- ห่วงโซ่อุปทานหลักของ แบตเตอรี่ 4680 ของ Tesla ขาดสะบั้น ทำให้ L&F ของเกาหลีใต้ ปรับลดมูลค่าสัญญาจัดหากับ Tesla ลงมากกว่า 99%
- L&F เคยลงนาม สัญญาจัดหาวัสดุแคโทดนิกเกิลสูงมูลค่า 2.9 พันล้านดอลลาร์ ในปี 2023 แต่ครั้งนี้ได้ ลดมูลค่าสัญญาเหลือ 7,386 ดอลลาร์
- เหตุผลของการลดมูลค่าถูกระบุว่าเป็น “การเปลี่ยนแปลงปริมาณการจัดหา” โดยมี ยอดขาย Cybertruck ที่ซบเซาและเซลล์ 4680 ที่ใช้กับรถรุ่นนี้ เป็นปัจจัยหลัก
- Cybertruck มียอดขายเพียงราว 25,000 คันต่อปี ส่งผลให้ ความต้องการเซลล์ 4680 ของ Tesla ลดลงอย่างมาก
- เซลล์ 4680 เคยถูกคาดหวังว่าเป็น เทคโนโลยีหลักที่จะลดต้นทุนแบตเตอรี่ลงครึ่งหนึ่งและทำให้รถ EV ราคา 25,000 ดอลลาร์เป็นจริง แต่ขณะนี้กลับเผชิญปัญหาในการทำเชิงพาณิชย์และการลดกำลังการผลิต
การลดมูลค่าสัญญา L&F และการพังทลายของห่วงโซ่อุปทาน
- L&F ปรับลดมูลค่า สัญญาจัดหาวัสดุแคโทดนิกเกิลสูงมูลค่า 2.9 พันล้านดอลลาร์ ที่ทำไว้กับ Tesla เหลือ 7,386 ดอลลาร์
- นี่คือการลดลงมากกว่า 99% ซึ่งแทบไม่ต่างจากการยกเลิกสัญญา
- L&F กล่าวถึงเหตุผลของการปรับลดเพียงว่าเป็น “การเปลี่ยนแปลงปริมาณการจัดหา”
- สัญญานี้เคยถูกประเมินว่าเป็นห่วงโซ่อุปทานหลักสำหรับ การขยายการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ 4680 ของ Tesla
- เซลล์ 4680 เป็นเทคโนโลยีที่มุ่ง ลดต้นทุนแบตเตอรี่และทำให้รถยนต์ไฟฟ้าราคาประหยัดเกิดขึ้นได้จริง
- อย่างไรก็ตาม แผนดังกล่าวได้ถูก ยกเลิก ไปในเวลาต่อมา
ยอดขาย Cybertruck ที่ซบเซาและความต้องการเซลล์ 4680 ที่ลดลง
- ปัจจุบันมีเพียง Cybertruck เท่านั้นที่ใช้เซลล์ 4680 ที่ Tesla ผลิตเอง
- แม้มีกำลังการผลิตต่อปี 250,000 คัน แต่ยอดขายจริงอยู่เพียง 20,000–25,000 คัน
- Tesla นำเสนอ สินเชื่อแบบลดราคาและผ่อน 0% เนื่องจากสต๊อกเพิ่มขึ้น
- ในเดือนกันยายน 2025 บริษัทได้ ยุติการจำหน่ายรุ่นย่อยที่ราคาถูกที่สุด
- ยอดขายที่อ่อนแอทำให้ การผลิตเซลล์ 4680 ลดลง และส่งผลให้ L&F สูญเสียปลายทางการจัดหา
การวิเคราะห์ของ Electrek
- มีการประเมินว่า สัญญาณความล้มเหลวของโครงการ 4680 ชัดเจนขึ้นเรื่อย ๆ
- เซลล์ 4680 เคยถูกเรียกว่า “Holy Grail” โดยตั้งเป้าเพิ่มระยะทางวิ่ง 54% และลดต้นทุน 56%
- แต่แม้ผ่านไป 5 ปีแล้ว การทำเชิงพาณิชย์ก็ยังล่าช้าเพราะ ความยากในการผลิตจำนวนมากด้วยกระบวนการอิเล็กโทรดแบบแห้ง
- ขณะนี้เซลล์ 4680 ถูกใช้เฉพาะใน รถกระบะที่มียอดขายต่ำ เท่านั้น และ การลดมูลค่าสัญญา 99% ก็ถูกตีความว่าเป็นสัญญาณของการลดการผลิตโดยพฤตินัย
ปฏิกิริยาในอุตสาหกรรมและความเคลื่อนไหวของคู่แข่ง
