ญี่ปุ่นลงทุน 67 ล้านล้านวอนเพื่อกลับขึ้นเป็นมหาอำนาจด้านเซมิคอนดักเตอร์

 (finance.yahoo.com)
1 คะแนน โดย GN⁺ 2024-02-22 | 1 ความคิดเห็น | แชร์ทาง WhatsApp
  • เมื่อความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-จีนทำให้ซัพพลายเชนเซมิคอนดักเตอร์กลายเป็นประเด็นเศรษฐกิจและความมั่นคง ญี่ปุ่นจึงเริ่มฟื้นฟูขีดความสามารถด้านการผลิตด้วยการลงทุนราว 67 พันล้านดอลลาร์($67b)
  • การสนับสนุนของรัฐบาลแบ่งเป็นสองแกน ได้แก่ การดึงดูดบริษัทต่างชาติเข้ามาลงทุน และการผลิตจำนวนมากของ ชิปลอจิก 2nm ของ Rapidus โดยตั้งเป้าปี 2027
  • โรงงานของ TSMC ใน Kumamoto เดินหน้าอย่างรวดเร็วบนพื้นฐานของกระบวนการผลิตที่ผ่านการพิสูจน์แล้วและระบบนิเวศท้องถิ่น ขณะที่ Rapidus ยังเผชิญความไม่แน่นอนทั้งด้านลูกค้า yield ต้นทุน และการจัดหาบุคลากร
  • ญี่ปุ่นตั้งเป้าเพิ่มรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ที่ผลิตในประเทศเป็นสามเท่า ให้มากกว่า 15 ล้านล้านเยน ภายในปี 2030 แต่คาดว่าจะขาดแคลนบุคลากรด้านเซมิคอนดักเตอร์อย่างน้อย 40,000 คนในช่วง 10 ปีข้างหน้า
  • การลงทุนครั้งนี้เป็น ยุทธศาสตร์ความมั่นคงทางเศรษฐกิจ เพื่อจัดหาชิปที่จำเป็นต่อ AI รถยนต์ไฟฟ้า และระบบอาวุธได้อย่างมั่นคง และไม่ว่าผลจะสำเร็จหรือไม่ ก็สะท้อนการเปลี่ยนทิศทางของนโยบายอุตสาหกรรมญี่ปุ่น

แกนหลักของการฟื้นฟูเซมิคอนดักเตอร์ญี่ปุ่น

  • กำลังมีการสร้างโรงงานเซมิคอนดักเตอร์ขนาดใหญ่ใกล้ Chitose ทางตอนเหนือของ Hokkaido ทำให้ภูมิทัศน์อุตสาหกรรมของพื้นที่ที่เคยเป็นที่รู้จักด้านเกษตรกรรม ฐานทัพ และสนามบิน กำลังเปลี่ยนไป
  • บริษัทเกิดใหม่ Rapidus Corp. ตั้งเป้าผลิต ชิปลอจิก 2nm จำนวนมากในปี 2027
    • จุดเริ่มต้นแทบจะใกล้ศูนย์
    • เป็นเป้าหมายที่ท้าทายอย่างยิ่งแม้ตามมาตรฐานอุตสาหกรรม เพราะดำเนินการโดยบริษัทอายุ 18 เดือนในญี่ปุ่นที่ล้าหลังกว่าประเทศคู่แข่งต่างชาติ
  • สถานการณ์ที่สหรัฐฯ และจีนปะทะกันเรื่องการเข้าถึงความรู้และอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูง กลายเป็นโอกาสของญี่ปุ่น
    • โครงสร้างคือญี่ปุ่นอาศัยความกังวลของสหรัฐฯ เรื่องความมั่นคงของซัพพลายเชน เพื่อกลับเข้าสู่การแข่งขันด้านการผลิตเซมิคอนดักเตอร์อีกครั้ง

ขนาดการสนับสนุนของรัฐบาลและเป้าหมายเชิงนโยบาย

  • ญี่ปุ่นจัดสรรเงินราว 4 ล้านล้านเยน หรือ 26.7 พันล้านดอลลาร์ เพื่อฟื้นฟูอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ภายในเวลาไม่ถึง 3 ปี
  • นายกรัฐมนตรี Fumio Kishida ต้องการขยายขนาดการสนับสนุนอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในที่สุดเป็น 10 ล้านล้านเยน รวมถึงการสนับสนุนจากภาคเอกชน
  • เป้าหมายสำคัญอีกข้อคือการเพิ่มรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ที่ผลิตในประเทศเป็นสามเท่า ให้มากกว่า 15 ล้านล้านเยน ภายในปี 2030
  • Kazumi Nishikawa จากกระทรวงเศรษฐกิจ การค้า และอุตสาหกรรมของญี่ปุ่น เตือนว่าหากอุปทานชิปจากไต้หวันหยุดชะงัก จะเกิดผลกระทบเชิงลบมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ทั่วโลก และเศรษฐกิจอาจพังทลายได้

