xAI กำลังมีลักษณะใกล้เคียงธุรกิจให้เช่าดาต้าเซ็นเตอร์ (REIT) มากกว่าห้องแล็บวิจัยแนวหน้า

 (martinalderson.com)
2 คะแนน โดย GN⁺ 4 시간 전 | 1 ความคิดเห็น | แชร์ทาง WhatsApp
  • ช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา xAI ลงนามสัญญาต่อเนื่องเพื่อ ให้เช่าความจุ GPU ขนาดใหญ่แก่ Anthropic และ Google ทำให้ภาพลักษณ์เริ่มขยับจากบริษัทพัฒนาโมเดลไปใกล้กับธุรกิจให้เช่าโครงสร้างพื้นฐานมากขึ้น
  • ในเดือนกุมภาพันธ์ xAI ควบรวมกับ SpaceX ทำให้รายได้ค่าเช่าไหลเข้าสู่นิติบุคคลที่จะเข้าตลาดโดยตรงในไม่ช้า
  • สำหรับ Anthropic อยู่ที่ระดับ $1.25bn/300MW ต่อเดือน (ราว 220,000 GPU) และสำหรับ Google อยู่ที่ $920mn/110,000 GPU ต่อเดือน ซึ่งหากสัญญาดำเนินต่อเนื่อง 18 เดือน ก็อาจคืนทุนค่าก่อสร้างราว $40bn ได้ทั้งหมด
  • ภาวะขาดแคลน GPU อย่างรุนแรง และความสามารถของ SpaceX/xAI ในการสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ได้อย่างรวดเร็ว เป็นความได้เปรียบในการแข่งขันที่แท้จริงของดีลเหล่านี้
  • เมื่อความจุที่เดิมเตรียมไว้สำหรับโมเดลของบริษัทเองอย่าง Grok ถูกปล่อยเช่าให้คู่แข่งโดยตรง ความเป็นไปได้ของการถอยจากการแข่งขันในฐานะห้องแล็บแนวหน้า จึงเริ่มผูกโยงกับความสำเร็จหรือความล้มเหลวของ IPO ที่อาจใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์อเมริกาเหนือ

โครงสร้างสัญญาและฉากหลังของการควบรวมกับ SpaceX

  • ช่วงหลังมานี้ xAI ทำข้อตกลงพาร์ตเนอร์ชิพด้านการจัดหาความจุ GPU ขนาดใหญ่กับ Anthropic และ Google
  • ในเดือนกุมภาพันธ์ xAI ควบรวมกับ SpaceX ทำให้รายได้จากสัญญาเหล่านี้ ไหลเข้าสู่นิติบุคคลที่กำลังจะเข้าตลาดโดยตรง
  • มีการพูดถึงความเป็นไปได้ว่าอาจเป็นการทำ financial engineering ก่อน IPO ของ SpaceX แต่ก็มีมิติมากกว่าเทคนิคทางบัญชีอย่างเดียว

ปัญหาการขาดแคลนความจุของ Anthropic

  • ในผลิตภัณฑ์ Claude เกิดปัญหาความจุไม่เพียงพออย่างหนัก โดยเฉพาะ ช่วงบ่ายต้น ๆ ในยุโรปและช่วงเช้าในสหรัฐฯ
    • เป็นช่วงเวลาที่ผู้ใช้ยุโรปและอเมริกาทำงานพร้อมกัน ทำให้การแข่งขันเพื่อแย่งใช้ความจุรุนแรงที่สุด
  • Anthropic ได้นำ ข้อจำกัดช่วงเวลาใช้งานสูงสุด มาใช้กับแพ็กเกจสมัครสมาชิก
    • การใช้งานช่วง 5:00–11:00 น. ตามเวลา PT / 13:00–19:00 น. ตามเวลา GMT จะถูกหักโควตามากกว่า
    • เป้าหมายคือทำให้อุปสงค์ระหว่างช่วงพีกและนอกพีกราบเรียบมากขึ้น
  • แต่ในสถานการณ์ที่อุปสงค์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การย้ายอุปสงค์เพียงอย่างเดียวมีข้อจำกัด และดูเหมือนจะหลีกเลี่ยงการจำกัดการใช้งานเพิ่มเติมได้ยาก
    • นี่เป็นสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ ท่ามกลางแรงกดดันจาก Google และ OpenAI ในการแย่งลูกค้า
    โฆษณา

