- Nvidia และ Intel จะร่วมกันพัฒนาผลิตภัณฑ์ x86 รุ่นถัดไป
- มีแผนพัฒนา SoC ใหม่ที่ผสาน Intel x86 CPU สำหรับ พีซีผู้บริโภค เข้ากับชิปเล็ตกราฟิก Nvidia RTX รวมถึง x86 CPU แบบปรับแต่งของ Nvidia สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์
- Nvidia เข้าซื้อหุ้นมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ ของ Intel เพื่อแสดงเจตนารมณ์ในการเสริมความร่วมมือเชิงกลยุทธ์
- ผลิตภัณฑ์ใหม่จะใช้ อินเทอร์เฟซ NVLink เพื่อมอบสภาพแวดล้อมการสื่อสารระหว่าง CPU และ GPU ที่มีแบนด์วิดท์สูงและค่าหน่วงต่ำ
- ความร่วมมือครั้งนี้เป็นทั้งการลงทุนเพิ่มเติมในระบบนิเวศ x86 และยืนยันว่า โรดแมป ARM และโรดแมปภายในของ Nvidia จะยังคงเดินหน้าต่อไป
ภาพรวมความร่วมมือใหม่ระหว่าง Nvidia และ Intel
- Nvidia และ Intel ซึ่งเป็นคู่แข่งกันมาอย่างยาวนานในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ประกาศอย่างเป็นทางการว่าจะ ร่วมพัฒนาผลิตภัณฑ์ x86 หลายเจเนอเรชัน
- การตัดสินใจครั้งนี้ถูกประเมินว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่อาจส่ง ผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ ต่อทั้งอุตสาหกรรมเทคโนโลยี
- Nvidia ได้ให้คำอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับความร่วมมือและแผนงานนี้กับ Tom's Hardware
รายละเอียดความร่วมมือหลัก
- Intel x86 RTX SoCs: รวม Intel x86 CPU และชิปเล็ตกราฟิก Nvidia RTX เข้าด้วยกันใน SoC เดียวสำหรับตลาดพีซีเกมมิ่งผู้บริโภค
- ผลิตภัณฑ์นี้จะเชื่อม CPU และ GPU เข้าหากันโดยตรงผ่านอินเทอร์เฟซ NVLink เพื่อให้เกิด UMA (Uniform Memory Access) ที่ CPU และ GPU สามารถเข้าถึงพื้นที่หน่วยความจำเดียวกันได้พร้อมกัน
- ภายนอกจะมีลักษณะเป็นแพ็กเกจคล้าย CPU แบบเดิม แต่คาดว่าจะวางตัวแข่งขันโดยตรงกับ APU ของ AMD
- x86 CPU แบบปรับแต่งสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์: Intel จะผลิต x86 server CPU แบบปรับแต่งสำหรับ Nvidia โดยเฉพาะสำหรับ AI ในดาต้าเซ็นเตอร์
- คาดว่าจะช่วยสร้างสภาพแวดล้อมการรับส่งข้อมูลระหว่าง CPU-GPU ที่รวดเร็วยิ่งขึ้นผ่านเทคโนโลยี NVLink Fusion ของ Nvidia
- การลงทุนถือหุ้น: Nvidia ซื้อหุ้นสามัญของ Intel มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ที่ราคา 23.28 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 5%
- จุดประสงค์ของการลงทุนคือการวางรากฐานความร่วมมือระยะยาวและเสริมความแข็งแกร่งให้ระบบนิเวศ x86
รายละเอียดผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยี
Intel x86 RTX SoC: มุ่งสู่ตลาดพีซีเกมมิ่ง
- SoC รุ่นใหม่นี้จะเชื่อมชิปเล็ต x86 CPU และชิปเล็ต RTX GPU เข้าด้วยกันโดยตรงผ่าน NVLink เพื่อยกระดับทั้งประสิทธิภาพและประสิทธิผลด้านพลังงานอย่างมาก
- ในฐานะคู่แข่งของ AMD APU เดิม คาดว่าจะเกิดซินเนอร์ยีจากส่วนแบ่งตลาด CPU โน้ตบุ๊กของ Intel (79%) และส่วนแบ่งตลาด GPU สำหรับเกมมิ่งของ Nvidia (92%)
- มอบประสิทธิภาพการเล่นเกมที่ทรงพลังได้แม้ไม่มีการ์ดจอแยก และเหมาะกับโน้ตบุ๊กแบบ 'slim & light' หรือพีซีฟอร์มแฟกเตอร์ขนาดเล็ก
- ต่างจากความร่วมมือระหว่าง Intel และ AMD ในปี 2017 (Kaby Lake-G) ครั้งนี้ทั้งสองบริษัทให้ความสำคัญกับการปรับปรุงการใช้งานจริงและความน่าเชื่อถือ เช่น การรองรับไดรเวอร์แยกตามบริษัทและการเข้าถึงหน่วยความจำร่วมกัน
- Intel จะรับผิดชอบการผลิตและจำหน่ายโปรเซสเซอร์สำหรับผู้บริโภค ขณะที่ Nvidia จะดูแลการรองรับไดรเวอร์ GPU โดยตรง
x86 CPU สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ตัวแรกของ Nvidia
- Intel จะผลิต x86 CPU สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์แบบปรับแต่งสำหรับ Nvidia
- ขอบเขตของการปรับแต่งยังไม่ถูกเปิดเผย แต่มีความเป็นไปได้ว่าจะเป็นการออกแบบเฉพาะทางที่มากกว่าการปรับแก้เล็กน้อยจาก Xeon รุ่นเดิม
- CPU ใหม่นี้จะมาพร้อมจุดแข็งด้านการสื่อสารแบนด์วิดท์สูงและค่าหน่วงต่ำบนพื้นฐานของ NVLink
- Nvidia ใช้ Intel Xeon อยู่แล้วในหลายระบบ แต่ครั้งนี้มุ่งสู่การผสานรวมและซินเนอร์ยีที่แนบแน่นยิ่งขึ้นผ่าน NVLink
- ฝั่ง AMD ยังคงมุ่งเน้นอินเตอร์คอนเน็กต์ของตนเอง เช่น Infinity Fabric(XGMI) และ Ultra Accelerator Link(UALink) ทำให้โอกาสนำ NVLink มาใช้น่าจะต่ำ
แนวโน้มด้านการผลิตและซัพพลายเชน
- ยังไม่มีการตัดสินใจว่า Nvidia จะใช้ Intel Foundry จริงหรือไม่
- ชิปเซิร์ฟเวอร์รุ่นล่าสุดของ Intel (Granite Rapids, Clearwater Forest Xeons) กำลังผลิตบนสายการผลิตของ Intel เอง (โหนด 18A)
- Nvidia กำลังพิจารณา Intel Foundry และสร้างชิปทดสอบมาตั้งแต่ปี 2022 อีกทั้งยังใช้กระบวนการ 18A ของ Intel ในโครงการ RAMP-C ของกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ
- แม้ TSMC จะยังถูกใช้กับผลิตภัณฑ์บางส่วนของ Intel แต่ Intel ตั้งเป้าจะย้ายการผลิตผลิตภัณฑ์ไฮเอนด์หลักกลับมาผลิตเอง
บริบทด้านตลาด หุ้น และนโยบาย
