ปลดล็อกการปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งใหม่

• AI มุ่งสู่การไปให้ถึงและก้าวข้ามระดับสติปัญญามนุษย์ แต่ โครงสร้างพื้นฐานอุตสาหกรรมและข้อจำกัดทางกายภาพ กำลังกักศักยภาพนั้นไว้
• การเปลี่ยนแปลงระดับคุณภาพชีวิตอย่างมีนัยสำคัญจำเป็นต้องอาศัยการผสานกันของ 3 องค์ประกอบคือ พลังงาน + สติปัญญา + การลงมือทำที่ประสานกัน (coordinated action)
• สหรัฐฯ มีสติปัญญาแล้ว แต่ขาด พลังงานและการลงมือทำ (action) อย่างชัดเจน
• แทนที่จะแข่งขันกันในระดับ hyperscaler และระดับโมเดล โอกาสของสตาร์ทอัพกลับเกิดขึ้นที่การ สร้างสแตกอุตสาหกรรมด้านพลังงานและวัสดุขึ้นใหม่ ซึ่งอยู่ถัดลงมา
• ช่วงเวลานี้ที่พลังงาน, AI เชิงกายภาพ, และวัสดุอุตสาหกรรมกำลังบรรจบกันพร้อมกัน คือ จุดเปลี่ยนที่เส้นโค้งเริ่มหักขึ้นแบบเอ็กซ์โปเนนเชียล

---

ทำไมสติปัญญาจึงยังถูกกักไว้

• ในการปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งที่ 1 ไอน้ำได้เปลี่ยนพลังงานกลให้กลายเป็นทรัพยากรที่มีอยู่อย่างอุดมสมบูรณ์ผ่านเครื่องจักรไอน้ำที่ใช้ถ่านหิน ขณะที่ยุคดิจิทัลคือ การปฏิวัติด้านการเชื่อมต่อ ที่ทำให้ข้อมูลมีอยู่อย่างล้นเหลือ
• AI คือ การปฏิวัติด้านสติปัญญา และเช่นเดียวกับการปฏิวัติในอดีต มันมีศักยภาพในการยกระดับคุณภาพชีวิต
  • แต่โครงสร้างพื้นฐานอุตสาหกรรมที่ไม่เพียงพอและข้อจำกัดทางกายภาพยังคงล่ามศักยภาพนี้เอาไว้
• ที่ก่อนทศวรรษ 1760 โลกแทบไม่มีการเติบโตทางเศรษฐกิจเลยตลอดกว่า 800 ปี ไม่ใช่เพราะขาดเทคโนโลยี
  • แท่นพิมพ์ถูกประดิษฐ์ขึ้นในทศวรรษ 1440 และกังหันลมกับกังหันน้ำก็มีมาตั้งแต่ยุคกลาง
  • Thomas Malthus มองว่าผลผลิตที่เพิ่มขึ้นจากเทคโนโลยีถูกหักล้างด้วยการเพิ่มขึ้นของประชากร ทำให้มนุษย์ยังคงอยู่ที่ระดับการยังชีพ
• สิ่งที่ทำลายกับดักแบบมอลธัสไม่ใช่สิ่งประดิษฐ์ชิ้นเดียว แต่คือ การจัดแนวพลังงาน สติปัญญา และการลงมือทำที่ประสานกันให้กลายเป็นระบบที่ขยายขนาดได้

