การต้องสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ควบคู่กันไปจึงไม่ใช่การกระจายความเสี่ยง แต่เหมือน คำพิพากษาประหาร มากกว่า
    • สำหรับบริษัทที่ไม่มีประสบการณ์สร้างดาต้าเซ็นเตอร์เลย การก้าวไปเป็นบริษัทที่ปฏิบัติการ compute ระดับ 100B โดยตรงทันที ดูเป็นเป้าหมายความเสี่ยงสูง ระดับหลายทศวรรษ
    • ฉันมองว่าข้อตกลงแบบนี้คือการโยนความเสี่ยงส่วนหนึ่งไปให้ ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน อย่าง Amazon หรือ Oracle ถ้า Anthropic หรือ OpenAI ทำตัวเลขไม่ถึง ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานก็ยังขายสินทรัพย์นั้นให้ลูกค้ารายอื่นหรือเอาไปใช้เองได้ ในทางกลับกัน ถ้าอุปสงค์สูงกว่าที่คิด เงินทุน VC ก็อาจไหลเข้ามาเพิ่มเพื่อผลักคู่แข่งออกไปแม้ต้องจ่ายแพงขึ้น ถ้าสร้างเองแล้วคาดการณ์อุปสงค์ผิด ความผิดพลาดนั้นจะแพงกว่ามาก สุดท้ายจึงควรมองว่านี่คือ การแบ่งความเสี่ยง
    • ฉันคิดว่าคำตอบมีอยู่ในบทความแล้ว สัญญาของ Anthropic ครอบคลุมถึง Trainium4 ที่ยังไม่เปิดตัว และยังมีออปชันซื้อกำลังการผลิตจากชิปรุ่นถัด ๆ ไปของ Amazon ด้วย นั่นแปลว่าไม่ได้ล็อกไว้แค่ตอนนี้ แต่เป็นการจองสิทธิด้านอุปทานล่วงหน้าตลอดทั้งโรดแมปของชิปในอนาคต
    • เมื่อก่อนฉันเคยเห็นกราฟจาก Facebook ที่แสดงให้เห็นว่าเงินไหลวนไปมาระหว่างบริษัท AI ชั้นนำไม่กี่แห่ง มันน่าตกใจมาก ดูแทบจะเป็นการ ปั่นเงินวน จนให้ความรู้สึกใกล้เคียงการหลอกลวง
  • ฉันสงสัยว่าความคาดหวังต่อ AI labs จริง ๆ คืออะไรกันแน่ ในสายตาฉันตอนนี้ผลิตภัณฑ์ของพวกเขาดูเกือบจะ กลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ แล้ว และก็มีคู่แข่งโอเพนซอร์สที่แข็งแกร่งจำนวนมาก สุดท้ายจึงน่าจะยิ่งยากขึ้นเรื่อย ๆ ที่จะทำให้ พรีเมียม ของโมเดลแบบนี้ดูสมเหตุสมผล
    • ฉันรู้สึกว่าไม่ว่าสถานการณ์ที่เรียกว่า Mythos จะเป็นเรื่องจริงหรือถูกพูดเกินจริง มันก็ชี้ไปที่ endgame อยู่ดี ถ้าเกิดมีโมเดลที่ทรงพลังพอจะส่งผลใหญ่ต่อโลก เราอาจเลิกคิดว่าจะขายให้ผู้บริโภคอย่างไร แล้วไปกังวลแทนว่าจะถูกใช้เพื่อครอบงำเศรษฐกิจด้วยตัวมันเอง หรือถูก ยึดเป็นของรัฐ แนวคิดคือถ้ามีเครื่องจักรที่ทำทุกอย่างได้อัตโนมัติ แล้วทำไมต้องขายสิทธิ์การเข้าถึงมัน
