- อำนาจครอบงำของ Big Tech:
- มูลค่าตลาดรวมของ Big Tech 6 บริษัท (Microsoft, Apple, Meta, Google, Amazon, Nvidia) สูงกว่า $11T
- มากกว่ามูลค่าตลาดรวม $3.8T ของยูนิคอร์นสตาร์ทอัพทั้งหมดในกลุ่ม unicorn club มูลค่า $1B (ยูนิคอร์น 1,200 บริษัท) ถึง 3 เท่า
- แม้แต่ยูนิคอร์นที่ใหญ่ที่สุดก็ยังมีโอกาสต่ำที่จะกลายเป็นคู่แข่งรายสำคัญของ Big Tech
- สมาชิกใหม่ของคลับ Big Tech:
- Nvidia แตะมูลค่าตลาด $1T และเข้าร่วมคลับเป็นสมาชิกรายใหม่
- Meta และ Tesla เคยขึ้นไปถึง $1.1T/$1.2T ตามลำดับ แต่ปัจจุบันอยู่ที่ $0.9T/$0.8T
- การเติบโตของรายได้ชะลอตัว:
- เมื่อขนาดใหญ่ขึ้น การเติบโตก็ชะลอลง
- เพื่อเร่งการเติบโต บริษัทเหล่านี้น่าจะพยายามเข้าสู่ตลาดใหม่ผ่านเทคโนโลยีล่าสุดอย่าง Generative AI, quantum computing และ AR/VR
- การกลับสู่ประสิทธิภาพ:
- Big Tech เองก็ขยายตัวมากเกินไปในปี 2021 และหลังจากนั้นก็เริ่มลดต้นทุน
- ปัจจุบันยังจ้างงานมากกว่าปี 2020 อย่างมาก แต่ความเร็วในการจ้างงานก็ยังมีแนวโน้มชะลอลงต่อไป
- ดีลเข้าซื้อกิจการระดับบล็อกบัสเตอร์:
- ในอดีต การเข้าซื้อกิจการขนาดใหญ่เป็นกุญแจสำคัญที่ช่วยให้ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีสร้างแหล่งรายได้ใหม่และเปิดตัวสายผลิตภัณฑ์ใหม่
- WhatsApp ที่ Facebook เข้าซื้อในปี 2014 ปัจจุบันมีผู้ใช้ทั่วโลกมากกว่า 2 พันล้านคน และเป็นหนึ่งในบริการของ Meta ที่เติบโตเร็วที่สุดในสหรัฐฯ
- อีกดีลที่น่าจับตาล่าสุดคือการเข้าซื้อ Activision มูลค่า 69 พันล้านดอลลาร์ของ Microsoft ซึ่งปิดดีลในเดือนตุลาคม 2023 และจะสร้างรายได้ $7.5B ให้กับรายได้สูงสุดของ Microsoft
- แรงกดดันด้านกฎระเบียบทำให้ M&A หดตัว
- ในไตรมาส 3 ปี 2023 มูลค่าดีล M&A ของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ทรงตัว
- แม้ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีจะไม่ได้เงียบไปเสียทีเดียว (ดีล Activision ของ Microsoft สำเร็จในไตรมาส 4 หลังสู้กับหน่วยงานกำกับดูแลมาเกือบ 2 ปี) แต่เพื่อระบบนิเวศเทคโนโลยีที่แข็งแรง บริษัทเหล่านี้จำเป็นต้องกลับมาเล่นเกมนี้อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ด้วยท่าทีปัจจุบันของ FTC ก็ดูไม่ง่าย
- ในระยะสั้นคาดว่าจะยังเห็นดีลขนาดเล็กที่มุ่งเป้าความสามารถด้านเทคโนโลยีหลักหรือบุคลากรต่อไป
- การใช้จ่าย R&D ของ Big Tech สูงกว่าบริษัท venture capital ในสหรัฐฯ อย่างมาก:
- ในสหรัฐฯ การลงทุนด้าน R&D ของบริษัทยักษ์ใหญ่แซงหน้าทุน venture ทั้งประเทศอย่างชัดเจน
- สิ่งนี้สะท้อนขนาดของบริษัทเหล่านี้ที่กำลังขับเคลื่อนนวัตกรรมเทคโนโลยี
- ทุ่มสุดตัวกับ AI:
- ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีกำลังหนุนหลังสตาร์ทอัพ AI ที่มีแวว โดยเฉพาะในด้าน Generative AI ผ่านการสนับสนุนกำลังประมวลผลและเงินทุนพัฒนา
- การลงทุนเหล่านี้สามารถต่อยอดกลับไปยังธุรกิจหลัก เช่น cloud computing (Google, Amazon, Microsoft) และชิป AI (Nvidia)
- หลอมรวมเข้าไปในพื้นที่ของกันและกัน:
- แหล่งรายได้ของ Big Tech กำลังทับซ้อนกันมากขึ้นเรื่อยๆ
- ตัวอย่างเช่น รายได้จาก cloud computing กำลังเติบโตช้าลง เนื่องจากการแข่งขันรุนแรงขึ้นและลูกค้าองค์กรปรับ workload ให้เหมาะสม
- ดังนั้น Amazon, Microsoft และ Google จึงหันมาโฟกัส AI ที่ใช้การประมวลผลเข้มข้นเพื่อกระตุ้นธุรกิจ cloud computing โดย Microsoft ระบุว่า AI มีส่วนต่อการเติบโตของ Azure 3% ในไตรมาสล่าสุด
- Amazon ยังคงแย่งส่วนแบ่งในตลาดโฆษณาดิจิทัลจาก Google และ Meta ซึ่งเป็นผู้นำอยู่ต่อเนื่อง
- ขณะที่ Big Tech พัฒนาธุรกิจหลักของกันและกัน ก็ยังมองหาโอกาสเติบโตในตลาดใหม่ด้วย โดยกำลังกระตุ้นนวัตกรรมในด้านสุขภาพ, fintech, โทรคมนาคม และอุตสาหกรรมอื่นๆ แม้จะไม่ได้ไร้ปัญหาก็ตาม
1 ความคิดเห็น
ขอบคุณสำหรับเนื้อหาดี ๆ ครับ