ไมโครซอฟท์ยกเลิกการเช่าดาต้าเซ็นเตอร์สำหรับ AI

 (bloomberg.com)
3 คะแนน โดย GN⁺ 2025-02-25 | 1 ความคิดเห็น | แชร์ทาง WhatsApp
  • Microsoft กำลังยกเลิกการเช่าดาต้าเซ็นเตอร์ขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ
  • ตามรายงานของนักวิเคราะห์ TD Cowen นี่อาจเป็นมาตรการที่สะท้อนความกังวลเรื่องการสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการประมวลผล AI มากเกินความจำเป็นในระยะยาว
  • ยกเลิกสัญญาเช่าระดับหลายร้อยเมกะวัตต์ (MW) และยัง หยุดการอนุมัติ Statement of Qualifications (SOQ) ที่เดิมจะนำไปสู่การเช่าอย่างเป็นทางการ
    • ซึ่งคล้ายกับกลยุทธ์ที่ Meta เคยใช้เมื่อลดการใช้จ่ายด้านทุน
  • TD Cowen วิเคราะห์ว่าไมโครซอฟท์กำลังย้ายการลงทุนในต่างประเทศที่วางแผนไว้บางส่วนกลับมายังสหรัฐฯ
  • สิ่งนี้บ่งชี้ว่า ความเร็วในการเช่าดาต้าเซ็นเตอร์ในต่างประเทศอาจชะลอลงอย่างมาก

ความกังวลต่อแนวโน้มความต้องการ AI

  • การปรับการลงทุนด้านดาต้าเซ็นเตอร์ของไมโครซอฟท์อาจหมายถึง การใช้แนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อแนวโน้มความต้องการ AI
  • บริษัทเปิดเผยแผนลงทุน 8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ (ราว 105 ล้านล้านวอน) ใน ดาต้าเซ็นเตอร์ AI ในปีงบประมาณ 2024
  • Satya Nadella ซีอีโอ กล่าวในการประกาศผลประกอบการเดือนมกราคมว่า "จำเป็นต้องลงทุนอย่างต่อเนื่องเพื่อตอบสนองต่ออุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ"

ท่าทีอย่างเป็นทางการของไมโครซอฟท์

  • ไมโครซอฟท์ยืนยันอย่างเป็นทางการว่ายังคงแผนลงทุน 8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปีงบประมาณ 2024
  • อย่างไรก็ตาม บริษัทก็ยอมรับว่า อาจมีการปรับการขยายโครงสร้างพื้นฐานในบางพื้นที่
  • บริษัทระบุว่า "เราอาจปรับจังหวะหรือปรับแผนในเชิงกลยุทธ์ได้ แต่จะยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งต่อไปในทุกภูมิภาค"

หุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวลง

  • หลังรายงานถูกเผยแพร่ ราคาหุ้นของบริษัทด้านพลังงานในยุโรปลดลง
    • Schneider Electric: ลดลงสูงสุด 7.2%
    • Siemens Energy: ลดลงมากกว่า 10%
  • เนื่องจากมีมุมมองว่าบริษัทบิ๊กเทคอาจลดความต้องการใช้ไฟฟ้าที่จำเป็นต่อการดำเนินงานของดาต้าเซ็นเตอร์

ข้อถกเถียงเกี่ยวกับการลงทุนในดาต้าเซ็นเตอร์ AI

  • นักวิจารณ์บางส่วนยังคงชี้ให้เห็นอย่างต่อเนื่องว่า AI ยังขาดกรณีการใช้งานที่เป็นรูปธรรมเพียงพอ
  • อย่างไรก็ตาม Microsoft, Meta และ Amazon ยังคง เดินหน้าลงทุนมหาศาลเพื่อการฝึก AI และการให้บริการ

ความท้าทายจาก DeepSeek ของจีน

  • สตาร์ตอัป AI จากจีนอย่าง DeepSeek เปิดตัว โมเดล AI โอเพนซอร์สราคาประหยัด ที่สามารถแข่งขันกับเทคโนโลยีสหรัฐฯ ได้
  • สิ่งนี้ยิ่ง เพิ่มคำถามต่อความจำเป็นของการลงทุนขนาดมหาศาลในดาต้าเซ็นเตอร์ AI
  • วอลล์สตรีทเริ่มตั้งคำถามมากขึ้นเรื่อย ๆ ต่อขนาดของการลงทุน AI เหล่านี้

การเปลี่ยนแปลงในกลยุทธ์ดาต้าเซ็นเตอร์ของไมโครซอฟท์

การวิเคราะห์เพิ่มเติมของ TD Cowen

  • พบสัญญาณว่าไมโครซอฟท์กำลัง ค่อย ๆ ถอยออกจากการก่อสร้างและการเข้าซื้อดาต้าเซ็นเตอร์
  • สัญญาพื้นที่ขนาดใหญ่เกิน 1GW (กิกะวัตต์) หมดอายุ
  • ถอนตัวจากหลายสัญญาขนาด 100MW

ความเปลี่ยนแปลงในการร่วมมือกับ OpenAI

  • มีความเป็นไปได้ว่า รูปแบบความร่วมมือระหว่างไมโครซอฟท์กับ OpenAI อาจเปลี่ยนไป
  • OpenAI และ SoftBank ประกาศแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI มูลค่า อย่างน้อย 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ (ราว 130 ล้านล้านวอน) และอาจสูงสุดถึง 5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ (ราว 660 ล้านล้านวอน)
  • นี่อาจเป็นปัจจัยที่ทำให้ไมโครซอฟท์ ลดขนาดการลงทุนในดาต้าเซ็นเตอร์เดิมลงได้

