ฟองสบู่ “ขาดแคลน” ลิเทียมแตกอีกครั้ง
(wolfstreet.com)- ราคาสปอต ลิเทียมคาร์บอเนตเกรดแบตเตอรี่ อ้างอิงเซี่ยงไฮ้ร่วงลงมาอยู่ที่ CNY 133,500 ต่อตัน ลดลง 77% จากจุดสูงสุดเมื่อหนึ่งปีก่อน และต่ำกว่าระดับปี 2017 ด้วย
- ช่วงขาขึ้นที่ราคาพุ่งจาก CNY 39,500 ในเดือนสิงหาคม 2020 ไปถึง CNY 600,000 ในเดือนพฤศจิกายน 2022 หรือเพิ่มขึ้น 15 เท่าในราว 27 เดือน เกิดขึ้นบนเรื่องเล่าเรื่อง การขาดแคลนลิเทียม และอุปสงค์เชิงเก็งกำไร
- เมื่อราคาสูงดึงดูดการผลิตใหม่เข้ามา จุดสนใจของตลาดก็เปลี่ยนจากการขาดแคลนเป็น ลิเทียมล้นตลาด และราคาลดลงต่อเนื่องมาเกือบหนึ่งปี
- แม้ความต้องการลิเทียมเกรดแบตเตอรี่จะสูงเพราะการขยายการผลิต EV แต่ทรัพยากรลิเทียมทั่วโลกและในสหรัฐฯ มีอยู่มาก โดยโครงการในสหรัฐฯ เผชิญข้อจำกัดด้านการอนุมัติอนุญาต การคัดค้านจากท้องถิ่น คดีความ และต้นทุน
- ปัจจุบันการผลิตกระจุกตัวอยู่ในออสเตรเลีย ชิลี และจีน โดยทั้งสามประเทศคิดเป็นราว 90% ของการผลิตลิเทียมทั่วโลก ขณะที่เงินทุนระดับหลายพันล้านดอลลาร์กำลังไหลเข้าสู่โครงการใหม่
ราคาลิเทียมพุ่งและพังลง
- ราคาสปอต ลิเทียมคาร์บอเนต เกรดแบตเตอรี่ที่ซื้อขายในเซี่ยงไฮ้ใช้เป็นราคาอ้างอิง และร่วงลงมาอยู่ที่ CNY 133,500 ต่อตัน
- ลดลง 77% จากจุดสูงสุดเมื่อหนึ่งปีก่อน
- ต่ำกว่าราคาปี 2017
- ราคาพุ่งจาก CNY 39,500 ต่อตันในเดือนสิงหาคม 2020 ไปถึง CNY 600,000 ในเดือนพฤศจิกายน 2022
- เพิ่มขึ้น 1,410% ในเวลาราว 27 เดือน
- เทียบเท่ากับเพิ่มขึ้นราว 15 เท่า
- เรื่องเล่าหลักที่ผลักดันตลาดในเวลานั้นคือ การขาดแคลนลิเทียม
- เมื่อราคาสูงกระตุ้นการผลิตใหม่ การตีความของตลาดจึงเปลี่ยนเป็น ลิเทียมล้นตลาด
- การร่วงลงครั้งนี้เป็นกระแสที่แทบจะปิดฉากการพังทลายของราคาครั้งใหญ่ตลอดราว 1 ปีที่ผ่านมา
ฟองสบู่ลิเทียมที่เคยเกิดซ้ำมาก่อน
- ราคาลิเทียมเคยเจอฟองสบู่และการพังลงมาแล้วเมื่อไม่กี่ปีก่อน
- ฟองสบู่ครั้งก่อนแตะจุดสูงสุดที่ CNY 175,000 ต่อตันในปี 2017
- หลังจากนั้นราคาลดลงตลอด 3 ปี จนลงมาอยู่ที่ CNY 39,500 ในเดือนสิงหาคม 2020
- อัตราการลดลงคือ 77%
- การพังลงของราคาครั้งนี้ก็มีอัตราการลดลงเท่ากับการพังลงครั้งก่อนหลังปี 2017
แผนเข้าตลาดผ่าน SPAC ของ Stardust Power
- Stardust Power ประกาศเมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายนว่าจะเข้าจดทะเบียนผ่าน การควบรวมกับ SPAC
- บริษัทวางแผนใช้เงินที่ระดมได้จากการควบรวมเพื่อสร้างโรงกลั่นลิเทียมแห่งแรก