- นอกจากการลงทุน 5 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia แล้ว รัฐบาลสหรัฐฯ ยังเพิ่งเข้าซื้อหุ้น Intel ที่ออกใหม่มูลค่า 9.9 พันล้านดอลลาร์ (ที่ราคา 20.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น) คิดเป็น 9.9%
- Softbank ก็ลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ที่ราคา 23 ดอลลาร์ต่อหุ้นเช่นกัน
- การลงทุนจากภาครัฐ ภาคเอกชน และต่างประเทศครั้งนี้ ถูกมองว่าเป็นการช่วยกระจายภาระต้นทุนวิจัยและการลงทุนด้านโรงงาน (cAPEX) จำนวนมหาศาลของ Intel พร้อมทั้งเสริมศักยภาพการผลิตในสหรัฐฯ และความมั่นคงทางอุตสาหกรรม
- เป้าหมายการลงทุนของ Nvidia เองก็เน้นไปที่ความร่วมมือทางเทคโนโลยีระยะยาวและการทำให้ระบบนิเวศ x86 แข็งแกร่งยิ่งขึ้น
ความเห็นจากผู้นำ
- Jensen Huang(Nvidia CEO): “AI คือเครื่องยนต์ที่ขับเคลื่อนการปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งใหม่ และสถาปัตยกรรม CUDA ของ Nvidia คือศูนย์กลางของสิ่งนั้น ความร่วมมือครั้งนี้จะหลอมรวม AI ของ Nvidia เข้ากับระบบนิเวศ x86 ของ Intel เป็นการวางรากฐานสำหรับยุคใหม่ของคอมพิวติ้ง”
- Lip-Bu Tan(Intel CEO): “สถาปัตยกรรม x86 ของ Intel รวมถึงความเป็นผู้นำด้านการผลิต แพ็กเกจจิง และแพลตฟอร์ม เมื่อผสานกับศักยภาพด้าน AI computing ของ Nvidia จะช่วยขับเคลื่อนนวัตกรรมในอุตสาหกรรม เรามุ่งเน้นการวางรากฐานทางเทคโนโลยีสำหรับเวิร์กโหลดในอนาคต”
บทสรุปและแนวโน้ม
- แม้สเปกผลิตภัณฑ์และกำหนดวางจำหน่ายที่ชัดเจนจะยังไม่ถูกเปิดเผย แต่ได้ยืนยันความร่วมมือระยะยาวบนพื้นฐานของ โรดแมปหลายเจเนอเรชัน แล้ว
- Nvidia จะยังคงเดินหน้าโรดแมปภายในที่หลากหลาย เช่น Arm-based และ Vera ควบคู่กันไป
- ความร่วมมือระดับ ‘เขย่าวงการ’ ครั้งนี้ คาดว่าจะกระตุ้นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ใน ตลาดพีซีและดาต้าเซ็นเตอร์ ต่อจากนี้
1 ความคิดเห็น
ความเห็นจาก Hacker News
หาก Nvidia เข้ามาลงทุนใน Intel ก็อาจเกิดปัญหาร้ายแรงหลายอย่าง
อย่างแรก Nvidia น่าจะอยากให้การ์ดจอ Arc หายไป ทั้งที่ Arc เป็นรายเดียวที่ยังช่วยกดราคาตลาด GPU ฝั่งผู้บริโภคอยู่
อย่างที่สอง ถ้า Intel Graphics และ Arc หายไป สภาพแวดล้อมการใช้งาน Linux จะโดนกระทบหนัก ไดรเวอร์ GPU ของ Intel ขึ้นชื่อเรื่องความเข้ากันได้ดีมาก แต่ Nvidia กลับไม่เป็นมิตรกับไดรเวอร์โอเพนซอร์สอย่างมาก และบางครั้งยังมีแนวโน้มจะขัดขวางเสียด้วย
อย่างที่สาม มีแค่ Intel ที่ให้ GPU virtualization สำหรับผู้ใช้ทั่วไปได้จริง เช่น SR-IOV ถ้าฟีเจอร์นี้หายไป ก็จะเหลือแต่ชิปฝั่งองค์กรของ Nvidia และผู้ใช้ทั่วไปจะเสียประโยชน์ทั้งด้านประสิทธิภาพ ความยืดหยุ่น และความปลอดภัย
