นักลงทุนจัดหมวดหมู่สตาร์ทอัพ AI อย่างไร?

• "บางและชั่วคราว" vs. "ใหญ่แต่เปราะบาง" vs. "เล็กแต่แข็งแกร่ง"

Thin and ephemeral (บางและชั่วคราว)

• ไอเดียสตาร์ทอัพส่วนใหญ่ที่อิงกับ GenAI/LLM อยู่ในหมวดหมู่นี้
• ลักษณะเด่นคือพยายามแก้ปัญหาทางธุรกิจที่แคบมาก (โดยทั่วไปเป็นแนวนอน) ด้วยเพียงพรอมป์ต์ไปยัง LLM ซึ่งเป็น API ของบุคคลที่สาม
• หลายคนเรียกสิ่งนี้ว่า "thin wrapper" ของ LLM และเรียกว่า "บาง" เพราะแทบไม่มีเทคโนโลยีของตัวเอง (หรือซอฟต์แวร์ของตัวเอง) อยู่จริง
• ไม่ว่าจะสร้างคุณค่าอะไรได้ก็ตาม มันก็เป็นสิ่งชั่วคราว เพราะถูกฉีกออกและแทนที่ด้วยตัวเลือกที่ด้อยกว่าหรือดีกว่าได้ง่ายเกินไป
  • มีคู่แข่งที่ดีกว่าหรือถูกกว่าปรากฏขึ้น หรือ
  • กลายเป็นฟีเจอร์หนึ่งของแพลตฟอร์มแอปพลิเคชันที่กว้างกว่า หรือ
  • ถูกแทนที่ได้ด้วยเวอร์ชันภายในที่พัฒนาขึ้นเอง ซึ่งมีฟังก์ชันเดียวกันโดยใช้เครื่องมือที่หาใช้ได้ง่าย
• กระบวนทัศน์ GenAI/LLM มีแรงเสียดทานในการเริ่มใช้งานและความยึดติดต่ำ (เริ่มใช้ได้ง่าย และถูกแทนที่ได้ง่าย)
• ในกรณีส่วนใหญ่ ผู้ก่อตั้งของบริษัท "บาง" เหล่านี้ไม่สามารถอธิบายความสามารถในการป้องกันทางการแข่งขันของบริษัทได้อย่างชัดเจน
  • เพราะบริษัทถูกสร้างขึ้นทั้งหมดบนข้อมูลที่ตนไม่ได้เป็นเจ้าของ และเฟรมเวิร์กการคำนวณ (ที่ซ่อนอยู่) ของโครงสร้างพื้นฐานที่ตนเองก็ไม่ได้เข้าใจ
• นี่อาจเป็นวิธีทำเงินอย่างรวดเร็วจากลูกค้าหนึ่งหรือสองรายได้ แต่ในกรณีส่วนใหญ่ มันไม่ได้ดูเหมือนธุรกิจที่ยั่งยืน

Big and weak (ใหญ่แต่เปราะบาง)

• น่าสนใจทางปัญญามากกว่าอย่างเห็นได้ชัด ชวนหลงใหล
• ไอเดียใหญ่ แต่ใหญ่เกินไปจนทุกอย่างหลอมรวมกัน ทำให้ยากต่อการสร้างความแตกต่าง
• กล่าวอีกอย่างคือ ทั้งหมดนี้เป็นเพียงบริษัทเดียวกันในเวอร์ชันที่ต่างกันเล็กน้อย
• ตั้งแต่ "จัดระเบียบองค์ความรู้ทั้งหมด" ไปจนถึง "เชื่อมต่อ/บูรณาการกับทุกแอปพลิเคชัน" แม้จะดูหลากหลายแต่ท้ายที่สุดก็ลู่เข้าหาไอเดียเดียวกัน
• ผู้ก่อตั้งมีแผนทะเยอทะยานว่าจะรวบรวมแหล่งข้อมูลทั้งหมดของทุกองค์กร (อีเมล, ล็อก, โค้ด, การตั้งค่า, Salesforce ฯลฯ) เพื่อให้ผู้ใช้ทุกประเภท (ธุรกิจ, นักพัฒนา และทุกคนระหว่างนั้น) ทำได้ตั้งแต่การถามคำถามง่าย ๆ (ChatGPT) ไปจนถึงการสร้างแอปพลิเคชันเต็มรูปแบบ (GitHub Copilot)
• ไอเดียประเภทนี้พบได้บ่อยมาก จนกลายเป็นว่าทุกคนต่างแข่งขันกันสร้างสิ่งเดียวกัน
• ดังนั้นจึงต้องมีข้อโต้แย้งที่หนักแน่นว่าทำไมทีมของตนจึงอยู่ในตำแหน่งที่จะชนะการแข่งขันนี้ และที่สำคัญคือจะชนะได้อย่างไร
• นอกจากนี้ หากกำลังเป็นผู้นำอยู่ ก็ต้องอธิบายด้วยว่าจะป้องกันตำแหน่งนั้นอย่างไร ซึ่งเป็นเรื่องยากมาก และยังไม่เคยเห็นกรณีที่น่าเชื่อถือจริง ๆ
• กล่าวคือ ไอเดียใหญ่ส่วนใหญ่มักถูกนำเสนออย่างเปราะบาง จึงยากที่จะได้รับการลงทุน