    • ฉันคิดว่าโมเดลโอเพนซอร์สมีโอกาสสูงที่จะตามทันอย่างสมบูรณ์ภายใน 1~2 ปี ทั้งผลิตภัณฑ์ก็เป็น commodity และโมเดลก็เป็น commodity ตอนนี้คอขวดมีแค่ว่าหา GPU core สำหรับการอนุมานขนาดใหญ่ได้ยาก สุดท้ายสิ่งที่ต้องมีคือแพลตฟอร์มที่สร้าง lock-in ได้ แต่ฉันไม่เห็นว่าทำไมมันจำเป็นต้องไม่ใช่แพลตฟอร์มที่อิงโมเดลโอเพนซอร์ส
    • ฉันมองว่าตอนนี้ในบริษัทเทคหลัก ๆ ส่วนใหญ่ coding agent ถูกนำไปใช้อย่างเต็มรูปแบบแล้ว บางแห่งแทบไม่มีข้อจำกัดโทเค็นเลย ตราบใดที่อธิบายผลลัพธ์ได้ก็ใช้ได้เต็มที่ บริษัทต่าง ๆ กำลังฝังเครื่องมือพวกนี้เข้าไปใน workflow และเริ่มทำเอกสารกระบวนการภายในโดยยึดเครื่องมือเฉพาะเป็นศูนย์กลาง เมื่ออะไรเริ่มเดินแล้ว มันก็ถูกคัดลอกไปทั้งองค์กรอย่างรวดเร็ว ถ้า Anthropic แตะรายได้ 30B ดอลลาร์แล้ว และนี่เพิ่งเป็นแค่ช่วงเริ่มต้นของการกระจาย coding ในวงกว้าง ก็มองข้ามตัวเลขนี้ได้ยาก
    • ฉันมองว่าโมเดลเหล่านี้เป็นทั้งสินค้าโภคภัณฑ์และ อาวุธไซเบอร์ ไปพร้อมกัน ประเทศที่แข่งขันกันทางทหารย่อมอยากมีศักยภาพ AI ที่ดีกว่าเพื่อเพิ่มขีดความสามารถด้านไซเบอร์และข่าวกรอง ดังนั้นจึงน่าจะไม่เลือกแค่แล็บเดียว แต่จะปล่อยให้ผู้เล่น AI ด้านกลาโหมหลายรายแข่งขันกัน เหมือนที่สหรัฐเคยขายอาวุธให้หลายประเทศ ในอนาคตจีน สหรัฐ ฝรั่งเศส ฯลฯ ก็มีโอกาสขาย ขีดความสามารถ AI ด้านไซเบอร์ เช่นกัน แต่ละประเทศเองก็คงไม่ไว้วางใจคลาวด์ของคนอื่นทั้งหมดด้วยเหตุผลด้านความมั่นคง จึงอาจต้องมีดาต้าเซ็นเตอร์ของตัวเองเพื่อรันคลัสเตอร์ผู้ขายที่ต้องการ
    • ฉันไม่คิดว่ามีบริษัทไหนมี คูเมืองทางธุรกิจ OpenAI ดูเหมือนเสียความเป็นผู้นำไปแล้ว และตอนนี้ก็ยังไม่มีใครชนะอย่างชัดเจน สุดท้ายมันจึงดูเหมือน เกมไก่ชน ที่เผา GPU ซึ่งอยู่ได้ไม่นานนัก อ้างอิง ภาพเปรียบเทียบที่เกี่ยวข้อง
  • รู้สึกว่าการ ระดมเงิน กำลังเร็วขึ้น ก่อนที่โมเดลโลคัลระดับผู้บริโภคจะดีพอภายในไม่กี่ปี จากตอนนี้ที่อุปสงค์พุ่งแรง แต่ถ้า on-device inference ตั้งหลักได้ เมื่อถึงจุดหนึ่งอุปสงค์อาจร่วงฮวบ จนทั้งหมดดูเหมือน ไพ่โดมิโนที่พร้อมพัง
    • ฉันรู้สึกว่าตัวเองกำลังใช้ชีวิตในอนาคตนั้นอยู่ส่วนหนึ่งแล้ว ถ้ามีเฟรมเวิร์กการรันที่ดีพอ มีการจัดการคอนเท็กซ์ มีหน่วยความจำแบบ unix และมีกลไกค้นหาและเข้าถึงเว็บ โมเดลโลคัลก็ใช้งานได้ใกล้เคียงโมเดลแถวหน้ามากแล้ว บางครั้งเร็วกว่าด้วยซ้ำ ตราบใดที่บริษัท AI ยัง ตั้งราคาแบบอุดหนุน และยังเป็นผู้นำอยู่ ฉันก็พร้อมจ่าย แต่สุดท้ายฉันคิดว่าเราสามารถใช้บริการของพวกเขาเพื่อ bootstrap การล่มสลายของพวกเขาเองได้ ฉันสนับสนุนฝั่งที่รันซอฟต์แวร์ของฉันบนคอมพิวเตอร์ของฉันเองมาโดยตลอด