สัญญาจัดหาความจุของ xAI

  • ต้นเดือนพฤษภาคม xAI ประกาศให้ Anthropic เข้าถึงดาต้าเซ็นเตอร์ Colossus 1 รุ่นเก่าในเมมฟิส
    • จากข้อตกลงนี้ Anthropic สามารถยกเลิกข้อจำกัดการใช้งานสำหรับสมาชิกได้ แม้เสถียรภาพบริการโดยรวมยังไม่ดีนัก แต่ปัญหาขาดแคลนในช่วงพีกก็ผ่อนคลายลงชั่วคราว
  • ขนาดสัญญากับ Anthropic เพิ่มขึ้นเป็น ความจุ 300MW มูลค่าสูงสุด $1.25bn ต่อเดือน คิดเป็นราว 220,000 GPU
  • สัปดาห์ที่แล้ว Google ก็ประกาศพาร์ตเนอร์ชิพลักษณะคล้ายกันที่ 110,000 GPU มูลค่า $920mn ต่อเดือน
  • ทั้งสองสัญญามี เงื่อนไขยกเลิก
    • หลังผ่านช่วง lock-in แรกเริ่มไปแล้ว ทั้งสองฝ่ายสามารถยกเลิกได้โดยแจ้งล่วงหน้า 90 วัน

การวิเคราะห์ความสามารถทำกำไร

  • หากดูตามหน้าสัญญา ดีลเหล่านี้ให้ผลตอบแทนสูงมากกับ xAI
    • หากดำเนินต่อเนื่อง 18 เดือน ก็อาจ คืนทุนค่าก่อสร้าง (capex) ราว $40bn ได้ครบ และยังคงถือครอง GPU ระดับหลายร้อย MW อยู่
    • อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้ยังไม่รวม opex และค่าเสื่อมราคา
    โฆษณา
  • ในระยะกลาง มีแนวโน้มว่าการขาดแคลนคอมพิวต์จะยังดำเนินต่อไป ดังนั้นแม้ผ่านไป 18 เดือน H100 รุ่นเก่าก็น่าจะยังมีประโยชน์มาก

  • ประมาณการต้นทุนไฟฟ้า (opex)

    • หากเดินระบบเต็มที่ 300MW จะใช้ไฟราว 2.6 พันล้าน kWh ต่อปี
    • หากซื้อไฟจากโครงข่าย โดยอิงค่าไฟอุตสาหกรรมราคาถูกของรัฐเทนเนสซี (ประมาณ 6 เซนต์/kWh) จะมีค่าไฟราว $160mn ต่อปี
    • Colossus ใช้งานโดยอาศัย กังหันก๊าซภาคสนามของตนเอง เป็นหลัก โดยหากใช้สมมติฐานประสิทธิภาพความร้อนแบบ simple cycle ราว 10,000 Btu/kWh และก๊าซ Henry Hub ที่ ~$3.50/MMBtu ต้นทุนเชื้อเพลิงจะถูกกว่าที่ราว $90mn ต่อปี
    • เมื่อเทียบกับที่ Anthropic จ่ายราว $15bn ต่อปีสำหรับ 300MW แล้ว ต้นทุนไฟฟ้าคิดเป็นเพียงราว 1% ของรายได้เท่านั้น