Small and strong (เล็กแต่แข็งแกร่ง)

• พบได้ยากมาก แต่ก็น่าสนใจ
• เป็น "ขนาดเล็ก" เพราะมี ICP (Ideal Customer Profile) ที่ชัดเจน และมุ่งเน้นไปยังเวอร์ติคัลที่ผู้ก่อตั้งมีความเชี่ยวชาญ
• กล่าวคือ TAM (Total Addressable Market) มีขอบเขตจำกัด (ใหญ่แต่ไม่ใช่ไร้ขีดจำกัด) และขอบเขตของผลิตภัณฑ์ก็จำกัดเช่นกัน
• ไม่ได้สัญญาว่าจะทำทุกอย่าง แต่สัญญาว่าจะทำงานเฉพาะบางอย่างได้ดีมาก
• สตาร์ทอัพแบบนี้มีความ "แข็งแกร่ง"
• เพราะมักมีชั้นความสามารถของแอปพลิเคชันที่แข็งแรงมาก วางอยู่บนชั้นข้อมูลและ AI และบางครั้งยังสร้างข้อมูลกรรมสิทธิ์ของตัวเองด้วย
• ด้วยความเชี่ยวชาญเฉพาะด้าน พวกเขาสามารถสร้างกำแพงป้องกันสำหรับอินพุตและเอาต์พุตของ LLM ในแบบที่ทีมซึ่งประสบการณ์น้อยกว่าไม่อาจคิดขึ้นได้
• ความลึกเชิงกลยุทธ์ของทีมเหล่านี้มักขยายไปถึงการปฏิบัติการด้านการเข้าสู่ตลาด และบางครั้งก็มีผู้มีความสัมพันธ์และสมาชิกทีมผู้เชี่ยวชาญที่รู้วิธีเจาะอุตสาหกรรมเฉพาะด้วย
• สรุปคือ ความเป็นเวอร์ติคัลของบริษัทเหล่านี้เป็นแหล่งสำคัญของความชัดเจนของผลิตภัณฑ์และความสามารถในการป้องกันทางธุรกิจ
• บริษัทลักษณะนี้ใช้ประโยชน์จากความสามารถของ AI และ LLM แต่สิ่งเหล่านี้เป็นเพียงบล็อกพื้นฐานที่รองรับแอปพลิเคชันที่ลึกและแข็งแรงกว่าเท่านั้น
• บริษัทเหล่านี้มุ่งเน้นการแก้ปัญหาทางธุรกิจจริง และมีเสน่ห์ดึงดูดสำหรับนักลงทุน
• หากมองในมุมของ venture แบบดั้งเดิม พวกเขาไม่ได้ "เล็ก" เลยแม้แต่น้อย ตลาดของพวกเขาอาจใหญ่มหาศาล
• อย่างไรก็ตาม พวกเขามักดูเล็กกว่าเมื่อเทียบกับกลุ่มเพื่อนที่ชู AI นำหน้าในระดับสูง เพราะไม่ได้พยายามเป็นทุกสิ่งสำหรับทุกคนเสมอไป
• LLM ทำให้ผู้ก่อตั้งหลงไปกับภาพลวงตาว่าตนสามารถสร้างทุกอย่างให้ทุกคนได้พร้อมกัน และในบางแง่ก็อาจทำได้
• แต่สุดท้ายวิสัยทัศน์ผลิตภัณฑ์ที่ "ใหญ่" แบบนี้มีแนวโน้มจะจบลงด้วยผลิตภัณฑ์ที่หละหลวม และธุรกิจก็มีโอกาสอ่อนแอลงยิ่งกว่าเดิม

[gcback]

ฉันคิดว่านี่เป็นมุมมองที่ดีที่จะช่วยไม่ให้เราถูกกระแสพัดพาไป เวลามีบริการหรือไอเดียธุรกิจที่เกาะกระแสเทรนด์ IT ออกมา แม้จะไม่ใช่ AI โดยตรงก็ตาม

[ragingwind]

มีการสร้างข้อมูลกรรมสิทธิ์เฉพาะของตนเองด้วย => สร้างข้อมูลกรรมสิทธิ์เฉพาะของตนเองด้วย?