กลยุทธ์สองทาง: ดึงดูดบริษัทต่างชาติและ Rapidus

  • กลยุทธ์เซมิคอนดักเตอร์ใหม่ของญี่ปุ่นแบ่งออกเป็นสองส่วนใหญ่ ๆ
    • หนึ่ง ให้เงินอุดหนุนสูงสุดถึง ครึ่งหนึ่งของต้นทุนการตั้งโรงงาน เพื่อดึงบริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่จากต่างประเทศเข้าญี่ปุ่น และกลับขึ้นมาเป็นฐานการผลิตชิปรุ่นเก่าอีกครั้ง
    • สอง กลับสู่แนวหน้าของเทคโนโลยีชิปซิลิคอนล้ำสมัยผ่านโครงการ Rapidus ใน Hokkaido
  • กลยุทธ์ดึงดูดบริษัทต่างชาติเริ่มเห็นผลเป็นรูปธรรมแล้ว
    • TSMC ฟาวด์รีรายใหญ่ที่สุดของโลก กำลังก่อสร้างโรงงานมูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์ ใน Kumamoto ทางตอนใต้ของญี่ปุ่น
    • มีแผนสร้างโรงงานแห่งที่สอง และมีการหารือเรื่องโรงงานแห่งที่สามด้วย
    • ญี่ปุ่นแสดงให้เห็นว่าโครงการ TSMC สามารถเดินหน้าได้เร็วกว่าสหรัฐฯ หรือประเทศอื่นอย่างมาก
  • ญี่ปุ่นต้องการสร้าง ระบบนิเวศเซมิคอนดักเตอร์ ขึ้นมาใหม่ โดยใช้ความเชี่ยวชาญของผู้ผลิตชั้นนำระดับโลก เพื่อสร้างงานและการเติบโตให้เศรษฐกิจท้องถิ่น
  • ความเคลื่อนไหวนี้เสริมสถานะพันธมิตรของญี่ปุ่นในซัพพลายเชนที่นำโดยสหรัฐฯ ซึ่งมุ่งรักษาการไหลเวียนของการผลิตเซมิคอนดักเตอร์สำคัญสำหรับสมาร์ทโฟน รถยนต์ และระบบขีปนาวุธรุ่นใหม่

จุดแข็งของ TSMC และทำเลในญี่ปุ่น

  • โรงงานแรกของ TSMC ใน Kumamoto ใช้เทคโนโลยี ชิปลอจิก 12nm~28nm ที่ผ่านการพิสูจน์แล้ว
    • Kyushu มีระบบนิเวศของบริษัทเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องราว 1,000 แห่ง
    • มีฐานลูกค้าอยู่แล้ว รวมถึงผู้ผลิตรถยนต์ญี่ปุ่น
  • ฟาวด์รีแห่งที่สองของ TSMC มีกำหนดผลิต ชิป 6nm~7nm ในบริเวณใกล้เคียง
  • Yoshihiro Seki เลขาธิการของกลุ่มพันธมิตรด้านเซมิคอนดักเตอร์ในพรรครัฐบาลญี่ปุ่น มองว่าภาษีที่เกิดจากฟาวด์รีจนถึงปี 2037 อาจช่วยคืนรายจ่ายเริ่มต้นของรัฐบาลได้
  • ญี่ปุ่นมีข้อได้เปรียบหลายประการในฐานะแหล่งผลิตเซมิคอนดักเตอร์
    • แรงงานมีวินัยและบริการที่เชื่อถือได้
    • ต้นทุนฐานการผลิตลดลงจากเงินเยนที่อ่อนค่าที่สุดในรอบหลายทศวรรษ
    • สถานะเป็นซัพพลายเออร์หลักระดับโลกของสารเคมีและอุปกรณ์บางส่วนที่จำเป็นต่อการผลิตเซมิคอนดักเตอร์
  • ซัพพลายเออร์ญี่ปุ่นบางราย รวมถึง Tokyo Electron กำลังใช้ประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของจีน ซึ่งต้องการเสริมขีดความสามารถเดิมก่อนมีข้อจำกัดเพิ่มเติม

ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีและตลาดที่ Rapidus เผชิญ

  • Hokkaido ซึ่งเป็นที่ตั้งของ Rapidus เป็นพื้นที่ที่ฐานการผลิตอ่อนแอมานาน และมีบริษัทที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ในท้องถิ่นเพียงราว 20 แห่ง
  • ความเชี่ยวชาญของสถาบันวิจัยเทคโนโลยีแห่งชาติของญี่ปุ่นหยุดอยู่ที่ระดับ 45nm มานาน และ Rapidus ต้องผลิตชิป 2nm ให้ได้อย่างมีนัยสำคัญภายในราว 5 ปี ด้วยเทคโนโลยีของ IBM ที่ยังไม่ผ่านการพิสูจน์
  • แม้จะบรรลุเป้าหมายปี 2027 แต่ TSMC และ Samsung อาจเข้าสู่ตลาดไปแล้วและมีความได้เปรียบด้านต้นทุนจากขนาดการผลิตจำนวนมาก
  • Shigeru Fujii ซึ่งเคยนำการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่ Fujitsu กล่าวว่าเขายังไม่เห็นหลักฐานว่า Rapidus จะเข้าสู่ตลาดโลกที่แข่งขันรุนแรงได้ และมองว่าปัญหาหลักคือการหาลูกค้า
  • Atsuo Shimizu จาก Rapidus ตั้งเป้าช่องว่างพรีเมียมด้วย การลดระยะเวลาส่งมอบ ชิปแบบสั่งทำและการสนับสนุนกระบวนการออกแบบ แทนที่จะแข่งขันตรงกับ TSMC หรือ Samsung ในผลิตภัณฑ์ทั่วไป
    • ชิป 2nm ที่ Rapidus วางแผนใช้โครงสร้างทรานซิสเตอร์ Gate-All-Around แทน FinFET ที่ใช้ในปัจจุบัน
    • Shimizu มองว่าการเปลี่ยนผ่านนี้อาจเป็นประโยชน์ต่อผู้เล่นหน้าใหม่

ความร่วมมือกับ IBM และพันธมิตรต่างชาติ

  • IBM กำลังฝึกอบรมวิศวกรญี่ปุ่นมากประสบการณ์ราว 100 คน ที่ Albany, New York ในฐานะส่วนหนึ่งของโครงการ Rapidus เพื่อให้คุ้นเคยกับความเชี่ยวชาญด้านเซมิคอนดักเตอร์ล้ำสมัยของสหรัฐฯ
  • Rahm Emanuel เอกอัครราชทูตสหรัฐฯ ประจำญี่ปุ่น กล่าวว่า สหรัฐฯ และญี่ปุ่นเป็นพันธมิตรและคู่ร่วมมือที่จัดแนวความมั่นคงแห่งชาติและความมั่นคงทางเศรษฐกิจเข้าหากัน และภัยคุกคามมาจากจีน
  • Lam Research ซึ่งมีฐานใน California และศูนย์วิจัยของเบลเยียม Imec มีแผนเปิดฐานใน Hokkaido
  • Rapidus ยังทำสัญญาร่วมพัฒนาทรัพย์สินทางปัญญาด้านเซมิคอนดักเตอร์สำหรับอุปกรณ์ AI กับ Tenstorrent Inc. จากแคนาดา

เงินทุนและการขาดแคลนบุคลากร

  • รัฐบาลญี่ปุ่นให้คำมั่น 330 พันล้านเยน แก่โครงการ Rapidus และจัดสรรเพิ่มอีก 646 พันล้านเยน เข้ากองทุน
    • ระดับนี้ครอบคลุมได้ครึ่งหนึ่งของเงินลงทุนเริ่มต้น 2 ล้านล้านเยน
    • Rapidus ยังไม่ได้เปิดเผยวิธีจัดหาเงินส่วนที่เหลือและเงินเพิ่มเติมอีก 3 ล้านล้านเยน ที่จำเป็นสำหรับการขยายหลังเริ่มเดินฟาวด์รี
  • การตอบรับจากบริษัทขนาดใหญ่ของญี่ปุ่นยังไม่กระตือรือร้น
    • บริษัทใหญ่ เช่น Toyota Motor Corp. ให้คำมั่นกับ Rapidus จนถึงตอนนี้เพียง 7.3 พันล้านเยน
  • การเดินฟาวด์รีต้องใช้วิศวกรและแรงงานราว 1,000 คน แต่การสรรหาอาจไม่ง่าย
  • ภาคเซมิคอนดักเตอร์ของญี่ปุ่นสูญเสียงานไปราว 30% ในช่วง 20 ปีจนถึงปี 2019 และส่วนแบ่งตลาดการผลิตเซมิคอนดักเตอร์โลกลดลงจาก มากกว่า 50% เหลือ ต่ำกว่า 10%
  • กระทรวงเศรษฐกิจ การค้า และอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นคาดว่า ท่ามกลางจำนวนประชากรที่ลดลง จะขาดแคลนบุคลากรด้านเซมิคอนดักเตอร์อย่างน้อย 40,000 คน ในช่วง 10 ปีข้างหน้า