ข้อโต้แย้งและสัญญาณเตือนต่อสัญญาเหล่านี้

  • Elon Musk และ OpenAI กำลังมีข้อพิพาททางกฎหมายอย่างดุเดือด และมีความเป็นไปได้ว่าสัญญากับ Anthropic อาจมีเป้าหมายเพื่อ กดดัน OpenAI มากกว่าผลประโยชน์เชิงพาณิชย์โดยตรง
  • Google เป็นผู้ถือหุ้นรายสำคัญของ SpaceX จึงมีแรงจูงใจในการ หนุนมูลค่าก่อน IPO
  • อย่างไรก็ดี ประเด็นสำคัญคือ GPU กำลังอยู่ในภาวะขาดแคลนอย่างหนักในระดับมหาศาล
    • ด้านหนึ่งของกระแส capex ดาต้าเซ็นเตอร์ก็คือ ผู้เล่นทุกรายกำลังล่าช้าจากกำหนดอย่างมาก
    • แม้แต่ดาต้าเซ็นเตอร์หลักของ OpenAI อย่าง Stargate UAE ก็ยังถูกคุกคามโดยตรงจากความขัดแย้งกับอิหร่านในปัจจุบัน โดยโดรนอิหร่านได้โจมตีดาต้าเซ็นเตอร์อื่นใน UAE ไปแล้ว

ความได้เปรียบด้านการก่อสร้างของ SpaceX/xAI

  • SpaceX/xAI มีความสามารถโดดเด่นในการสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ให้เสร็จตามกำหนด
    • Colossus 1 รุ่นแรกสร้างเสร็จในเวลาเพียง 122 วัน
    โฆษณา
  • กลุ่มบริษัทของ Musk มีจุดแข็งอย่างมากในการวางแผน ก่อสร้าง และดำเนินโครงการโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ได้อย่างรวดเร็ว
  • ฝั่ง hyperscaler แม้มีประสบการณ์ แต่ส่วนใหญ่เคยสร้างในสภาพแวดล้อมที่เร่งด่วนน้อยกว่า และโครงการทั่วไปมักใช้เวลาหลายปี
    • กระแส capex เพิ่งเร่งตัวจริงจังในช่วงไม่กี่ปีมานี้ ทำให้หลายโครงการยังต้องรออีกหลายปีกว่าจะสร้างเสร็จ
  • นี่คือความได้เปรียบในการแข่งขันสำคัญของ xAI ที่ไม่อาจมองข้ามได้ง่าย ๆ

ตำแหน่งของ Grok

  • เมื่อความจุดาต้าเซ็นเตอร์จำนวนมากที่เดิมตั้งใจใช้ฝึกและรัน inference ให้กับ Grok ถูกปล่อยเช่าให้คู่แข่งโดยตรง สถานะของ Grok จึงยิ่งคลุมเครือ
  • มีสัญญาณที่ดูเหมือนเป็น การถอยอย่างชัดเจน จากการแข่งขันในฐานะห้องแล็บระดับแนวหน้า
    • อย่างไรก็ดี ก็เป็นไปได้ว่าบริษัทประเมินความต้องการดาต้าเซ็นเตอร์ไว้สูงเกินไป หรือความต้องการ inference ของโมเดล Grok ต่ำกว่าที่คาดมาก จึงเลือกนำความจุส่วนเกินมาสร้างรายได้
    • สัญญาระหว่าง xAI กับ Cursor ยิ่งทำให้ภาพรวมซับซ้อนขึ้น
  • ทั้งสามปัจจัยคือ financial engineering, การขาดแคลนคอมพิวต์อย่างหนัก, และ ความได้เปรียบด้านการก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ ล้วนเป็นความจริงในระดับหนึ่ง
    • ขนาดของแต่ละปัจจัยจะเป็นตัวชี้ชะตาความสำเร็จหรือความล้มเหลวของ IPO ที่อาจใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์อเมริกาเหนือ
  • โดยสรุปแล้ว xAI ดูไม่ใช่ห้องแล็บวิจัยแนวหน้าที่มีธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์พ่วงอยู่ แต่ใกล้เคียงกับ REIT ดาต้าเซ็นเตอร์ที่มีห้องแล็บวิจัยแนวหน้าพ่วงอยู่ มากกว่า