สรุปแล้วในมุมผม ซื้อ AMD จะดีกว่า AMD ให้การรองรับไดรเวอร์ในเคอร์เนล Linux ได้ยอดเยี่ยมมานานกว่า 15 ปีแล้ว
GPU ของ Nvidia อาจดูเร็วในเบนช์มาร์ก แต่จะเป็นแบบนั้นก็ต่อเมื่อซอฟต์แวร์ฝั่งอื่นปรับแต่งให้เข้ากับ Nvidia เท่านั้น
Nvidia สร้างปัญหาจุกจิกมาโดยตลอด ทั้งไดรเวอร์ปิดซอร์ส ปัญหาไดรเวอร์ไม่เป็นทางการ และการเมินการรองรับ Wayland
ตัวอย่างเช่น Nvidia ออก OpenGL extension สำหรับตรวจจับการสูญหายของวิดีโอเมมโมรีมาตั้งแต่ 10 ปีก่อน แต่ก็ปล่อยบั๊กค้างไว้นานเกือบ 10 ปี
ช่วงหลังปัญหานี้เพิ่งแก้บน GNOME X11 เท่านั้น แต่แพตช์สำหรับ Wayland ยังไม่แน่ใจว่าไปถึงไหนแล้ว
สิ่งที่เราต้องการคือความเชื่อถือได้ และการรองรับ Linux ดังนั้นผมจึงซื้อ AMD หรือไม่ก็ Intel แบบในอดีตมาโดยตลอด
ลิงก์ OpenGL extension
ข่าวเกี่ยวกับวิธี workaround
ผมคิดว่าหลายคนกำลังพลาดประเด็นสำคัญ
ตลาด GPU สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ของ Nvidia ใหญ่กว่าตลาด GPU ผู้บริโภคราว 10 เท่า และตอนนี้ก็ยังโตต่อเนื่อง
การไปได้ส่วนแบ่งเพิ่มไม่กี่เปอร์เซ็นต์ในตลาดผู้บริโภคจึงสำคัญน้อยกว่าการโฟกัสตลาดเซิร์ฟเวอร์
Nvidia ไม่มี CPU สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ และการซื้อ ARM ก็ล้มเหลว จึงอยู่ในสถานะที่ต้องการพันธมิตรฝั่ง CPU
Nvidia เป็นบริษัท fabless ที่ผลิตเองไม่ได้ จึงพึ่งพา TSMC สูงมาก
Intel เป็นแทบจะทางเลือกเดียวที่มีโรงงานผลิตในสหรัฐฯ ดังนั้นในมุม Nvidia นี่คือการกระจายความเสี่ยงของซัพพลายเชน
ถึง Nvidia จะถือหุ้น Intel 5% ก็ยังสงสัยว่าระดับการถือครองแค่นั้นจะทำให้ตั้งใจทำลาย iGPU ของ Intel ได้จริงหรือไม่
iGPU ของ Intel แม้จะมีฟีเจอร์ขั้นสูงไม่มาก แต่ก็เป็นโซลูชันที่ดีและแพร่หลายในตลาดเฉพาะทาง
ส่วน dGPU ของ Intel ยังมีความไม่แน่นอนอยู่บ้าง
ถ้า Intel ทำ iGPU พังจริง นั่นจะเป็นหายนะสำหรับผู้ใช้ Linux เดสก์ท็อป
แต่ถ้า dGPU หายไปก็ดูเป็นปัญหาที่สำคัญน้อยกว่าเมื่อเทียบกัน
มีคนบอกว่า Nvidia ไม่ให้ความร่วมมือกับไดรเวอร์ Linux แต่จริง ๆ แล้ว Nvidia ก็มีส่วนร่วมกับ Nova ซึ่งเป็นไดรเวอร์ใหม่สำหรับฮาร์ดแวร์ที่ใช้ GSP อยู่เหมือนกัน
Alexandre Courbot นักพัฒนาของ Nvidia ก็เป็นผู้ดูแลร่วมด้วย
แนะนำไดรเวอร์ Nova
ข่าวเกี่ยวกับ Nova
ก็ไม่จำเป็นต้องเป็นสถานการณ์แบบนั้นเสมอไป