• 3 องค์ประกอบของการปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งที่ 1

  • พลังงาน (Power): ในปี 1769 James Watt ได้จดสิทธิบัตรเครื่องจักรไอน้ำ ทำให้โรงงานไม่จำเป็นต้องตั้งอยู่ริมแม่น้ำอีกต่อไป แต่สามารถตั้งในเมืองได้ และการเดินเครื่องจักรอย่างต่อเนื่องก็เริ่มคุ้มค่าทางเศรษฐกิจ
  • สติปัญญา (Intelligence): เมื่อข้อจำกัดด้านพลังงานคลี่คลาย อุตสาหกรรมสิ่งทอก็เกิดนวัตกรรมพร้อมกันหลายด้านตั้งแต่ spinning jenny → water frame → เครื่องทอผ้า power loom แบบกลไก ทำให้ผลิตภาพต่อแรงงานเพิ่มขึ้น
  • การลงมือทำที่ประสานกัน (Coordinated Action): หลังจดสิทธิบัตร water frame ได้ไม่นาน Richard Arkwright ก็สร้าง โมเดลโรงงาน ที่ทำให้ผลผลิตเป็นมาตรฐานและยกระดับผลิตภาพ
    • โรงงานยังก่อให้เกิดผลกระทบลำดับที่ 2 และ 3 คือการขยายตัวของเมือง (เร่งการแบ่งปันความรู้) และการยกระดับคุณภาพชีวิต
• สูตรคือ Power + Intelligence + Coordinated Action โดยพลังงานสร้างความเป็นไปได้ สติปัญญาชี้นำงานไปสู่ผลลัพธ์ที่มีคุณค่า และการลงมือทำทำให้สิ่งนั้นเกิดขึ้นในสเกลที่ยากจะจินตนาการ
• ปัญหาในยุค AI คือสหรัฐฯ มีสติปัญญาแล้ว แต่ขาด พลังงานและการลงมือทำ
  • การแก้ปัญหานี้ต้องอาศัยการสร้างและปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานที่เชื่อมอะตอม (atoms) กับบิต (bits) ใหม่ รวมถึงการสร้างรูปแบบใหม่ของการลงมือทำเชิงกายภาพและการลงมือทำแบบประสานกัน

โอกาสแรก: พลังงาน (Power)

• ความต้องการพลังงานมีมหาศาล ปัจจุบันต้องใช้เวลาหลายศตวรรษกว่าจะมีความสามารถการผลิตแตะระดับราว 1,200GW แต่ตอนนี้ยังต้องการมากกว่านั้น
  • DOE ประเมินว่าภายในปี 2030 โครงข่ายไฟฟ้าปัจจุบันจะต้องมี กำลังการผลิตเพิ่มอีก 100GW (เทียบเท่าการเพิ่มเมืองขนาดนิวยอร์กราว 16 เมือง)
  • ความต้องการส่วนใหญ่นี้ถูกขับเคลื่อนโดย ดาต้าเซ็นเตอร์
• Oracle, Microsoft, Meta, Amazon และ Google มีแผนลงทุนในดาต้าเซ็นเตอร์สหรัฐฯ รวมกันสูงสุด 7 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2026 เพียงปีเดียว (โดยใช้จ่ายไปแล้ว 6.46 แสนล้านดอลลาร์)
  • OpenAI และ Anthropic ก็เข้าสู่ตลาดเช่าดาต้าเซ็นเตอร์ ณ เดือนมิถุนายน 2026 ด้วยท่าทีแบบ hyperscaler เช่นกัน

• ข้อจำกัดที่ขวางดาต้าเซ็นเตอร์

  • การสร้างดาต้าเซ็นเตอร์เองอาจยากเกินเอื้อมสำหรับสตาร์ทอัพระยะ seed แต่ก็มีบริษัทที่น่าสนใจเกิดขึ้นในฝั่ง วัสดุ (materials)
  • ที่ดิน (land) คือข้อจำกัดจริงจัง จนทำให้แนวคิดการนำไปติดตั้งในอวกาศเริ่มดูน่าสนใจ
    • Starcloud จับโอกาสนี้ได้และมีปีที่โดดเด่นจนมีมูลค่า เกิน 1 พันล้านดอลลาร์
  • แต่สิ่งสำคัญที่สุดที่ทำให้ดาต้าเซ็นเตอร์ทำงานได้ก็คือ พลังงานไฟฟ้า
    • พลังงานคือความสามารถรวมในการทำงาน ส่วนกำลังไฟฟ้าคืออัตราที่พลังงานถูกส่ง ใช้ และสร้างขึ้น
    • ประเด็นระยะสั้นคือกำลังไฟฟ้า (การใช้ความสามารถที่มีอยู่ให้มีประสิทธิภาพ) ส่วนระยะยาวคือพลังงาน (การเพิ่มขนาดความสามารถโดยรวม)