ความแตกต่างจากนโยบายก่อนหน้า

  • นโยบายสนับสนุนเซมิคอนดักเตอร์ของญี่ปุ่นในอดีตมักตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าไม่จำเป็นต้องพึ่งความช่วยเหลือจากภายนอก และลงเอยด้วยความล้มเหลว
  • กลยุทธ์ครั้งนี้มุ่งดึงการลงทุนด้านการผลิตและวิจัยในญี่ปุ่นจากบริษัทต่างชาติ เช่น TSMC, Micron Technology, ASML Holding และ Samsung Electronics
  • Luc Van den hove CEO ของ Imec ประเมินว่าครั้งนี้ญี่ปุ่นแสดงแนวทางที่กล้าหาญและการตัดสินใจที่รวดเร็ว
  • Chips and Science Act ของสหรัฐฯ ปี 2022 จัดเตรียมเงินอุดหนุนโดยตรง 39 พันล้านดอลลาร์ เพื่อขยายการผลิต แต่การประกาศเงินอุดหนุนหลักครั้งแรก 1.5 พันล้านดอลลาร์ เกิดขึ้นล่าช้า
  • โรงงานของ TSMC ใน Arizona เลื่อนการเริ่มผลิตจากปัญหาแรงงานและต้นทุน ส่วนใน Germany ความสับสนด้านงบประมาณเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินอุดหนุนให้ TSMC และ Intel

ตรรกะด้านความมั่นคงและทิศทางของนโยบายอุตสาหกรรม

  • ชิปขั้นสูงเป็นรากฐานของเทคโนโลยีสำคัญหลายด้าน รวมถึง AI ระบบอาวุธ และรถยนต์ไฟฟ้า
  • สัดส่วนการผลิตทั่วโลกจำนวนมากกระจุกตัวอยู่ใน Taiwan และ South Korea ทำให้ความตึงเครียดในภูมิภาคอาจทำให้อุปทานในอนาคตเปราะบาง
  • การรุกรานยูเครนของรัสเซีย การยิงขีปนาวุธของเกาหลีเหนือ และความเคลื่อนไหวของจีนเกี่ยวกับไต้หวัน เน้นย้ำความสำคัญของการจัดหาชิปและการเสริมระบบป้องกันประเทศ
  • Yoshihiro Seki จาก LDP มองว่าชิปถูกใช้ในโดรน เครื่องบินรบ เรือดำน้ำ และขีปนาวุธ และเพียงทำให้รู้สึกได้ว่าญี่ปุ่นสามารถหยุดส่งออกชิปได้เมื่อจำเป็น ก็ทำให้การลงทุนมีผลยับยั้งสงคราม
  • เงินอุดหนุนขนาดใหญ่ของญี่ปุ่นสะท้อนการตัดสินใจว่า การทุ่มเงินให้เทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ยังดีกว่าไม่มีมาตรการเตรียมพร้อมใด ๆ

บทความที่เกี่ยวข้อง

1 ความคิดเห็น

 
GN⁺ 2024-02-22
ความคิดเห็นจาก Hacker News

  • ปัจจัยด้านคน ก็เป็นหนึ่งในเหตุผลที่ไต้หวันแข็งแกร่งด้านการผลิตชิป
    การทำงานในโรงงานชิปค่อนข้างโหดสำหรับมนุษย์ แค่ทำอะไรสักอย่างในคลีนรูมก็เหนื่อยแล้ว และคนรุ่นใหม่ในไต้หวันก็ยังเริ่มตั้งคำถามกับสภาพการทำงาน: https://www.thinkchina.sg/taiwan-lacks-young-passionate-work...
    วัฒนธรรมการทำงานของญี่ปุ่นขึ้นชื่อเรื่องการเชิดชูความสามารถในการอดทนต่อความทุกข์เพื่อการทำงาน และในศาสนาชินโตยังให้ความหมายทางจิตวิญญาณกับ ความสะอาด ด้วย