- พื้นที่ตั้งโรงกลั่นกำหนดไว้ที่ทำเล “shovel-ready” ใกล้เมือง Tulsa รัฐ Oklahoma
- เป้าหมายคือการจัดหาลิเทียมให้แก่อุตสาหกรรมแบตเตอรี่ EV
- ประกาศนี้ออกมาหลังจากราคาหุ้นของบริษัท EV SPAC และหลายบริษัทที่เข้าตลาดผ่านการควบรวมกับ SPAC ร่วงลงอย่างหนัก
ทรัพยากรลิเทียมและโครงการผลิตในสหรัฐฯ
- แม้ความต้องการลิเทียมสำหรับแบตเตอรี่จะสูงเพราะการขยายการผลิต EV แต่ลิเทียมมีอยู่มากทั้งทั่วโลกและในสหรัฐฯ
- ในเดือนกันยายน มีพาดหัวข่าวเกี่ยวกับงานวิจัยที่ระบุว่าพบแหล่งสำรองลิเทียมในพื้นที่ Nevada ซึ่งอาจเป็นหนึ่งในแหล่งที่ใหญ่ที่สุดในโลก
- กระบวนการเริ่มผลิตลิเทียมในสหรัฐฯ ไม่ใช่เรื่องง่าย
-
การอนุมัติอนุญาตและคดีความ
- การคัดค้านจากท้องถิ่น การท้าทายทางกฎหมาย และต้นทุนเป็นข้อจำกัดสำคัญ
- โครงการมูลค่า 2.3 พันล้านดอลลาร์ ของ Lithium Nevada มีกำหนดเริ่มผลิตช่วงปลายปี 2026 หลังผ่านปัญหาหลายอย่างและการท้าทายทางกฎหมายจากกลุ่มชนเผ่า
- เหมืองนี้อาจกลายเป็นหนึ่งในเหมืองลิเทียมที่ใหญ่ที่สุดในโลก
Exxon Mobil และโครงการ Salton Sea
- Exxon Mobil ประกาศเมื่อต้นเดือนพฤศจิกายนถึงแผนผลิตลิเทียมโดยสูบน้ำเกลือ (briny water) จากความลึกราว 10,000 ฟุตใน Smackover Formation รัฐ Arkansas
- คาดว่าจะเริ่มผลิตในปี 2027
- ตามรายงานของ Reuters โครงการนี้ในระยะยาวอาจจัดหาลิเทียมสำหรับ EV ได้มากกว่า 1 ล้านคันต่อปีอย่างมาก
- นักวิเคราะห์ของ TD Cowen ที่ Reuters อ้างถึงประเมินขนาดการลงทุนของ Exxon Mobil ไว้ที่ 2 พันล้านดอลลาร์
- การผลิตลิเทียมที่ Salton Sea ใน California ถูกพูดถึงมาหลายปีแล้ว
- พื้นที่นี้ถูกเรียกว่า Lithium Valley เพราะกิจกรรมความร้อนใต้พิภพที่อุดมด้วยลิเทียม
- มี 3 บริษัทกำลังดำเนินโครงการโดยใช้เทคโนโลยีการสกัดแบบใหม่
- เทคโนโลยีนี้ส่วนใหญ่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์ในระดับขนาดใหญ่
- BHE Renewables และ EnergySource Minerals เป็นเจ้าของและดำเนินงานโรงไฟฟ้าพลังความร้อนใต้พิภพในพื้นที่นี้ จึงอาจเชื่อมโยงกับโครงการสกัดลิเทียมได้
ภูมิทัศน์การผลิตปัจจุบันและกระแสเงินทุน
- ปัจจุบันการผลิตลิเทียมถูกครอบงำโดย ออสเตรเลีย ชิลี และจีน
- ออสเตรเลียเพียงประเทศเดียวคิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของการผลิตทั่วโลก
- เมื่อรวมสามประเทศนี้ จะคิดเป็นราว 90% ของการผลิตทั่วโลก
- มีโครงการผลิตลิเทียมหลากหลายกำลังดำเนินอยู่ทั้งในสหรัฐฯ และทั่วโลก