• 2 ปฏิกิริยาของ hyperscaler

  • ท่ามกลางการแข่งขันเพื่อครองอำนาจ พวกเขาให้ความสนใจกับการซื้อพลังงานอย่าง สุดขั้ว
    • Microsoft ทำสัญญารีสตาร์ต Three Mile Island
    • Amazon ทำสัญญาโดยตรงกับโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ในเพนซิลเวเนีย
    • Meta ออก RFP เพื่อค้นหาผู้พัฒนาพลังงานนิวเคลียร์
  • พร้อมกันนั้นก็ลงทุนในพลังงานแบบ moonshot ที่ใหญ่กว่า เช่น ฟิวชัน พลังงานความร้อนใต้พิภพแบบขยายขนาด และ SMR

• ระยะสั้น: ประสิทธิภาพโครงข่ายไฟฟ้า + การดำเนินงานดาต้าเซ็นเตอร์

  • โครงข่ายไฟฟ้าถูกออกแบบให้เดินเครื่องเพียงราว 50% ของความสามารถเกือบตลอดทั้งปี เพื่อรองรับภาระโหลดสูงสุด
    • หากใช้ความสามารถที่ไม่ได้ใช้งานนี้อย่างมีกลยุทธ์ จะช่วยผู้ให้บริการไฟฟ้าที่มีอยู่ประหยัดได้ราว 1.7 แสนล้านดอลลาร์ในช่วง 10 ปีข้างหน้า
  • มีบริษัทเพิ่มขึ้นที่ใช้แนวทาง software-first เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกริด
    • Gridcare.ai ใช้ AI ระบุและปลดล็อกความสามารถแฝงในโครงข่ายไฟฟ้า
    • GridBeyond เชื่อมทรัพยากรกริดแบบกระจายเข้าด้วยกันราวกับเป็นโรงไฟฟ้าเสมือน

• ระยะกลาง: สร้างเครือข่ายใหม่ด้วยไฮบริดฮาร์ดแวร์-ซอฟต์แวร์

  • นวัตกรรมฮาร์ดแวร์ด้านการกักเก็บพลังงาน (ระบบแบตเตอรี่รูปแบบใหม่) และการกระจายไฟฟ้ากำลังถูกผสานเข้ากับซอฟต์แวร์เพื่อจัดสรรพลังงานอย่างชาญฉลาด
    • Base Power กำลังระดมทุนที่มูลค่า 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยสร้างกริดเอกชนแบบกระจายศูนย์ผ่านการปล่อยเช่ากองทัพแบตเตอรี่ในบ้าน ชาร์จเมื่อไฟถูกและปล่อยไฟเมื่อแพง พร้อมให้ซอฟต์แวร์แก่สาธารณูปโภคด้วย
    • Exowatt สร้างระบบจ่ายไฟกระจายในสถานที่ด้วยยูนิตพลังงานแสงอาทิตย์แบบโมดูลาร์
  • แก่นสำคัญคือ การกักเก็บและกระจายพลังงานกลับอย่างชาญฉลาด ผ่านการผสานซอฟต์แวร์กับฮาร์ดแวร์