    • วัฒนธรรมการทำงานแบบนั้นย้ายจากญี่ปุ่นไปยังไต้หวันและเกาหลี เพราะคนญี่ปุ่นเองได้จบจากวัฒนธรรมแบบนั้นไปแล้ว
      ทุกวันนี้วัฒนธรรมการทำงานของไต้หวันและเกาหลีแย่กว่าญี่ปุ่นมาก และเมื่อคิดว่าทั้งสองประเทศตามหลังญี่ปุ่นอยู่ราว 10–20 ปี ก็สมเหตุสมผล
      รายได้มัธยฐานต่อครัวเรือนของญี่ปุ่นอยู่ที่ประมาณ 48,000 ดอลลาร์[0], เกาหลีประมาณ 33,000 ดอลลาร์[1], ส่วนไต้หวันหาได้ยาก แต่จากค่าจ้างมัธยฐาน 16,000 ดอลลาร์ น่าจะอยู่ราว 28,000–34,000 ดอลลาร์[2]
      เกาหลีและไต้หวันเข้าสู่ภาวะชะงักงันคล้ายกับญี่ปุ่นเมื่อ 15–20 ปีก่อน และกำลังเดินไปในทิศทางเดียวกับที่ญี่ปุ่นเริ่มเอาต์ซอร์สการผลิตไปยังจีน, ASEAN (ส่วนใหญ่คือไทย) และอินเดียในทศวรรษ 2000 เกาหลีมีเวียดนาม ส่วนไต้หวันดูเหมือนยังหาพันธมิตรหลักใน ASEAN ไม่ได้
      [0] - https://www.stat.go.jp/english/data/kakei/156n.html
      [1] - https://m-en.yna.co.kr/view/AEN20231123001600320
      [2] - https://focustaiwan.tw/business/202312010011
    • คำอธิบายเชิงวัฒนธรรม แบบนี้อ่อน และให้ความรู้สึกเหมือนเรื่องซ้ำซากที่มักโผล่มาเวลาพูดถึงเอเชีย
      เหตุผลที่ญี่ปุ่นน่าสนใจนั้นตรงไปตรงมากว่านั้นมาก เงินเยนถูกมากจนอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 20 ปี, โครงสร้างพื้นฐานพัฒนาแล้ว, ดึงดูดแรงงานย้ายถิ่นที่มองหามาตรฐานชีวิตที่ดีกว่า และเปิดรับผู้อพยพในงานใช้แรงงาน ค่าแรงในไต้หวันและจีนก็กำลังขยับมาใกล้เคียงกับประเทศอื่น ๆ เช่นกัน
    • เรื่องที่ว่า “วัฒนธรรมการทำงานของญี่ปุ่นเชิดชูความสามารถในการอดทนต่อความทุกข์เพื่อการทำงาน” สำหรับผมแล้วดูเหมือนจะใช้กับ คนรุ่นใหม่ น้อยลงเรื่อย ๆ
    • ถ้าได้ทำงานในคลีนรูม คงจะดีต่อ ภูมิแพ้ ของผมอย่างมหาศาล
    • เรื่องที่ว่า “ศาสนาชินโตให้องค์ประกอบทางจิตวิญญาณกับความสะอาด” ผมคิดว่าน่าจะเป็นลักษณะทั่วไปของหลายศาสนา หรืออาจจะส่วนใหญ่ด้วยซ้ำ
      ในโลกคริสต์ก็มีแนวคิดที่แพร่หลายว่า “ความสะอาดใกล้เคียงกับความศักดิ์สิทธิ์”

  • “กำลังพยายามผลิต ชิปลอจิก 2 นาโนเมตร ระดับล้ำหน้าสุดจำนวนมากในปี 2027 ทั้งที่จุดเริ่มต้นแทบเป็นศูนย์” เป้าหมายนี้กล้ามาก

    • ในอดีต Canon และ Nikon เคยเป็นซัพพลายเออร์ชั้นนำของอุปกรณ์โฟโตลิโทกราฟี
      แต่ดูเหมือนจะตกขบวนในเทคโนโลยี EUV (extreme ultraviolet) และช่วงหลัง Canon กำลังพยายามกลับมา [1]
      [1] https://arstechnica.com/reviews/2024/01/canon-plans-to-disru...
    • น่าขำ แต่ถ้าพูดจริงก็ยิ่งเป็นปัญหา
      ณ ตอนนี้ ต่อให้ทุ่มเงินไม่จำกัดเพื่อไล่ให้ทัน TSMC ก็ต้องใช้เวลาหลายสิบปี ไม่ได้หมายความว่าเป็นไปไม่ได้ แต่ ไม่มีทางเป็นไปได้ภายใน 3 ปีเด็ดขาด
    • ถ้าต้องเลือกประเทศในโลกที่ทำเรื่องแบบนั้นได้ ญี่ปุ่น ก็อยู่ในกลุ่มหัวแถว
    • ภายในปี 2027 “2 นาโนเมตร” ก็น่าจะเป็น กระบวนการผลิตที่ตามหลังล้ำหน้าสุดอยู่สองรุ่น แล้ว
      อย่างน้อยก็ถ้าเชื่อโรดแมปปัจจุบันของ Intel และ TSMC