- นักลงทุนมองเห็นโอกาสทำกำไร และเงินทุนระดับหลายพันล้านดอลลาร์กำลังไหลเข้าสู่การผลิตลิเทียม
2 ความคิดเห็น
เหมือนเมื่อไม่กี่วันก่อนจะเห็นข่าวผ่านๆ ว่าผลิตลิเทียมในประเทศได้แล้ว
จังหวะเวลานี่ช่างน่าสนใจจริงๆ
ความคิดเห็นจาก Hacker News
ไม่ค่อยเข้าใจว่าทำไมบทความนี้ถึงใช้ราคาที่เซี่ยงไฮ้เหมือนเป็นมาตรฐานโลก โดยไม่มีเบาะแสอะไรเป็นพิเศษ เช่นบอกว่า “ใช้ ราคาสปอตลิเทียมคาร์บอเนตเกรดแบตเตอรี่ ที่ซื้อขายในเซี่ยงไฮ้เป็นเกณฑ์”
ในปี 2022 จีนจ่ายแพงกว่าสหรัฐฯ และยุโรป 2 เท่าต่อกก. และทุกที่ก็เจอราคาพุ่งแรง แต่ไม่เท่าจีน ฝั่งจีนดูเหมือนเป็นฟองสบู่
ในปี 2023 ราคาทั่วโลกลดลงมาแล้ว และตอนนี้ราคาจีนก็ใกล้กับราคาสหรัฐฯ และยุโรปมากขึ้นมาก
ดัชนีราคาตามภูมิภาค: https://businessanalytiq.com/procurementanalytics/index/lith...
แม้ราคาชิ้นส่วนหลายอย่างจะพุ่งขึ้นเร็วเมื่อไม่นานนี้ แต่แนวโน้มราคาสินค้าสำเร็จรูปยังคงลดลงต่อไป ผลสำรวจประจำปีของ BNEF ระบุว่าราคา ลดลง 14% และการสำรวจราคาอื่น ๆ อาจให้ผลต่างกันได้
https://about.bnef.com/blog/lithium-ion-battery-pack-prices-...
แม้จะเป็นชิ้นส่วนที่อยู่ในชื่อแบตเตอรี่ แต่ราคาชิ้นส่วนเพียงอย่างเดียวไม่ได้ทำให้ต้นทุนแบตเตอรี่ทั้งก้อนแกว่งมากนัก เพราะสัดส่วนต้นทุนของลิเทียมในแบตเตอรี่มีน้อย และชิ้นส่วนอื่น ๆ ก็มีความเป็นไปได้ที่จะใช้ของทดแทน
ยิ่งไปกว่านั้น ในอีกไม่นาน โซเดียม ก็อาจแทนที่ลิเทียมได้ในหลายการใช้งาน
แบตเตอรี่และพลังงานหมุนเวียนต่างจากน้ำมัน การผันผวนของราคาวัตถุดิบเดี่ยว ๆ ไม่ได้เขย่าเศรษฐกิจทั้งหมด ในฐานะรากฐานของเศรษฐกิจ มันเสถียรกว่ามาก
จีนเผาถ่านหินไป 2/3 ของปริมาณสำรองถ่านหินทั้งหมดในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา จนได้ผลลัพธ์อย่างที่เห็นตอนนี้
สิ่งที่เห็นตอนนี้คือความพร้อมใช้งานของพลังงานแสงอาทิตย์และลมที่สูงกว่ามาก และ อุปทานที่ยืดหยุ่นตามราคา พลังงานแสงอาทิตย์ ลม และแบตเตอรี่ล้วนถูกลงและกำลังกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วไป ผลคือเศรษฐกิจโลกกำลังหลุดพ้นจากข้อจำกัดด้านพลังงานเป็นครั้งแรกในรอบ 50 ปี
ตรงตามที่ Julian Simon เคยทำนายไว้อย่างโด่งดังในทศวรรษ 1970–80: https://en.wikipedia.org/wiki/Simon–Ehrlich_wager
ก็น่าสนใจดี แต่ Club of Rome ทำนายปัญหาในช่วงครึ่งแรกของศตวรรษที่ 21 ไว้ตั้งแต่ทศวรรษ 1970 และดูเหมือนฝ่ายนั้นจะชนะเดิมพัน มีบล็อกสองแห่งที่แนะนำได้
ผมคิดว่าบล็อกเกอร์ทั้งสองคนฉลาดมาก