• ระยะยาว: ขยายอุปทาน

  • การขยายอุปทานพลังงานกำลังเข้าสู่ช่วงที่บริษัทเจเนอเรชันใหม่เริ่มผลักดันสู่เชิงพาณิชย์ โดยตัวอย่างสำคัญคือ SMR, พลังงานความร้อนใต้พิภพ และฟิวชัน (ในอนาคตที่ไกลกว่า)
  • SMR (เครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์ฟิชชันขนาดเล็กแบบโมดูลาร์) สามารถติดตั้งใกล้ดาต้าเซ็นเตอร์ เพื่อลดการพึ่งพาการผลิตไฟฟ้าแบบรวมศูนย์และการส่งไฟระยะไกล
    • Google ทำสัญญาซื้อไฟฟ้ากับ Kairos Power บริษัท SMR และสตาร์ทอัพที่ได้รับแรงหนุนจากบิ๊กเทคก็กำลังไล่ตามโอกาสนี้
  • พลังงานความร้อนใต้พิภพ (Geothermal) ปัจจุบันยังถูกจำกัดให้เป็นแหล่งพลังงานเฉพาะพื้นที่ตามลักษณะธรณีวิทยาของแต่ละทำเล จึงมีข้อจำกัดด้านการขยายขนาด
    • Fervo (มูลค่าตลาด 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์) กำลังขยายพื้นที่ที่ใช้ประโยชน์จากความร้อนใต้พิภพได้ผ่านการทำให้การเจาะ การตรวจวัด และวิศวกรรมอ่างเก็บกักทันสมัยขึ้น
    • Google ลงทุนในรอบเดือนธันวาคม 2025 ของ Fervo และมีสัญญาซื้อไฟฟ้าสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์อยู่แล้ว
    • ในปี 2025 ARPA-E ทุ่ม 30 ล้านดอลลาร์เพื่อเพิ่มการผลิตไฟฟ้าจากความร้อนใต้พิภพ โดยใช้แหล่งกักเก็บที่มีอุณหภูมิและความดันสูงมากเกิน 375°C และ 22MPa (ซึ่งน้ำอยู่ในสถานะของไหลเหนือวิกฤต) โดยตั้งเป้าเพิ่มไฟฟ้าฐานโหลดอีก 10~20GW
  • ฟิวชัน (Fusion) คือ moonshot บนขอบฟ้าช่วง 2040~2070 แม้ยังมีทั้งความกังขาและโจทย์ยาก แต่แรงจูงใจกำลังเริ่มสอดคล้องกัน
    • Microsoft ทำสัญญาซื้อไฟฟ้ากับ Helion ผู้นำในตลาด และ Sam Altman ก็ลงทุนส่วนตัว
    • สตาร์ทอัพด้านฟิวชันหลายสิบรายระดมทุนเกิน 100 ล้านดอลลาร์
    • ในเดือนเมษายน 2026 ARPA-E ให้คำมั่นเงิน 135 ล้านดอลลาร์เพื่อพัฒนาและทำฟิวชันให้เกิดเชิงพาณิชย์ ซึ่งเป็นวงเงินสูงสุดในประวัติศาสตร์ของหน่วยงาน
    • แม้ยังอยู่ในระยะทดลองลึกและยังไม่มีหมุดหมายเชิงพาณิชย์ แต่ระยะยาวอาจกลายเป็นเทคโนโลยีพลิกเกมที่เปลี่ยนทุกอย่าง

โอกาสที่สอง: การลงมือทำ (Action)

• แม้พลังงานจะขับเคลื่อนสติปัญญาได้ แต่สติปัญญาก็ยังต้องการ มือ (hands)
  • ในโลกดิจิทัล ตัวกระทำของ AI คือเอเจนต์ ซึ่งสามารถตัดสินใจ เขียน และทำธุรกรรมได้โดยไม่ต้องมีการสัมผัสทางกายภาพ
  • แต่การเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมในวงกว้างต้องการ ตัวกระทำเชิงกายภาพ เช่น หุ่นยนต์ รถขับเคลื่อนอัตโนมัติ และเครื่องจักรอุตสาหกรรมรูปแบบใหม่ (เพราะโลกกายภาพทำงานด้วยอะตอม ไม่ใช่บิต)
• ขณะนี้มีแรงส่งตามลม 2 อย่างที่เอื้อต่อการลงทุนในด้านนี้
  • แรงจูงใจทางเศรษฐกิจ สูงที่สุดเป็นประวัติการณ์ เพราะ TAM ของ AI ไม่ใช่ซอฟต์แวร์ แต่คือแรงงาน (labor) และในงานแรงงานทางกายภาพ เช่น การผลิต โลจิสติกส์ ก่อสร้าง และเกษตรกรรม มีการใช้จ่ายรวมระดับหลายล้านล้านดอลลาร์ต่อปี
  • การเคลื่อนย้ายของบุคลากร โดยนักวิจัยรุ่นใหม่ที่มีความทะเยอทะยานกำลังหันสู่โรโบติกส์และ AI เชิงกายภาพ ทำให้ชื่อเสียงที่เคยเทไปยังซอฟต์แวร์กำลังย้ายมาสู่ embodiment