บทความที่เกี่ยวข้อง

1 ความคิดเห็น

 
GN⁺ 2025-02-25
ความคิดเห็นจาก Hacker News

  • MSFT ให้ความสำคัญกับ AI inference เป็นอันดับแรก และกำลังมุ่งเน้น AI inference สำหรับลูกค้านับล้าน มากกว่าการฝึก AI ขนาดใหญ่ของ OpenAI

    • หากเสียความต้องการด้าน inference ไป ก็มีความเสี่ยงที่ลูกค้าจะย้ายไป AWS/GCP
    • MSFT มองว่าการก่อสร้างเกินความต้องการของอุตสาหกรรมจะทำให้มีเงื่อนไขการเช่าที่น่าสนใจกว่าในอนาคต
    • OpenAI มุ่งสู่ AGI ขณะที่ MSFT มุ่งสู่ AI ที่ขยายขนาดได้และมีต้นทุนต่ำเพื่อผลักดันการใช้งาน Azure
    • ภาวะผู้นำมีการปรับความเสี่ยงไว้แล้ว และไม่ว่า OpenAI จะสำเร็จหรือโอเพนซอร์สจะชนะ ก็ยังอยู่ในโครงสร้างที่ชนะได้

  • มีประเด็นบางอย่างจากบทสัมภาษณ์กับ Satya:

    • คาดว่าการเช่าดาต้าเซ็นเตอร์จะถูกลงในไม่ช้า
    • กำลังลงทุนใน AI อย่างมากทุกปีเพื่อรักษาสมดุลระหว่างกำลังการผลิตกับความต้องการกำลังการผลิต
    • ไม่เชื่อว่า AGI จะมาถึงอย่างรวดเร็ว
    • แม้ AGI จะมาถึงอย่างรวดเร็ว ก็คิดว่าความซับซ้อนของมนุษย์จะทำให้การนำไปใช้จริงล่าช้า
    • ตลาดนี้ไม่ใช่ตลาดแบบผู้ชนะกินรวบ และยังมีเวลามากพอที่จะขยายกำลังการผลิตและก้าวขึ้นเป็นผู้เล่นหลัก

  • CEO ของ Microsoft ยอมรับว่าโดยพื้นฐานแล้ว AI ยังไม่ได้สร้างมูลค่า

    • พาดหัวค่อนข้างเรียกคลิก แต่ก็มีการรับรู้มากขึ้นว่ากระแส hype นั้นเกินกว่าความคาดหวังที่สมจริง
    • Nadella ดูเป็นผู้นำที่มีวุฒิภาวะ ซึ่งให้ความรู้สึกสดใหม่ท่ามกลางความคลั่งไคล้เกินเหตุ

  • ดีลลักษณะนี้มีรายละเอียดปลีกย่อยมากมาย

    • ไม่มีความรู้เชิงโดเมน แต่เพิ่งเห็นผู้บริหารคนหนึ่งจองร้านอาหารไว้ห้าแห่งในคืนที่ทีมนัดพบปะคนนอก เพื่อรักษาทางเลือกเอาไว้

  • ยังไม่ชัดเจนว่า Microsoft กำลังเช่าดาต้าเซ็นเตอร์ หรือกำลังปล่อยเช่าดาต้าเซ็นเตอร์

    • ต่อให้อ่านลึกลงไปในบทความก็ไม่ได้ช่วยให้ชัดขึ้น

  • Microsoft ประกาศว่าจะลงทุน 8 หมื่นล้านดอลลาร์ในดาต้าเซ็นเตอร์ AI และได้ยืนยันเรื่องนี้อีกครั้ง

    • เมื่อเห็น Grok สร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ระดับแนวหน้าในเมมฟิสได้อย่างรวดเร็ว Microsoft อาจตระหนักว่า 'ทำไมเราไม่ทำแบบนี้?'

  • โปรแกรมเมอร์จำนวนมากบอกว่า "ใช้มันเขียนโค้ดแล้วจะไม่ย้อนกลับไปอีก" แต่เรื่องนี้ไม่เกี่ยวกับคำถามว่ามันเป็นธุรกิจที่ดีหรือไม่

    • ถ้าใช้ gen-AI แต่ไม่ได้จ่ายต้นทุนจริง ก็ไม่ใช่ข้อมูลที่ใช้ชี้วัดความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจได้
    • มันอาจมีประโยชน์ต่อโปรแกรมเมอร์ แต่ถ้าต้นทุนในการมอบประโยชน์นั้นสูงกว่าสิ่งที่ผู้ใช้จ่ายได้ มันก็อาจเป็นธุรกิจที่ไม่ดี

  • Apple ประกาศว่าจะเพิ่มงาน 20,000 ตำแหน่ง ลงทุน 5 แสนล้านดอลลาร์ และจะผลิตเซิร์ฟเวอร์ AI ในสหรัฐฯ

  • ทฤษฎีของฉัน:

    • ความร่วมมือระหว่าง OpenAI กับ Oracle: เมื่อ Microsoft 'ถึงขีดความจุ' ความต้องการเพิ่มเติมอาจไหลไปที่ Oracle
    • การลงทุนระยะยาวยังคงเดินหน้าต่อไป และ Microsoft ไม่อยากเช่า แต่ในระยะยาวต้องการเป็นซัพพลายเออร์หลักในตลาดคอมพิวต์
    • เป้าหมายของ Microsoft คือขยาย capex เพื่อเป็นผู้ชนะระยะยาว มากกว่าจะไล่ตามความต้องการ AI ระยะสั้น