เหมือนกรณีที่ Microsoft เคยลงทุนใน Apple ตอนใกล้ล้มละลาย ระบบการแข่งขันในสหรัฐฯ ไม่ได้เป็นเกมผลรวมศูนย์
ในทางกลับกัน ตลาดที่ยังแข็งแรงก็เป็นผลดีต่อ Nvidia ด้วย
การลงทุนครั้งนี้แทบจะเป็นการโจมตีแผน GPU+AI ของ Intel แบบชี้เป็นชี้ตาย
Intel ตั้งใจใช้ตลาด GPU ราคาประหยัดเป็นฐานเพื่อจัดไลน์อัปชิป AI แบบ chiplet ให้มั่นคง แต่ในมุม Nvidia การขัดขวางไม่ให้ Intel เข้ามาในตลาด GPU และ AI เลยย่อมเป็นประโยชน์กว่า
ยิ่งช่วงหลัง Intel ทุ่มแรงไปกับทิศทางนี้มาก ก็ยิ่งน่าเสียดาย
รัฐบาลสหรัฐฯ เป็นผู้ถือหุ้นรายสำคัญของ Intel จึงมีแรงจูงใจสูงที่จะดันราคาหุ้น Intel มากกว่าคู่แข่ง
เป็นไปได้สูงว่า Nvidia เองก็ถูกกดดันให้ทำดีลนี้
ตอนนี้เป็นช่วงเวลาที่ผลประโยชน์เกี่ยวพันกันซับซ้อนกว่าการกำกับดูแลแบบตรงไปตรงมามาก
ภายใต้รัฐบาลสหรัฐฯ ชุดนี้ ผมไม่คิดว่าจะมีการกำกับดูแลอะไรจริงจังนัก
หนึ่งในวิธีที่ Intel อาจสร้างความแตกต่างจาก Nvidia ได้คือใส่ VRAM ให้มากกว่า
ดูเหมือนว่าแนวทางของ Battlemage กำลังไปทางนั้น
แต่ตอนนี้เพราะความเป็นพาร์ตเนอร์แบบนี้ ก็มีโอกาสสูงที่จะต้องทิ้งทิศทางเดิม
แม้จะทำกำไรจาก GPU ได้ยาก แต่ตัวพาร์ตเนอร์ชิปเองน่าจะทำเงินมากกว่า
ตลอด 20 ปีที่ผ่านมา วัฒนธรรมองค์กรอเมริกันให้ความสำคัญกับกำไรระยะสั้นเป็นอันดับแรก จึงดูเหมือนจะนำไปสู่การตัดสินใจแบบนี้
Nvidia ยังไม่ได้เข้าไปนั่งในบอร์ดเลย ดังนั้นการจะบอกว่าการลงทุนนี้กระทบธุรกิจชิป AI ของ Intel มากขนาดนั้น ผมว่ายังฟังไม่ค่อยขึ้น
เมื่อก่อน Microsoft ก็เคยลงทุนใน Apple และนั่นกลับกลายเป็นจุดเริ่มต้นการฟื้นตัวของ Apple
จริงอยู่ที่ Nvidia คงอยากครองตลาด GPU ทั้งหมด แต่ก็ยังสงสัยว่าจะใช้อิทธิพลจริงได้อย่างไร
ตั้งแต่แรกแล้ว AI ของ Intel ก็ไล่ไม่ทัน AWS Trainium หรือ Nvidia ได้ยากอยู่แล้ว
แต่การลงทุนครั้งนี้อาจเป็นโอกาสให้ Intel ยังรักษาเทคโนโลยี fab ขั้นสูงต่อไปได้
ในฐานะเกมเมอร์ก็เสียดาย แต่พูดตามตรง สวัสดิภาพของตลาด GPU ผู้บริโภคเป็นประเด็นรอง
ไม่นานมานี้ Intel ประกาศความร่วมมือกับ Nvidia เพื่อรวมชิปเลต GPU NVIDIA RTX เข้ากับ x86 SoC
มันคล้ายกับโมเดล Kaby Lake-G ที่ Intel เคยทำร่วมกับ AMD เมื่อปี 2017 มาก
ตอนนั้นพยายามรวม CPU, GPU Vega และ HBM เพื่อทำให้ Macbook ทรงพลังขึ้น แต่สุดท้ายก็ล้มเหลว
ลิงก์ประกาศอย่างเป็นทางการ
กรณี Kaby Lake-G
ดีลนี้ดูไม่ใช่มาตรการกู้ตัวของ Intel แต่เป็นการเลือกเชิงกลยุทธ์ของ Nvidia มากกว่า
iGPU ของ Intel พัฒนาขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อเทียบกับ AMD เพราะ Nvidia ลงมาแข่งตรง ๆ บน x86 ไม่ได้