  • จีนทุ่มเงินเกือบสามเท่า
    เมื่อจีนเริ่มมีความคืบหน้า วาทกรรมของฝั่งตะวันตกก็เริ่มเปลี่ยนไปด้วย ก่อนหน้านี้ผู้คนหัวเราะเยาะและบอกว่าเป็นไปไม่ได้แน่นอน แต่ตอนนี้เริ่มพูดกันว่า “ถ้าจีนเทซิลิคอนราคาถูกเข้าสู่ตลาด เราจะทำอย่างไร” ส่วนหนึ่งอย่างมากเป็นผลจาก มาตรการคว่ำบาตรที่ทำร้ายตัวเอง เรื่องเดียวกันจะเกิดขึ้นกับฮาร์ดแวร์เร่งความเร็ว AI และที่จริงก็กำลังเกิดขึ้นแล้ว

    • Canon เปิดตัว โหนด 5 นาโนเมตร ที่พร้อมวางตลาดเมื่อประมาณ 4 เดือนก่อน: https://news.ycombinator.com/item?id=37894925#37896319
      ดังนั้นผมมองว่าการลงทุนครั้งนี้มีไว้เพื่อขยายเทคโนโลยีเหล่านี้ในระดับใหญ่
    • จีนก็คงตั้งใจจะทำให้การผลิตชิปเป็น ภายในประเทศ อยู่แล้ว ไม่ว่าอย่างไร เพราะจากมุมมองของจีน นี่เป็นความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ขนาดใหญ่
      ผมคิดว่ามาตรการคว่ำบาตรไม่ได้เป็นการทำร้ายตัวเอง แต่กลับได้ผลตามเป้าหมาย คือทำให้จีนช้าลง
    • คงไม่มีการเปลี่ยนแปลงใหญ่โตอะไร วงจรรวมส่วนใหญ่ไม่ได้ต้องการฟีเจอร์ขนาด 2 นาโนเมตร และไม่ได้ได้ประโยชน์จากมันด้วย
      คุณค่าในฝั่งตะวันตกส่วนใหญ่อยู่ที่การเพิ่ม yield ของวงจรรวมขนาดใหญ่มาก (VLSI) ที่มีอัตรากำไรสูง และจะสมเหตุสมผลก็ต่อเมื่อเป็นกรณีที่คุ้มจะขนส่งทางอากาศไปเซินเจิ้นเพื่อประกอบเท่านั้น ผลิตภัณฑ์แบบนั้นเป็นเพียงเศษเสี้ยวเล็กมากของตลาดเซมิคอนดักเตอร์ เซมิคอนดักเตอร์อเนกประสงค์ราคาต่ำมีแนวโน้มจะยังอยู่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ใกล้จุดประกอบขั้นสุดท้าย และเนื่องจาก die มีขนาดเล็กอยู่แล้ว จึงยากที่จะผลิตให้ได้มากขึ้นต่อเวเฟอร์โดยไม่ยอมเสียสเปก
    • ครั้งหนึ่งเคยมีข่าวลือเรื่อง กองทุน 1 ล้านล้านหยวน สำหรับเซมิคอนดักเตอร์จีน แต่ดูเหมือนว่าจะไม่ได้เกิดขึ้นจริง
      อย่างไรก็ดี บริษัทจีนขนาดใหญ่หลายแห่งดูเหมือนจะได้รับการสนับสนุนจากรัฐแทบไม่จำกัด สำหรับงานวิจัยการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงที่ไม่ต้องพึ่งซัพพลายเชนที่สหรัฐฯ ควบคุม
      ถ้าสนใจสถานะปัจจุบันของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์จีน แนะนำบทความของ Paul Triolo:
      New Era for the Chinese Semiconductor Industry: Beijing Responds to Export Controls
      https://americanaffairsjournal.org/2024/02/a-new-era-for-the...
    • ผมเข้าใจโลกาภิวัตน์ของสินค้าทั่วไป แต่ยากจะเชื่อว่าปล่อยให้ การผลิตขั้นสูง ย้ายออกไปต่างประเทศได้

