สิ่งที่ปี 2023 บอกกับเรา
- มูลค่าของแผนที่อุตสาหกรรมสื่อที่รวม 124 บริษัท มีมูลค่าเกือบ 17 ล้านล้านดอลลาร์ (22.1 京วอน)
- บริษัทระดับล้านล้านดอลลาร์ 6 แห่ง ได้แก่ Alphabet, Apple, Amazon, Meta, Microsoft และ Nvidia คิดเป็น 73% ของมูลค่ารวม หรือ 12.3 ล้านล้านดอลลาร์
ความสำเร็จของ Netflix: ก้าวขึ้นเป็นผู้ชนะในสงครามสตรีมมิง
- Netflix ทำได้ทั้งรายได้เพิ่มและต้นทุนลดในปี 2023 และมีผู้สมัครสมาชิกใหม่ 13 ล้านรายในไตรมาส 4
- จากเมื่อหนึ่งปีก่อนที่แทบไม่มีกำไรเลย Netflix ทำกำไรสุทธิได้เกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4
- Netflix กำลังแปรสภาพเป็นธุรกิจทีวี ทั้งจากการเปิดตัวแพ็กเกจโฆษณาและการเซ็นสัญญา 5 พันล้านดอลลาร์กับ WWE
กระแสเงินสดของ Roku และราคาหุ้นที่ร่วงลง
- รายได้ไตรมาส 4 ของ Roku เพิ่มขึ้น 14% แต่กำไรสุทธิยังคงขาดทุน (-104 ล้านดอลลาร์)
- Roku ลดการขาดทุนลงได้มากกว่าครึ่ง แต่ราคาหุ้นยังลดลง 19% นับจากต้นปี
- Roku เข้าสู่ธุรกิจผลิตทีวีที่มาร์จินต่ำเพื่อรักษาความเป็นผู้นำตลาดในสหรัฐฯ
ความท้าทายของ Comcast และ Charter
- Comcast มีกำไรสุทธิไตรมาส 4 เพิ่มขึ้น 8% แต่รายได้โดยรวมยังทรงตัว
- Peacock เพิ่มผู้สมัครสมาชิกได้เป็นสถิติ 3 ล้านรายในไตรมาส 4 และดึงผู้ชมสด 23 ล้านคนจากการสตรีม NFL Playoffs แบบบริการเสียเงิน
- แต่ Comcast กำลังเผชิญวิกฤตการอยู่รอดของโมเดลธุรกิจ: การเติบโตของบรอดแบนด์อินเทอร์เน็ตในสหรัฐฯ หยุดชะงัก
- Charter ซึ่งเป็นเคเบิลทีวี เอาชนะ Disney ในการเจรจาสิทธิ์ถ่ายทอดสดกีฬาได้ แต่ผลงานโดยรวมตลอดปี 2023 ยังอ่อนแอ
การเติบโตของ Alphabet และ Spotify
- Google ทำผลงานเหนือความคาดหมายของนักวิเคราะห์ แต่นักลงทุนกลับตอบรับอย่างเย็นชา
- Spotify มีทั้งรายได้ ผู้สมัครสมาชิก และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นในไตรมาส 4 แต่ยังขาดทุนหนักกว่า 500 ล้านดอลลาร์ และแย่ลงจากปี 2022 ถึง 24%
ผลลัพธ์ที่แตกต่างกันของ Amazon และ Apple
- Amazon มีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมากจากการฟื้นตัวของธุรกิจอีคอมเมิร์ซ
- ธุรกิจโฆษณาเติบโต 27% ในไตรมาส 4 และรายได้จากกลุ่มบริการเพิ่มขึ้น 18%
- ด้วยการมีแพลตฟอร์ม retail media ที่แข็งแกร่งที่สุดในโลกและสมาชิกแบบสมัครใช้งานที่เหนียวแน่นที่สุดในประวัติศาสตร์ ปี 2024 น่าจะเป็นปีของ Amazon
- ธุรกิจหลักของ Apple กำลังชะลอตัว
- ยอดขาย iPhone ทั่วโลกทรงตัว และยอดขายอุปกรณ์อื่นทั้งหมดลดลง
- แม้ธุรกิจบริการจะยังเติบโตเร็ว แต่ App Store กำลังเผชิญแรงต้านหนักจากความท้าทายและการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบและกฎหมายหลายด้าน