    • ฉันก็รอจุดนั้นอยู่เหมือนกัน บางทีการผสมกันระหว่างเอนจิน coding LLM แบบ ฮาร์ดแวร์คัสตอมประสิทธิภาพสูง อย่าง taalas กับ coding agent โอเพนซอร์สอาจเป็นคำตอบ ถ้าราคาอยู่ระดับการ์ดจอไฮเอนด์ ก็น่าจะคุ้มทุนได้เมื่อเวลาผ่านไป ภาพนี้ดูเหมือนการเปลี่ยนผ่านจาก IBM mainframe ไปสู่พีซีที่กลับมาเกิดอีกครั้ง
    • โมเดลสำหรับผู้บริโภคตอนนี้ก็ดีพอสมควรอยู่แล้ว และคอขวดที่แท้จริงของการอนุมานในเครื่องคือ ฮาร์ดแวร์ โมเดลเล็กแทบจะรันได้บนอุปกรณ์เกือบทุกชนิด แต่ยิ่งต้องการความรู้มากขึ้นและคอนเท็กซ์ใหญ่ขึ้น ความต้องการทรัพยากรก็จะพุ่งสูงอย่างรวดเร็ว
  • ฉันเคยสงสัยว่าท้ายที่สุดแล้วสิ่งนี้จะคล้ายโครงสร้างที่เราเห็นระหว่าง Nvidia กับ OpenAI หรือไม่ ซึ่งแทบจะเป็น การหมุนเวียนของเงินและหนี้
    • กรณี Nvidia กับ OpenAI นั้นมี การ์ดจอ ส่งมอบกันจริง และ vendor financing เองก็เป็นวิธีที่พบได้ทั่วไป คล้ายโชว์รูมรถที่แนบสินเชื่อมากับการขายรถ
    • จำได้ว่า Oracle ก็เข้ามาเกี่ยวข้องกับเรื่องนี้แล้วภายหลังโดน ผลกระทบ
    • การพัฒนาชิป ถ้าจะไปถึงแนวหน้า สุดท้ายก็ต้องอาศัย economies of scale ดังนั้นการใช้การเงินมาสนับสนุนอุปสงค์เพื่อสร้างขนาดจึงดูเป็นโครงสร้างที่สมเหตุสมผลมากกว่าจะเป็นแชร์ลูกโซ่ Anthropic ได้สิทธิ์เข้าถึงทรัพยากร compute ที่หายาก ส่วน Amazon ก็ได้ทั้งอุปสงค์และ feedback จากภาคสนามเพื่อใช้รองรับการขยาย R&D และ capex
  • ฉันไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญเศรษฐศาสตร์ แต่สงสัยว่าโครงสร้างที่ Amazon ให้ 5B ดอลลาร์ แล้วค่อยได้เงินก้อนนั้นคืนมา 20 เท่าในภายหลัง มันทำงานได้อย่างไร
    • 5B ดอลลาร์ไม่ใช่เงินให้เปล่า แต่เป็น การลงทุนในหุ้น และในเวลาเดียวกันก็เป็นโครงสร้างที่ได้ commitment ด้านการใช้จ่ายมาด้วย ถ้าเป็นสัญญาใช้จ่าย 1000B ดอลลาร์ตลอด 10 ปี 5B อาจถูกใช้หมดภายใน 3 ปี หรืออาจเร็วกว่านั้นด้วยซ้ำ ในความเข้าใจของฉัน Amazon เหมือนให้เครดิตการใช้งานแล้วรับหุ้นตอบแทน ถ้า Anthropic สำเร็จ นี่ก็เป็นดีลที่ดีสำหรับ Amazon ถ้าล้มเหลว