บทเรียนคือ ตลาดเป็นสิ่งที่มีพลวัต
ผมรู้สึกว่าโทนของบทความนี้แรงไปหน่อย แต่ถ้าอยากรู้เพิ่มเติม ขอแนะนำ The Limiting Factor บน YouTube อย่างยิ่ง https://youtu.be/xEY_CMUb8jY?si=1wWmG83NfuBSNeKZ
คอนเทนต์เดี่ยวอีกชิ้นที่ช่วยให้เข้าใจลิเทียมคือบรรยายรับเชิญ “Exploring the Origin of Economic Lithium Deposits” ของ Dr. Rachel Hampton ที่ CWU เพิ่งสตรีมไปเมื่อไม่นานนี้
https://www.youtube.com/live/inq_ypJeiZk?si=LTQFGR07d-ypiS6_
มีการค้นพบ แหล่งสะสมลิเทียม ที่ใหญ่ที่สุดในโลกในรัฐเนวาดา และแม้รัฐนั้นมีที่ดิน 90% เป็นของรัฐบาล ก็ยังตัดสินใจลำบากว่าจะทำอะไรกับมัน ประเทศอื่น ๆ คงมองว่า “ว้าว เจอเหมืองลิเทียมแล้วปล่อยทิ้งไว้เฉย ๆ... แล้วยังมาบอกให้พวกเราเพิ่มการผลิตอีกเหรอ?”
กลุ่มสิ่งแวดล้อมที่ค่อนข้างแปลกบางกลุ่มกับชนพื้นเมืองบางส่วนกำลังประท้วงและพยายามทำให้เหมืองล่าช้า แต่จนถึงตอนนี้ดูเหมือนจะโน้มน้าวผู้พิพากษาไม่สำเร็จ และอุปสรรคต่าง ๆ กำลังถูกขจัดออกไป
ผมคิดว่าตัวเองเป็นนักอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม จึงค่อนข้างไวต่อถ้อยคำอย่าง “นักอนุรักษ์สิ่งแวดล้อมแปลก ๆ” แต่ผมมองว่ากลุ่มที่ต่อต้านเหมือง Thacker Pass นั้นแปลกจริง และโดยทั่วไปก็ถูกนักอนุรักษ์สิ่งแวดล้อมกลุ่มอื่น ๆ ปฏิเสธด้วย กลุ่มเหล่านี้พยายามขัดขวาง การเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาด พวกเขาสนับสนุนการเลิกอุตสาหกรรมโดยสิ้นเชิง การกลับไปสู่วิถีชีวิตก่อนมีเกษตรกรรม และการคงจำนวนประชากรไว้เท่าที่วิถีล่าสัตว์เก็บของป่าจะรองรับได้ แถมยังมีแนวคิดต่อต้านคนข้ามเพศอย่างรุนแรงด้วย
เป็นพาดหัวล่อคลิก ราคายังอยู่ที่ระดับราว 300% เมื่อเทียบกับจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม 2020
ตอนนั้นการคาดการณ์กระแสหลักคือราคาลิเทียมจะยังแพงต่อไปหรือแพงขึ้นอีก ราคายังไม่ได้เสถียรด้วยซ้ำ และอาจลดลงได้อีก นี่คืออัปเดตสถานการณ์ที่ยังดำเนินอยู่
เรื่องเดียวกันเคยเกิดกับแร่หายากมาแล้ว เหมือง Mountain Pass ในแคลิฟอร์เนียปิด เปิดใหม่ ปิด แล้วเปิดใหม่ซ้ำ ๆ ตั้งแต่ทศวรรษ 1980 ตามราคาที่ขึ้นลง ตอนนี้การใช้งานแร่หายากเพิ่มขึ้น จึงมีแนวโน้มว่าจะเปิดดำเนินการต่อไปได้
เป็นข่าวดีจริง ๆ และหมายความว่าราคา รถ EV กับแบตเตอรี่สำหรับโครงข่ายไฟฟ้าขนาดใหญ่จะยังลดลงต่อไปเร็วกว่าที่ใครคาดไว้มาก
ดูเหมือนยังไม่มีใครบอก Energizer
https://camelcamelcamel.com/product/B01C4PP8FK?cpf=amazon-ne...