จากนี้ไปจะมีพีซีขนาดเล็ก เงียบ และไม่มีสล็อตสำหรับการ์ดจอแยกเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ
ถ้า Nvidia ปล่อยกระแสนี้ผ่านไป ตัวเองก็มีแต่จะค่อย ๆ หายไปจากตลาด ดังนั้นการลงทุน $5B เพื่อเอา GPU ของตัวเองเข้าไปอยู่ใน SoC จึงเป็นวิธีรักษาการมีตัวตน
ส่วน Intel เอง แม้ตอนนี้จะเสียเปรียบใน CPU แต่ในตลาด SoC ก็อาจใช้ภาพลักษณ์ความเหนือกว่าด้าน GPU มาพลิกเกมได้
นี่คือประกาศ RIP ให้ Arc และ Gaudi
พอคู่แข่งน้อยลง สุดท้ายราคาก็จะสูงขึ้นตามโครงสร้างตลาด
Kaby Lake-G ตั้งใจจะยกระดับประสิทธิภาพของ Macbook แต่ในความเป็นจริงมันล้มเหลวในตลาดเมื่อ M1 ออกมา
เหตุการณ์นี้ยิ่งพิสูจน์ว่าแนวทาง GPU แบบรวมศูนย์ที่ AMD ทำมานานกว่าสิบปีนั้นมาถูกทางแล้ว
GPU แบบรวมเข้าด้วยกันคืออนาคตของการคอมพิวต์ส่วนบุคคล
ดูเหมือนจะเป็นการเอา CUDA core ไปติดกับ CPU แล้วทำตลาดในชื่อ AI
เหตุผลตรง ๆ ที่ Nvidia ลงทุนใน Intel ไม่ใช่เพราะ Arc หรือการแข่งขัน GPU
มีสองเหตุผลสำคัญ
อย่างแรก ปีนี้ Intel, TSMC และ Samsung ต่างก็ประกาศอัตราผลผลิตของ fab รุ่นล่าสุด
TSMC มากกว่า 60%, Intel ต่ำกว่า 60%, Samsung ราว 50%
Samsung ไม่ได้แค่นำหน้าเชิงเทคโนโลยีอยู่หนึ่งเจเนอเรชัน แต่ยังมีโอกาสปรับปรุงกระบวนการได้อีกมาก จริง ๆ แล้วปีก่อนยังเป็นอันดับสองอยู่ แต่ปีนี้ Intel พุ่งขึ้นมาชิงตำแหน่งของ Samsung ไปบางส่วน
หลังโควิด ราคาหุ้น Intel ถูกลง ทำให้ในมุม Nvidia น่าสนใจมากขึ้น
อย่างที่สอง การลงทุนไว้ในคู่แข่งก็เป็นวิธีกระจายความเสี่ยงที่ดีสำหรับบริษัทอยู่เสมอ โดยเฉพาะเมื่อราคาถูก
อยากรู้ว่าข้อมูลเรื่อง “ความแม่นยำ” ของ Samsung มาจากไหน
ผมลองดูเรื่องเทคโนโลยี 2nm แล้ว จาก Wikipedia พบว่า TSMC 2nm มีความหนาแน่นสูงกว่า Samsung กับ Intel ถึง 50%
ในทางปฏิบัติ 2nm ของ Samsung และ Intel ดูจะใกล้กับระดับ 3nm ของ TSMC มากกว่า
และ TSMC 3nm ก็ผลิตจริงจำนวนมากมาหลายปีแล้ว
เหตุผลข้อที่สองเรื่องลงทุนในคู่แข่งอาจจริง แต่ปกติแล้วการลงทุนแบบนี้ไม่ได้จำเป็นต้องเอาไปประกาศผ่าน “ข่าวประชาสัมพันธ์” อย่างเอิกเกริก
การลงทุนในคู่แข่งไม่ใช่เรื่องปกติทั่วไปสำหรับทุกบริษัท
ผมสงสัยว่าความเห็นที่ว่า “เทคโนโลยี Samsung ละเอียดนำหน้าอยู่หนึ่งเจเนอเรชัน” นั้นกำลังเทียบกับ Intel หรือรวม TSMC ด้วย
เคยมีกรณีผู้ผลิตกล้องญี่ปุ่นหลายรายที่หลังจากมีการกว้านซื้อหุ้นคู่แข่งจำนวนมาก ก็เกิดการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการควบคุมบริษัทตามมา
ตัวอย่างเช่นกรณีที่ Olympus ต้องขายบางธุรกิจออกไป
ผมจำได้ว่าเมื่อก่อน Microsoft เคยลงทุนใน Apple แล้วช่วยให้ Apple ฟื้น
สมัยก่อนผมไม่ค่อยชอบ Intel เพราะเคยมีลักษณะผูกขาด แต่ในแง่การรักษาการแข่งขันที่ดีในตลาด CPU/GPU ก็หวังว่าการลงทุนครั้งนี้จะออกมาในแนวทางคล้ายกัน
การลงทุนใน Apple ปี 1997 กับครั้งนี้ให้ความรู้สึกต่างกัน
ตอนนั้นเป็นหมากใหญ่ที่ Steve Jobs ขับเคลื่อนด้วยตัวเอง โดยอาศัยความสัมพันธ์ส่วนตัวอันแน่นแฟ้นกับ Bill Gates
แต่ CEO คนใหม่ของ Intel ไม่ใช่ผู้นำสายสร้างนวัตกรรม เป็นคนจากสายการเงินและการลงทุน
การลงทุน $5B ครั้งนี้ก็ให้ความรู้สึกเหมือนรัฐบาลสหรัฐฯ ใช้อิทธิพลกับ Nvidia และแลกกับ “การผ่อนคลายข้อจำกัดการขายให้จีน” มากกว่า
ส่วนตัวผมมองว่า Microsoft กับ Apple เป็นคู่แข่งโดยตรงกว่ามาก จึงเป็นโครงสร้างคนละแบบ
Intel กับ Nvidia กลับใกล้เคียงความสัมพันธ์แบบพึ่งพากันมากกว่า และภัยคุกคามหลักจริง ๆ คือการเติบโตของ AMD
นี่เกี่ยวข้องกับทั้งงบวิจัยและพัฒนา GPU ที่จะเพิ่มขึ้นตามการเติบโตของ AMD และความกังวลว่า Nvidia อาจพึ่งพา AMD มากเกินไป เพราะจะออกแบบระบบโดยไม่มี CPU ไม่ได้
ดีลนี้ให้ความรู้สึกว่าเป็นผลจากแรงกดดันของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ต้องการให้ Nvidia ขายชิปในจีนได้
ย้อนกลับไปปี 2005 จริง ๆ แล้ว Intel เคยพยายามจะซื้อกิจการ Nvidia ด้วยซ้ำ
สงสัยว่า Intel จะมีโอกาสได้ผู้นำแบบที่สามารถเปลี่ยนอนาคตบริษัทได้ทั้งหมดเหมือน Apple หรือไม่
สิ่งที่น่าสนใจกว่าการลงทุนครั้งนี้คือ
Nvidia จะสั่งทำ CPU สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์แบบ x86 จาก Intel เพื่อเอาไปใช้ในเซิร์ฟเวอร์ AI
มันให้ความรู้สึกเหมือน “หิมะตกในนรก”
ทำให้รู้สึกว่า Intel เริ่มระวังไม่อยากพลาดคลื่น AI แบบที่เคยพลาดยุคมือถือ
ถ้า Intel ยกระดับ fab ในสหรัฐฯ ให้ขึ้นสู่มาตรฐานโลกได้จริง Nvidia ก็มีโอกาสกลายเป็นลูกค้ารายใหญ่
ถึงอย่างนั้นก็ยังสงสัยว่า Intel จะไปถึงจุดนั้นได้จริงหรือไม่
ถ้าเป็นลูกค้ารายใหญ่ ก็สามารถทำ SKU เฉพาะได้
ในความเป็นจริง ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ก็ใช้ Xeon แบบปรับแต่งเฉพาะโดยไม่สนเรื่องราคาอยู่แล้ว
เห็นด้วยกับประเด็นที่ชี้ว่าการพลาด AI อาจคล้ายกับการพลาดยุคมือถือ
Intel เคยปล่อยผ่านยุคสมาร์ตโฟนด้วยท่าทีว่า “ไม่สำคัญ” แต่กับกระแส AI ตอนนี้ดูเหมือนจะทุ่มทุกอย่างเพื่อไม่ให้พลาดอีก