• 1) กลยุทธ์แนวนอน: เครื่องมือที่ขับการปฏิวัติ

  • เช่นเดียวกับที่ GitHub, Twilio และ Stripe ขับคลื่น SaaS ตอนนี้กำลังก่อตัวเป็นชั้น โครงสร้างพื้นฐาน DevOps ใหม่สำหรับ AI เชิงกายภาพ
  • สิ่งเร่งด่วนที่สุดคือ ข้อมูลสำหรับการเรียนรู้ เพราะการให้หุ่นยนต์ทำการเคลื่อนไหวทางกายภาพนับพันล้านครั้งนั้นไม่สมจริง ทำให้ข้อมูลสังเคราะห์และ digital twin กลายเป็นองค์ประกอบจำเป็นของสแตก
    • Human Archive ติดกล้องให้ gig worker เพื่อเก็บวิดีโองานของมนุษย์ เช่น การบรรทุกของขึ้นรถบรรทุก การจัดชั้นวาง และการเคลื่อนย้ายในคลังสินค้า เพื่อให้หุ่นยนต์นำไปเรียนรู้
    • Antioch พัฒนาเครื่องมือสำหรับสร้างการจำลองพื้นที่ทางกายภาพสำหรับนักพัฒนาหุ่นยนต์ โดยสร้างพื้นที่เสมือนแบบ low-code เพื่อฝึกพฤติกรรมของหุ่นยนต์
  • เป้าหมายคือทำหน้าที่เป็น ผู้ให้บริการ แก่บริษัท AI เชิงกายภาพรุ่นถัดไป

• 2) กลยุทธ์แนวตั้ง: ครอบครองฟูลสแตกในสภาพแวดล้อมที่มีข้อจำกัดและมูลค่าสูง

  • เพราะลักษณะเฉพาะของงานและอุตสาหกรรมซับซ้อนเกินไป จึงยากที่บริษัทยักษ์ใหญ่เพียงหนึ่งหรือสองรายจะครองทุก use case ของ AI เชิงกายภาพได้
    • เครื่องมือแบบครอบจักรวาลอาจดีสำหรับทุกคน แต่ไม่ยอดเยี่ยมที่สุดสำหรับใครเลย ซึ่งเปิดโอกาสมหาศาลให้สตาร์ทอัพ
    • ในฝั่ง AI ดิจิทัล EvenUp ให้บริการด้านกฎหมายการบาดเจ็บส่วนบุคคลในแนวดิ่งได้ดีกว่า "AI ด้านกฎหมาย" แบบแนวนอน จนมีมูลค่าเกิน 2 พันล้านดอลลาร์
  • สูตรของการทำ AI เชิงกายภาพแนวดิ่งคือ ค้นหาสภาพแวดล้อมที่มีข้อจำกัดทางกายภาพแต่มีมูลค่าทางเศรษฐกิจสูง → หาโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพที่มีอยู่และเป็นมาตรฐานแล้ว (ถ้าไม่มี ก็สร้างเอง) → สร้าง "สมอง" ให้เข้ากับฟิสิกส์ ข้อจำกัดด้านความปลอดภัย และเวิร์กโฟลว์ของสภาพแวดล้อมนั้น
    • Carbon Robotics ใช้งานหุ่นยนต์กำจัดวัชพืชด้วย AI ในพื้นที่เกษตร
    • Dexterity สร้าง AI เชิงกายภาพแบบฟูลสแตกโดยเน้นที่โลจิสติกส์
    • ผู้ชนะในระยะแรกอาจดูแคบและเฉพาะทาง แต่ความลึกของ use case นั้นลึกกว่าที่คนทั่วไปคิดมาก