บทความที่เกี่ยวข้อง

1 ความคิดเห็น

 
GN⁺ 4 시간 전
ความเห็นจาก Hacker News

  • Google ถือหุ้นใน SpaceX อยู่ 5~6% หาก SpaceX ตั้งเป้ามูลค่ากิจการที่ 1.77 ล้านล้านดอลลาร์ หุ้นของ Google ก็จะมีมูลค่า 8.85-1.062 แสนล้านดอลลาร์
    ไม่ได้มอง AI/LLM ในแง่ลบโดยตัวมันเอง แต่ธุรกรรมหมุนวนแบบนี้น่าสงสัยมาก และก็กังวลว่าจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อเพลงหยุดเล่น

    • ยังมีความเป็นไปได้อีกแบบ ตอนนี้เกิดภาวะ ขาดแคลนคอมพิวต์ และ xAI อาจถือครองทรัพยากรคอมพิวต์พร้อมทั้งบริหารมันได้ดี
      ไม่มี GPU ตัวไหนว่างงาน และในห้องแล็บ AI ระดับแนวหน้า คอมพิวต์แปลงเป็นเงินได้ทันที ยอมรับว่ามีธุรกรรมหมุนวนชวนสงสัยอยู่บ้าง แต่กรณีนี้ไม่น่าใช่แบบนั้น
    • ถ้าดีลแบบนี้ถูกค้ำไว้โดยผู้เล่นสายเก็งกำไร ก็คงมีความเสี่ยงที่เพลงจะหยุดได้ แต่ AI มีมูลค่าและรายได้จริง
      มันไม่ใช่สินค้าเก็งกำไรแบบซื้อโทเค็นไปขายต่อ เพราะโทเค็นถูกใช้หมดไปในจังหวะทำ inference
    • ฟังดูเหมือนกำลังบอกว่าถ้ามีดีลนี้ หุ้น SpaceX ของ Google จะมีมูลค่า 8.8 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่ถ้าไม่มีดีลนี้ก็ไร้ค่า
      ความจริงแล้วบอกยากว่าดีลนี้ดันมาร์เก็ตแคปของ SpaceX ขึ้นเท่าไร และตราบใดที่ Google ยังไม่รีบขายหุ้น SpaceX มันก็แทบไม่เข้าท่าที่จะเรียกว่าธุรกรรมหมุนวน
    • หรือมีคนถูกอุ้มแล้ววัฏจักรก็เริ่มใหม่อีกครั้ง แบบนี้ไม่ใช่วิธีที่ทุกอย่างทำงานมาตลอดหรอกหรือ
    • Google เพิ่งประกาศ การระดมทุนด้วยหุ้นใหม่มูลค่า 8 หมื่นล้านดอลลาร์ ด้วย
      ไม่แน่ใจว่าการเลือกใช้หุ้นแทนหนี้ เป็นการดึงความร้อนแรงจากตลาด IPO ของ Anthropic และ OpenAI ออกไปบางส่วนหรือเปล่า แต่ก็น่าสนใจว่าตลาดจะรับอุปทานหุ้นใหม่อย่างไร สักรายต้องระดมทุนได้ไม่ถึงเป้า และฝั่งที่ IPO ช้ากว่าอาจต้องรับภาระนั้นไป

  • เมื่อไม่นานมานี้ยังพูดกันอยู่ว่ามูลค่า SpaceX ตั้งอยู่บนกำไรของ Starlink เพียงบางส่วนและการเก็งกำไรมหาศาลไม่ใช่หรือ
    แต่พอรู้ว่ามี รายได้ใหม่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน หรือ 2.6 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อปี จาก Google และ Anthropic การถกเถียงกลับไม่ได้หันไปทางนั้น แต่เปลี่ยนเป็น “เทคโนโลยีของ xAI ไม่เท่าไร” หรือ “โครงสร้าง Google/SpaceX ไม่ดีต่อเศรษฐกิจ” แทน
    นี่คือ การให้เหตุผลตามแรงจูงใจ เมื่อมีข้อมูลใหม่เข้ามา ก็ควรอัปเดตข้อสรุปเดิม แต่กลับพยายามหาทางอื่นเพื่อมองลบ คนที่ไม่ชอบ Elon/SpaceX กำลังทำให้เรื่องเล่าทั้งหมดปนเปื้อน