วัฒนธรรมใหม่ที่ Intel เริ่มรับฟังเสียงลูกค้าจริง ๆ กำลังก่อตัวขึ้นในยุค CEO LBT
ผมรู้สึกว่าทิศทางนี้เป็นสัญญาณบวก
Intel เป็นบริษัทที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ต่อสหรัฐฯ
การลงทุนครั้งนี้จึงดูใกล้เคียงกับการลงทุนเชิงสัญลักษณ์ที่คำนึงถึงรัฐบาลสหรัฐฯ มากกว่า
ไม่ได้แย่ แต่ชัดเจนว่าเป็นทิศทางแบบนั้น
สิ่งสำคัญของ Intel คือฝั่งการผลิตหรือ Fab
Intel ควรแยกธุรกิจ fab ออกจากธุรกิจอื่น และถ้าเป็นแบบนั้น ฝั่ง fab ก็อาจถูก Nvidia, AMD, Qualcomm หรือรายอื่นเข้าซื้อได้
ผมคิดว่าภาพลักษณ์ต่อสาธารณะและปัจจัยทางการเมืองมีน้ำหนักมากมาก
ผมสงสัยว่าดีลนี้จะส่งผลอย่างไรกับไลน์อัป Arc
แค่การถือหุ้นก็อาจทำให้เข้าถึงข้อมูลโรดแมปของอีกบริษัทได้แล้ว ซึ่งถือว่าแปลก
หวังว่าไลน์อัป Arc จะไม่ถูกยกเลิก
เพราะการแข่งขันสามฝ่ายอย่างน้อยก็ยังดีกว่าการผูกขาดสองเจ้า จึงกังวลในจุดนี้
ความเป็นไปได้ที่ Intel จะออกการ์ดแนว disruptor แบบล้ำ ๆ แทบจะหายไปแล้ว
ตัวอย่างเช่น เดิมอาจมีโอกาสเห็นการ์ดจอ 64GB หรือ 92GB ในราคาต่ำกว่า 1000 ดอลลาร์ แต่ตอนนี้คงยากมาก
AMD กับ Nvidia ตั้งใจจำกัดความจุเมมโมรีไว้ และค่อย ๆ เพิ่มทีละนิดตามเวลาเพื่อปกป้องกำไรของการ์ดดาต้าเซ็นเตอร์
Intel เคยมีโอกาสจะพังโครงสร้างนี้ได้
ผมคิดว่ารัฐบาลสหรัฐฯ ก็มีอิทธิพลต่อการลงทุนครั้งนี้
AMD ดูไม่ได้พยายามแย่งอันดับหนึ่งอย่างจริงจัง แต่พอใจกับอันดับสองและมาร์จินกำไรสูง
Arc ยังมีส่วนแบ่งตลาดต่ำ แต่กลับทดลองอะไรแปลกใหม่ เช่น เอา GPU 24GB สองตัวมารวมบนการ์ดใบเดียว จนเริ่มเป็นที่สนใจในกลุ่มสายฮาร์ดคอร์
ตอนนี้มันกลายเป็นโครงสร้างที่ไม่ใช่มุมมองผู้บริโภคในตลาดจริงอีกต่อไป แต่เป็นการเมืองและผลประโยชน์ของบริษัทยักษ์ใหญ่ที่กำหนดทุกอย่าง
ในมุมผม เป้าหมายของการลงทุนครั้งนี้คือ Nvidia ต้องการกำจัด Arc
เมื่อเดือนที่แล้ว รัฐบาลสหรัฐฯ ก็ซื้อหุ้น Intel มูลค่า 8.9 พันล้านดอลลาร์เช่นกัน
ลิงก์ประกาศที่เกี่ยวข้อง
หลายคนในคอมเมนต์กังวลเรื่องอนาคตของ ARC แต่ต่อให้เงินลงทุนจะมาก ก็ไม่น่าใช่อิทธิพลระดับที่จะล้ม ARC ได้
Intel ต้องทำเพื่อผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นทั้งหมด และการลดบทบาท ARC กลับจะเป็นทางเลือกที่ไม่ดีต่อมูลค่ารวมของผู้ถือหุ้น
หาก Nvidia พยายามกดดันให้ยุติ ARC จริง นั่นจะกลายเป็นเรื่องอื้อฉาวใหญ่ทั้งทางการเงินและภูมิรัฐศาสตร์
เพื่อผลประโยชน์แห่งชาติของสหรัฐฯ เอง การสนับสนุนทั้ง fab ในประเทศของ Intel และเทคโนโลยี GPU ของ Intel อย่างจริงจังก็เป็นเรื่องสำคัญมาก