- คู่แข่งอย่าง BMW, Rivian ได้เริ่ม นำเซลล์มาตรฐาน 46XX ที่จัดหาจาก Samsung, LG ไปใช้ในรถที่ผลิตจริงแล้ว
- บริษัทเหล่านี้ได้นำ cell-to-pack และ การออกแบบ structural battery pack มาใช้
- รถรุ่นอื่นของ Tesla ไม่ได้ใช้เซลล์ 4680 หรือ structural battery pack
- ระยะทางวิ่งของ Cybertruck ก็ยัง ไม่ถึง 500 ไมล์ ตามที่เคยโปรโมตไว้ในช่วงแรก
แนวโน้มต่อไป: โครงการ ‘Cybercab’
- Cybercab ของ Tesla ก็มีแผนจะใช้เซลล์ 4680 เช่นกัน แต่ตั้งเป้าเปิดตัวใน ต้นปี 2026
- เดิมถูกวางแผนให้เป็น รถไร้คนขับที่ไม่มีพวงมาลัย แต่ ระบบขับขี่อัตโนมัติระดับ 4 ยังไม่ได้รับการแก้ไข
- แม้จะทำเชิงพาณิชย์ได้ ก็ยังคาดว่าจะมีปริมาณการผลิต ต่ำกว่า Cybertruck
สถานการณ์ตลาดวัตถุดิบแบตเตอรี่
- ห่วงโซ่อุปทานแบตเตอรี่และตลาดแร่สำคัญ กำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว โดย จีนควบคุมห่วงโซ่อุปทานส่วนใหญ่
- ปริมาณสำรองคงเหลือและแนวโน้มการจัดหาของแร่แต่ละชนิดถูกกล่าวถึงว่าเป็นตัวแปรสำคัญ
1 ความคิดเห็น
ความเห็นจาก Hacker News
หลายปีมานี้ได้ยินว่า เซลล์ 4680 คือ ‘จอกศักดิ์สิทธิ์’ ที่จะทำให้รถยนต์ไฟฟ้า 25,000 ดอลลาร์ของ Tesla เป็นจริง
แต่สิ่งที่เกิดขึ้นจริงแทบไม่มีเลย แค่เมื่อ 6 เดือนก่อนยังบอกว่า Robotaxi จะครอบคลุมประชากรอเมริกาครึ่งประเทศภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งก็ไม่เกิดขึ้นอีกเช่นกัน
บทความที่เกี่ยวข้อง: Electrek - Elon Musk with straight face...
บทความที่เกี่ยวข้อง
พอลองหาข้อมูลเรื่องแบตเตอรี่ 4680 ดู เหมือนว่ากำลังเปลี่ยนจาก NMC811 ไปเป็น เคมีแบบ LFP
และก็มีความเคลื่อนไหวที่จะผลิตเองในสหรัฐฯ และยุโรปเพื่อลดการพึ่งพาจีน
ผมไม่ใช่แฟน Tesla นะ แต่การที่สัญญากับซัพพลายเออร์ถูกตัดน่าจะเป็นแค่ผลจากการเปลี่ยนสูตรเคมี ไม่ใช่เรื่องใหญ่อะไร
รู้สึกว่าพาดหัวข่าวยังเบาเกินไป สัญญา 2.9 พันล้านดอลลาร์ลดเหลือ 7,400 ดอลลาร์ นี่ไม่ใช่แค่ลด 99% แต่เป็น ลด 99.999%
เรียกได้ว่า Tesla ทำตามคำสัญญาเรื่อง ‘march of nines’ ได้ในแบบนี้
ตามรายงานของ Reuters การพัฒนาแบตเตอรี่ 4680 กำลังเจอปัญหาหนักเรื่อง อัตราการสูญเสียวัสดุ cathode 70~80%
เมื่อเทียบกับผู้ผลิตแบตเตอรี่เดิมที่มีอัตราสูญเสียต่ำกว่า 2% ถือว่าต่างกันมาก
L&F คือบริษัทที่ส่งมอบวัสดุ cathode นี้
บทความที่เกี่ยวข้อง
วันนี้ราคาหุ้น Tesla ลงเล็กน้อย แต่ถ้ามองรายเดือนก็ยังขึ้นอยู่ 8%
ผมไม่เข้าใจ ราคาหุ้นที่สูงเกินจริง แบบนี้เลย
สภาพคล่องก็ดี หนี้ก็น้อย แต่เมื่อเทียบกับค่ายรถแบบดั้งเดิม รายได้กลับน้อยกว่าแต่ มูลค่าหุ้นสูงกว่ามาก ซึ่งสะท้อนความคาดหวังต่อการเติบโตในอนาคต