เครื่องตรวจจับควัน Nest ของผมต้องใช้แบตเตอรี่รุ่นนี้เท่านั้น ทั้งหมดติดตั้งในช่วงเวลาใกล้ ๆ กัน เลยถึงเวลาเปลี่ยนพร้อมกัน และค่าใช้จ่ายประมาณ 200 ดอลลาร์
ผมไม่ค่อยแน่ใจว่าความแตกต่างจริง ๆ ระหว่างเคมีแบตเตอรี่แต่ละแบบมีมากแค่ไหน คนที่รู้มากกว่านี้อาจแย้งได้
เครื่องตรวจจับควัน Nest ใช้แบตเตอรี่เครื่องละ 6 ก้อน https://support.google.com/googlenest/answer/9297548?hl=en#:...
แบตเตอรี่ 72 ก้อน / 6 ก้อนต่อเครื่อง = เครื่องตรวจจับควันประมาณ 12 เครื่อง อาจเป็น 9, 10 หรือ 11 เครื่องก็ได้
บ้านผมมีเครื่องตรวจจับควัน First Alert ที่เชื่อมต่อถึงกันแต่ไม่ใช้ Wi‑Fi อยู่ 6 เครื่อง มีหนึ่งเครื่องในแต่ละห้องนอน และเพิ่มอีกหลายจุดสำคัญ
ถ้ามี 12 เครื่องก็อาจเป็นกรณีที่ต้องการครอบคลุมทุกพื้นที่อย่างละเอียด หรือเป็นบ้านหลังใหญ่ อาจเป็นทั้งสองอย่างก็ได้
นานมาแล้ว ในยุคที่ไดโนเสาร์ยังเดินเพ่นพ่านและ Model S แทบจะเพิ่งออกมา ผมเคยสนใจการดัดแปลงรถเป็นไฟฟ้าเป็นพิเศษ ในวล็อกหนึ่งที่ดูอยู่ มีไอเดียว่า “ถ้าลงทุนในลิเทียม ก็จะทำเงินได้มากเมื่อแบตเตอรี่ลิเทียมได้รับความนิยมอย่างระเบิด”
แต่ข้อโต้แย้งคือ “ในแบตเตอรี่จริง ๆ มีลิเทียมไม่มากขนาดนั้น และลิเทียมก็มีเยอะมาก อาจไม่ได้อยู่ในรูปแบบที่ดี แต่ลิเทียมบริสุทธิ์ระเบิดได้” ดังนั้นการลงทุนนั้นจึงไม่ค่อยดี
ตอนนี้ก็เป็นเรื่องเดียวกัน ผู้คนคิดว่า “แบตเตอรี่ลิเทียมไอออนคืออนาคต” แล้วพยายามครองตลาด แต่ก็ล้มเหลว จะไม่มี ภาวะขาดแคลนลิเทียม อย่างแน่นอน มันไม่ได้มีทั่วไปเท่าเหล็กหรือคาร์บอน แต่มีมากพอ ๆ กับซิลิคอนหรือคลอรีน และมีมากกว่าทองแดง สังกะสี นิกเกิล