กลยุทธ์ของ Microsoft และ Sony
- Microsoft มีกำไรสุทธิและรายได้เพิ่มขึ้นมากในไตรมาส 4
- ในที่สุดก็เข้าซื้อ Activision ได้สำเร็จ และปลดพนักงาน 1,900 คนทันที
- ธุรกิจคลาวด์และ Office เติบโตอย่างแข็งแกร่ง แต่ในปีงบประมาณ 2023 รายได้จาก Windows และเกมได้รับผลกระทบหนัก
- Microsoft มีแหล่งรายได้ที่หลากหลายดีที่สุดในอุตสาหกรรม และนั่นทำให้กลายเป็นบริษัทที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก
- Sony มีกำไรสุทธิโดยรวมลดลง 9% จากรายได้ในธุรกิจอิเล็กทรอนิกส์ที่ลดลง
แนวโน้มในอุตสาหกรรมเกม
- ยอดขาย Nintendo Switch ในปี 2023 พุ่งขึ้นอย่างมากในทิศทางที่ดี แม้จะไม่มีคอนโซลรุ่นใหม่ออกมา
- ความสำเร็จของภาพยนตร์ Super Mario Bros. ช่วยดันยอดขาย Switch อย่างมาก
- มูลค่าตลาดของ Nintendo เพิ่มขึ้น 12% เทียบปีก่อน และ +48% ในปีที่ผ่านมา
- EA และ Roblox ยังไม่สามารถสร้างการเติบโตที่ทำกำไรได้
การเปลี่ยนแปลงของ Disney และการฟื้นคืนของ Meta
- Disney ปรับปรุงกำไรสุทธิและเพิ่มรายได้ได้ แต่ยังดิ้นรนอยู่ระหว่างสองกลยุทธ์
- Disney ในปัจจุบัน กับ Disney ที่พยายามเปลี่ยนแปลงตัวเองอย่างสิ้นหวังในอนาคต
- Iger สามารถปรับปรุงกำไรสุทธิของ Disney ในไตรมาส 4 ได้สำเร็จ จากการตัดงบประมาณครั้งใหญ่ตลอดทั้งปี
- ที่สำคัญกว่านั้นคือ ต่างจากคู่แข่งจำนวนมากในอุตสาหกรรมสื่อดั้งเดิม Disney มีทั้งรายได้และกำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นในปี 2023
- ส่วนสำคัญของสิ่งนี้มาจากรายได้ของ Disneyland แต่สิ่งที่เร่งตัวขึ้นคือความสามารถของ Disney ในการแทนที่สมาชิก D2C ที่มี ARPU ต่ำด้วยผู้ใช้ที่ทำรายได้สูงกว่า รวมถึงการปรับปรุงรายได้จากสตรีมมิง
- ปี 2023 เป็นปีที่ Meta กลับมาทะยานอีกครั้ง กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นมากจากการลดต้นทุนขนานใหญ่
- มูลค่าบริษัทของ META เพิ่มขึ้น 175% จากหนึ่งปีก่อน
- และที่สำคัญต่อพวกเราทุกคนมากกว่านั้นก็คือ ผลลัพธ์เหล่านี้ — ร่วมกับ Google, Amazon, Snap, The Trade Desk และรายอื่น — แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของตลาดโฆษณา (ดิจิทัล)
- Snap รายงานไตรมาส 4 ที่ยอดเยี่ยม โดยรายได้เพิ่มขึ้น 5% และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 14% การเติบโตของกำไรสุทธิทั้งปี 2023 อยู่ที่ 7%
- ต่างจากในอดีต ตอนนี้การเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยคือการถดถอยแบบใหม่ และเมื่อมองในบริบทของกลุ่มธุรกิจโฆษณา การเติบโตแค่ 5% ยังไม่เพียงพอ
ยังไม่มีความคิดเห็น