  • ถ้าสงสัยว่านี่เป็นเวนเจอร์ที่รัฐสนับสนุนหรือไม่ คำตอบคือไม่ใช่ [0]
    ที่จริงน่าสนใจกว่านั้น เพราะบริษัทยักษ์ใหญ่ญี่ปุ่นส่วนใหญ่เหล่านี้มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับเซมิคอนดักเตอร์อย่างมาก รวมถึงการที่ SoftBank เข้ามาเกี่ยวข้องผ่าน Arm ด้วย
    “Rapidus ก่อตั้งขึ้นในเดือนสิงหาคม 2022 โดยได้รับการสนับสนุนจาก 8 บริษัทใหญ่ของญี่ปุ่น ได้แก่ Denso, Kioxia, MUFG Bank, NEC, NTT, SoftBank, Sony และ Toyota”
    [0] https://en.wikipedia.org/wiki/Rapidus

    • ผมสงสัยว่ามี ETF ที่ตามกลุ่มนี้ไหม
      แก้ไข: ไม่แล้ว เห็นว่าในปี 2002 ผู้เล่นที่ใหญ่กว่าตอนนี้คือ IBM และผมไม่อยากเอาเงินตัวเองไปอยู่ใกล้ตรงนั้นอีก

  • ถ้าจำไม่ผิด จำนวนเงินนี้มากกว่า CHIPS Act ด้วยซ้ำ
    แต่ตอนนี้ปี 2024 แล้ว และ Sam ก็อยากได้เงิน 7 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับฮาร์ดแวร์ของ OpenAI ผมเลยเริ่มไม่รู้แล้วว่าอะไรนับว่าเป็นเงินก้อนใหญ่

    • 7 ล้านล้านดอลลาร์ น่าจะเป็นแค่ตัวเลขที่ใครบางคนพูดเล่น ไม่ใช่สิ่งที่จะพยายามทำจริง
      ผมสงสัยว่าถ้าจะซื้อออสเตรเลียทั้งประเทศ ในความหมายว่าจูงใจผู้มีสิทธิเลือกตั้งมากพอให้ตั้งตัวเองเป็นสมบูรณาญาสิทธิราชย์ จะต้องใช้เงินเท่าไร
    • ต้องไปค้นดูว่า 7T คืออะไร
      เข้าใจว่าหมายถึง 7 ล้านล้านดอลลาร์ ไม่ใช่เทคโนโลยีชิปหรือแฟบแบบใหม่
    • 7T คือกรณีศึกษาคลาสสิกของ การปักหมุดราคาอ้างอิง
      เพราะถ้าภายหลังได้เงิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ มันก็จะดูเป็นเรื่องปกติ

  • เรื่องนี้อาจมีบทบาทมากกว่า CHIPS Act มากในการลด ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ที่ผูกติดกับ TSMC และไต้หวัน
    รัฐบาลสหรัฐฯ ที่มีเหตุผลควรส่งเสริมพัฒนาการแบบนี้ แทนที่จะดื้อฟื้นภาคการผลิตในประเทศขึ้นมาใหม่

    • ทำทั้งสองอย่างไม่ได้หรือ?
      ตอนซัพพลายเชนล่มเพราะโควิด ทุกคนเข้าใจว่าเซมิคอนดักเตอร์จะกลายเป็นน้ำมันของสงครามครั้งถัดไป หลายปีหลังจากนั้นจึงเป็นช่วงที่แต่ละฝ่ายต้องหาคำตอบว่า ต้องทำอะไรบ้างเพื่อไม่ให้ต้องเปลี่ยนแบบออกแบบในยามสงคราม
    • ภาคเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐฯ ไม่จำเป็นต้อง “ฟื้นคืนชีพ” แต่ต้อง เติมพลังใหม่
      Intel เพิ่งเสียความได้เปรียบหลังปี 2018 และยังคงเป็นหนึ่งในผู้ผลิตที่ซับซ้อนที่สุดของโลก ไม่ใช่อุตสาหกรรมที่ตายแล้วและต้องพึ่งเงินอุดหนุนตลอดเพื่อความอยู่รอด
    • เศรษฐกิจไต้หวัน พึ่งพา TSMC สูงมาก
      หากสหรัฐฯ ขัดขวางการขายของ TSMC ให้จีนแผ่นดินใหญ่ พร้อมกับสนับสนุนเงินอุดหนุนให้คู่แข่งของ TSMC ในประเทศอื่น ก็เท่ากับกดดันไต้หวันอย่างหนักในรูปแบบที่ผลลัพธ์ระยะยาวยังไม่ชัดเจน
    • การทำให้ทั้งสองโมเดลสำเร็จค่อนข้างยาก เพราะไม่มีฝ่ายใดด้านบนมีข้อได้เปรียบเรื่อง แรงงานมีทักษะราคาถูก แบบที่ไต้หวันมี
      จนกว่าจะใช้ระบบอัตโนมัติทำให้ต้นทุนแรงงานเทียบได้ ต่อให้แฟบดีแค่ไหนก็สะดุดตั้งแต่ต้น และระบบอัตโนมัติระดับนั้นยังไม่มี
    • รัฐบาลที่มีเหตุผลควรยอมรับว่าเราแบกรับความเสี่ยงที่อุปทานชิปจะถูกตัดขาดไม่ได้ และควรอุดหนุนเท่าที่จำเป็นเหมือนภาคเกษตร เพื่อให้เราสามารถจัดหาได้ทุกอย่างที่ต้องการ
      นั่นจึงเป็นเหตุผลที่ประธานาธิบดีสองคนล่าสุดผลักดันเรื่องนี้อย่างหนัก และมันกลายเป็นวาระร่วมของสองพรรค