    • ประเด็นสำคัญคือ xAI กำลังสร้างรายได้จาก GPU/ดาต้าเซ็นเตอร์จริง แต่สร้างรายได้ด้วยตัวคูณแบบ REIT/ธุรกิจให้เช่า ไม่ใช่ ตัวคูณของห้องแล็บวิจัยระดับแนวหน้า
      ดูเหมือน xAI จะตัดสินใจว่านี่คือวิธีที่ดีที่สุดในการดึงมูลค่าจากสินทรัพย์ของตัวเอง และ Google กับ Anthropic ก็มองชัดเจนว่าสามารถใช้สินทรัพย์นั้นให้เกิดมูลค่าได้มากกว่าค่าเช่าที่ต้องจ่ายให้ SpaceX
    • สองอย่างนี้อาจเป็นจริงพร้อมกันได้ เดิมทีควรใช้เงินทุนเพื่อทำให้ราคาที่เก็งกำไรกันนั้นดูสมเหตุสมผล แต่กลับเอาเงินทุนนั้นไปแลกกับ ผลตอบแทนการลงทุนในระดับปานกลาง แทน
      ดังนั้นมันจึงลบล้างตรรกะการเก็งกำไรไปพร้อมกับชี้ให้เห็นว่ามีปัญหากับฝั่งเทคโนโลยีซึ่งเคยเป็นแกนหลักของการเก็งกำไรนั้น
    • ความกังวลเหล่านั้นแตกต่างกันมากพอสมควร จึงเป็นไปได้ทีเดียวว่าจะถูกหยิบยกขึ้นมาโดยคนละกลุ่ม
      ถ้าได้ลองใช้ทั้ง Grok และโมเดลคู่แข่ง ก็ยากจะโต้แย้งประเด็นพื้นฐานที่ว่า Grok ไม่ได้ดีเท่าโมเดลคู่แข่ง ซึ่งในเชิงธุรกิจอาจสำคัญหรือไม่สำคัญก็ได้
    • ไม่เห็นด้วยอย่างแรง สิ่งที่ทำให้เรื่องเล่าปนเปื้อนคือทั้งกระแสสนับสนุนและต่อต้าน Elon โดยรวม และกรณีมูลค่าประเมินสุดเพี้ยนของ Tesla ก็เช่นกัน
      แต่ในกรณีนี้ โมเดลธุรกิจที่เปลี่ยนไปได้เปลี่ยนคุณค่าที่เสนออย่างถึงราก ไม่เข้าใจว่าทำไมเรื่องเล่าว่า “บริษัทอวกาศที่หาเงินจากธุรกิจอวกาศ ตอนนี้หันมาทำตัวเหมือนผู้ค้าคอมพิวต์ต่อ แล้วนั่นเป็นเรื่องดี” ถึงจะน่าพึงประสงค์กว่า
      และการไม่โต้แย้ง “เรื่องเล่า” ใดโดยตรง แต่ยิงอ้อมใส่อย่างมีนัยก็ไม่ค่อยดีเท่าไร อีกทั้งก็ยังไม่ชัดด้วยว่า “พวกเรา” ในที่นี้คือใคร มันดูเหมือนสร้างภาพว่ามีฉันทามติทั้งที่จริงไม่มี