แม้รายการลงทุนอาจขาดทุน แต่ในเชิงปฏิบัติการ Amazon ก็ยังได้รายได้ราว 5B ดอลลาร์ และได้เหตุผลสำหรับการขยายกำลังการผลิตด้วย สำหรับ Anthropic มันคือการซื้อเวลาให้อยู่รอดได้นานขึ้นแม้ตอนนี้ยังทำตัวเลขไม่ถึง สุดท้ายดูเหมือนเป็นการตัดสินใจว่าใช้เงินของ Amazon เพื่อเพิ่มความจุของ Amazon เอง อาจเร็วกว่าการเอาเงินคนอื่นไปสร้างความจุของตัวเอง
    • ประเด็นสำคัญคือพวกเขาต้องการ compute ขนาดใหญ่ ตั้งแต่ตอนนี้ Amazon บอกว่าลงทุน 5B ดอลลาร์ในวันนี้ และอาจเพิ่มได้อีกถึง 20B ดอลลาร์ในภายหลัง อีกทั้งยังมีการลงทุนเดิม 8B ดอลลาร์ด้วย ข้อตกลงครั้งนี้จะเพิ่มความจุอย่างมีนัยสำคัญภายใน 3 เดือน และทำให้ก่อนสิ้นปีมีกำลังการผลิตรวมเกือบ 1GW รายละเอียดดูได้จาก ประกาศของ Anthropic
    • ถ้ามองง่าย ๆ ก็คือรับ 5B ดอลลาร์ตอนนี้ แล้วจ่ายค่า compute ที่ยังไงก็ต้องใช้อยู่แล้วในระดับประมาณ 10B ดอลลาร์ต่อปี
    • นี่ไม่ใช่กำไร 1000B ดอลลาร์ล้วน ๆ เพราะสำหรับ Amazon เองก็มีต้นทุนดำเนินงานของ การแลกเปลี่ยนบริการ อยู่ Anthropic ก็เป็นเงินที่เดิมต้องใช้เพื่อดำเนินธุรกิจอยู่แล้ว ดังนั้นจึงไม่ใช่ส่วนลดแบบจ่ายน้อยลงในอนาคต แต่คล้ายรับเงินสดวันนี้แล้วไปจ่ายราคาปกติภายหลัง เป็นส่วนลดล่วงหน้ารูปแบบหนึ่งมากกว่า
    • ฉันก็เข้าใจคล้ายกัน คือยังไง Anthropic ก็จะใช้เงินกับโครงสร้างพื้นฐานอยู่แล้ว Amazon จึงใช้ 5B ดอลลาร์เป็นเงื่อนไขเพื่อ ผูก การใช้จ่ายก้อนนั้นไว้กับ AWS
  • สุดท้ายก็อดนึกขำไม่ได้ว่า Anthropic เหมือนได้ เงินคืน 5 เปอร์เซ็นต์ จากบัตร Prime Visa เวอร์ชันองค์กร บริษัท AI เองพอมองดี ๆ ก็ไม่ได้ต่างจากพวกเรามากนัก
  • เมื่อดูสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ตอนนี้ ฉันคาดว่ากำลังการผลิตของชิปหน่วยความจำ รวมถึง CPU และ GPU หลายประเภท อาจลดลง ข่าวเกี่ยวกับญี่ปุ่น เกาหลี และสิงคโปร์ที่ฉันเห็นยิ่งทำให้กังวล ถ้าคาดการณ์นี้ถูกต้อง ต้นทุนการสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ใหม่ก็มีโอกาส พุ่งสูงอย่างรวดเร็ว ซึ่งน่าเป็นห่วง
  • ฉันกังวลว่าเมื่อความคลั่งนี้จบลง สุดท้ายแล้วผู้เสียภาษีจะต้องมา อุ้มบริษัทเหล่านี้ หรือไม่
    • มันจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อเราปล่อยให้มันเกิด สุดท้ายแล้วฉันคิดว่า การลงคะแนนเสียง คือคำตอบ