• ฐานรากที่อยู่ลึกกว่านั้น: วัสดุ (Materials)

  • ใต้พลังงานและการลงมือทำ ยังมีสิ่งที่เป็นพื้นฐานยิ่งกว่า นั่นคือ วัตถุดิบ ที่ใช้สร้างโครงสร้างพื้นฐาน
  • เหล็กกล้าเป็นตัวอย่างที่ชัดเจน โดยดาต้าเซ็นเตอร์กำลังขับความต้องการเหล็กกล้าในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน
    • Microsoft ทำสัญญาจัดหากรีนสตีลจากสวีเดนเพื่อใช้ในการก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์
    • NFX ลงทุนใน Bethlehem Steel ซึ่งกำลังฟื้นฟูอุตสาหกรรมเหล็กสหรัฐฯ ด้วยความเร็วและปรัชญาการดำเนินงานแบบบริษัทเทคโนโลยี
  • ภาพของบริษัทเทคโนโลยีแบบบูรณาการแนวดิ่งแห่งยุคใหม่ที่กลับไปออกแบบกระบวนการอุตสาหกรรมเก่าเสียใหม่ ยังปรากฏในเหมืองแร่ (Mariana Minerals) และการผลิตคาร์บอนไฟเบอร์ (Helicon Industries) ด้วย
  • Periodic Labs กำลังผลักดันการค้นหาวัสดุ ตัวนำยิ่งยวด (superconductors) ซึ่งเป็นวัสดุที่ส่งกระแสไฟฟ้าได้โดยไม่สูญเสียพลังงานความร้อน โดยใช้แนวทางใหม่ผ่านระบบอัตโนมัติในการออกแบบวัสดุ
  • การผสมกันของอุตสาหกรรมเก่า อุปทานที่จำกัด และอุปสงค์ที่พุ่งสูง กำลังสร้างโครงสร้างแรงจูงใจที่ให้รางวัลแก่ผู้เล่นรายใหม่ที่เลือกสร้างต่างออกไป

พันธกิจที่สูงกว่า (A Higher Calling)

• สิ่งที่ทำให้การปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งนี้ต่างจากครั้งก่อน ไม่ใช่แค่ขนาดของการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี แต่คือ ใครเป็นผู้สร้าง และสร้างไปเพื่ออะไร
• ผู้ก่อตั้งที่ทำงานด้านโครงสร้างพื้นฐานพลังงาน AI เชิงกายภาพ และวัสดุอุตสาหกรรม ต่างมีวิสัยทัศน์ใหญ่ และเมื่อสติปัญญาที่ขยายขนาดได้มาบรรจบกัน ปัญหาที่ยืดเยื้อที่สุดของมนุษยชาติก็กำลังขยับจากสถานะ "ไม่มีทางแก้ได้ภายในช่วงชีวิตนี้" ไปสู่ "โจทย์ยากที่เริ่มมองเห็นเส้นทางแล้ว"
• การใช้จ่าย Capex ของ hyperscaler ในปัจจุบันสูงกว่า GDP ของสิงคโปร์, UAE, นอร์เวย์ และสวีเดน โดย ณ เดือนกุมภาพันธ์ปีนี้อยู่ที่ 6.46 แสนล้านดอลลาร์ และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีก
• นี่คือจุดเปลี่ยนที่พลังงาน สติปัญญา และการลงมือทำกำลังบรรจบกันพร้อมกัน แต่ใน 3 เสาหลักนั้น ยังมีอยู่ 2 เสาที่สร้างไม่เสร็จ และตรงจุดนั้นเองคือพื้นที่การลงทุน รวมถึงเป็นพื้นที่ที่ผู้ก่อตั้งระดับหัวแถวกำลังลงมืออยู่แล้ว