  • อีกไม่กี่ปีจะเกิด ชิปล้นตลาด อย่างมหาศาล และเงินหลายหมื่นล้านดอลลาร์นี้อาจกลายเป็นเงินที่ถูกเททิ้งลงชักโครก
    ผมเข้าใจว่ามีองค์ประกอบด้าน “ความมั่นคงแห่งชาติ” แต่ถ้าในปี 2029 แฟบชิปที่ได้รับเงินอุดหนุนและแข่งขันไม่ได้กำลังขายของมูลค่า 1 ดอลลาร์ในราคา 50 เซนต์ ทางเลือกก็เหลือแค่เทภาษีลงหลุมไร้ก้นต่อไป หรือยอมรับความพ่ายแพ้

    • การเทภาษีลงหลุมไร้ก้นอย่างน้อยก็เปิดทางให้เกิด การคอร์รัปชัน ได้
    • ดูเหมือนกำลังตั้งสมมติฐานว่าการผลิตในสหรัฐฯ ไม่มีทางแข่งขันได้ และ สินค้าสาธารณะ ที่รัฐบาลดำเนินการโดยยอมขาดทุนเป็นสิ่งเลวร้ายโดยเนื้อแท้

  • มีใครอ่าน Chip War อีกไหม?

    • ใส่ไว้ในรายการที่จะอ่านปีนี้แล้ว :-)
      Wikipedia สำหรับคนที่กำลังหา: https://en.wikipedia.org/wiki/Chip_War:_The_Fight_for_the_Wo...
    • ก่อนหนังสือจะมาถึง ลองฟังการบรรยายที่น่าสนใจของผู้เขียนได้: https://www.youtube.com/watch?v=2tSs7aESx8s
    • Chip War ดี
      ตอนเจาะลึก TSMC ของ Acquired Podcast ก็ยอดเยี่ยม
      https://www.acquired.fm/episodes/tsmc
      Asianometry มีวิดีโอเกี่ยวกับเซมิคอนดักเตอร์เยอะ รวมถึงวิดีโอเกี่ยวกับ EUV (รังสีอัลตราไวโอเลตสุดขั้ว) ของ ASML
      https://www.youtube.com/@Asianometry
    • ฟังเป็นออดิโอบุ๊กแล้ว ขอแนะนำอย่างยิ่ง
    • ใส่ไว้ในรายการแล้ว เป็นหนังสือที่โอเคไหม?

  • ยังอ่อนนะ… แข่งกับ 7 ล้านล้านดอลลาร์ ไม่ได้หรอก

  • ถ้าเป็น 67,000 ล้านดอลลาร์ ก็ถือเป็นเงินก้อนใหญ่จริงจังสำหรับโจทย์นี้ และก็ไม่ได้เริ่มจากศูนย์โดยไม่มีประสบการณ์เลย
    แต่อยากให้ไม่ไปชอบ คู่มือการโปรแกรมฮาร์ดแวร์ที่คลุมเครือ หรือชิปที่มีสเปกไม่เสรี เช่น ARM ที่ SoftBank ของญี่ปุ่นเป็นเจ้าของ

    • เงินระดับนั้นน่าจะพอสร้าง แฟ็บระดับท็อป ได้ประมาณ 4 แห่ง