ต่อให้ Musk บอกว่า robotaxi จะทำไอศกรีมได้ คนพวกนี้ก็คงซื้อหุ้นเพิ่มอยู่ดี
ตอนนี้สิ่งที่กำหนดราคาคือ ความเชื่อของคนที่สร้างดีมานด์ มากกว่าปัจจัยพื้นฐาน
วันแก้ไขย่อมมาถึงสักวัน แต่ตอนนี้ทั้งเงินทุนและศรัทธายังเหลืออยู่
L&F เปิดเผยในเอกสารกำกับดูแลว่ามูลค่าสัญญาถูกลดลงเหลือ 7,386 ดอลลาร์
จาก 2.9 พันล้านดอลลาร์เหลือ 7 พันดอลลาร์ แค่จินตนาการความรู้สึกของคนที่ต้องรายงานตัวเลขนี้ก็พอแล้ว
เหมือนมีแผนจะทำเพิ่มอีกแค่หนึ่งคันแล้วจบ น่าจะมีสต็อกอะไหล่สำรองในโรงงานพออยู่แล้ว
ผมว่าอีกไม่นาน Tesla ก็คงประกาศ ยกเลิกสัญญา อย่างเป็นทางการ
เมื่อ 2 ปีก่อนผมยังอยากซื้อ Tesla อยู่เลย แต่ตอนนี้ BYD น่าสนใจกว่า
สหรัฐฯ กำลังทำลายบริษัทที่พอจะเป็นคู่แข่ง EV เพียงรายเดียวของตัวเองเพราะ การเมืองและ Trump
ก่อนหน้านี้ก็เคยเรียกนักประดาน้ำกู้ภัยว่า ‘pedo’ และก็มีประวัติผิดคำพูดมามากมาย
แถมในอเมริกาก็ยังมี EV ดี ๆ อย่าง Mustang Mach‑E, Chevy Bolt ฯลฯ อยู่แล้ว
แนวทางของ Musk มันให้ความรู้สึกเหมือน สงครามโลกครั้งที่ 3
ผมมองว่าอนาคตของการใช้ไฟฟ้าถูกทำให้เสี่ยงไปเพราะ การเดิมพันกับ TSLA มากเกินไป
หลายบริษัทถอนแผน EV และรัฐบาลสหรัฐฯ เองก็กำลังย้อนกลับไปสู่นโยบาย เน้นน้ำมัน อีกครั้ง
มันจะโตแบบเดียวกับอุตสาหกรรมโซลาร์ ที่ผ่านการล้มละลายและเกิดใหม่ซ้ำไปซ้ำมา
การตกต่ำของ Tesla ไม่ใช่สิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่เป็น ผลจากการขาดผู้นำและความล้มเหลวในการบริหาร
วันหนึ่งอาจฟื้นได้ แต่ระดับราคาหุ้นตอนนี้ยังยากจะอธิบายว่าเหมาะสม
ผมรู้สึกว่ารายงานของ Electrek เอนเอียง เกินไปจนเชื่อยาก
ต่อให้รถบรรทุกล้มเหลว ก็ยังยากจะบอกว่าโปรแกรมแบตเตอรี่ทั้งหมดพังแล้ว
น่าจะเป็นแค่การหยุดชั่วคราวเพื่อ จัดระเบียบซัพพลายเชนใหม่ และ เตรียมผลิต Cybercab มากกว่า
เห็นตัวเลขนี้แล้วก็ยากจะมองในแง่ดี
แน่นอนว่าเป็นหลังจาก ส่งมอบ Roadster ที่ค้างอยู่ก่อน และหลังจากสร้าง ลูกทรงกลม Dyson ที่จะรัน Grok AI เสร็จแล้ว ตามมุกล้อ
การปฏิเสธข้อเท็จจริงก็ไม่ต่างจากเด็กเล็กที่เอามือปิดหูตัวเอง
คำว่า “กำลังเตรียมผลิต Cybercab” ฟังแล้วนึกถึงฉากใน Rick and Morty ที่พูดทำนองว่า “ชักดาบออกมาเพื่อจะยอมแพ้”
ทุกวันนี้ เซลล์ทรงปริซึมมุมเหลี่ยม คือกระแสหลักของเทคโนโลยีแบตเตอรี่
BMW กับ Rivian ใช้ทรงกระบอก แต่ GM·Hyundai·VW กำลังเปลี่ยนไปใช้ทรงปริซึม
ต้นทุนและ ประสิทธิภาพด้านน้ำหนัก ดีขึ้น แต่ อัตราความจุต่อระยะทางวิ่ง ไม่ได้ต่างกันมาก
แน่นอนว่าประสิทธิภาพพวกนี้ก็ขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่นนอกเหนือจากแบตเตอรี่ด้วย