  • ตอนนี้รู้แล้วว่า GPU พวกนี้ถูกปล่อยเช่าในราคาเท่าไร ทีนี้อยากรู้มากว่าต้นทุน พลังงานไฟฟ้าขาเข้า เป็นเท่าไรกันแน่
    ในดีลเหล่านี้ xAI จะเหลือมาร์จินพอแบกรับค่าเสื่อมราคาได้จริงหรือ
    ดูจากเชิงอรรถ Colossus ดูจะเดินระบบโดยใช้กังหันก๊าซในไซต์ของตัวเองเป็นหลัก โดยมีประสิทธิภาพความร้อนแบบ simple-cycle ราว 10,000 Btu/kWh และถ้าใช้ราคาแก๊ส Henry Hub ที่ $3.50/MMBtu ต้นทุนเชื้อเพลิงจะอยู่ที่ราว 9,000 หมื่นดอลลาร์ต่อปี
    นี่มันถูกแบบเหลือเชื่อ แล้วฉันจะเข้าไปทำธุรกิจปล่อยเช่า GPU ให้ hyperscaler ได้ยังไงบ้าง

    • ส่วนที่ยากคือการหา GPU มาให้ได้ อันดับแรกคือหาของให้เจอยากมาก แล้วขั้นต่อมาคือหามาในราคาที่สมเหตุสมผลก็ยากอีก

  • นี่ไม่ใช่ดาต้าเซ็นเตอร์ REIT ดาต้าเซ็นเตอร์ REIT ไม่ได้ขายคอมพิวต์ แต่ขาย พื้นที่ ไฟฟ้า และระบบระบายความร้อน สำหรับรองรับคอมพิวต์
    เข้าใจประเด็นที่ผู้เขียนต้องการจะสื่อ คือคงหมายถึงว่าทรัพย์สินที่มีค่าที่สุดของ SpaceX คือความจุคอมพิวต์ แต่คำเปรียบเทียบนี้ไม่แม่นนัก
    ตอนนี้ SpaceX แทบจะใกล้เคียงกับบริษัทโฮลดิ้งที่รวบรวมทุกอย่างของ Elon ไว้ ยกเว้น Tesla ถ้าคุณเดิมพันกับ SpaceX คุณก็กำลังเดิมพันกับกลุ่มธุรกิจหลายแขนง

  • แม้จะพัฒนา LLM ขึ้นมา จึงนับว่าเป็นห้องแล็บ AI ได้ แต่เมื่อดูคุณภาพของโมเดลแล้ว ก็ยังไม่ถึงขั้นที่จะเรียกว่าเป็นแนวหน้าอย่างแท้จริง

    • ฉันใช้ ChatGPT, Claude, Gemini, Grok แบบบัญชีเสียเงินทั้งหมด
      แต่ละตัวมีข้อดีข้อเสียต่างกัน และส่วนตัวฉันยังคิดว่า ChatGPT ดีที่สุด รองลงมาคือ Gemini/Claude แล้วค่อยเป็น Grok
      สำหรับการใช้งานทั่วไป Grok ให้ความรู้สึกว่าตามหลังโมเดลคู่แข่งอยู่ราว 1–2 เจเนอเรชัน แต่มีอยู่สามอย่างที่ฉันชอบ อย่างแรกคือมันดูเข้าใจ เหตุการณ์ล่าสุด ได้ดีที่สุด ไม่รู้ว่าเป็นเพราะการผสานกับ X หรือเพราะการปรับแต่งการเรียกใช้เครื่องมือฝั่งแบ็กเอนด์ แต่ถ้าถามเรื่องที่กำลังเกิดขึ้นอยู่ ตอนนี้โมเดลอื่นมักให้ข้อมูลเก่าหรือคำตอบไม่ค่อยดี
      อย่างที่สองคือในเรื่องส่วนตัว มันมักจะประจบสอพลอน้อยที่สุด โดยรวมแล้ว Anthropic ก็กำลังไปในทิศทางนี้ และ ChatGPT กับ Gemini ก็ปรับปรุงอยู่เหมือนกัน แต่โมเดลรุ่นก่อน ๆ แทบไม่เคยพูดในเชิงลบเกี่ยวกับสิ่งที่ฉันทำเลย เวลาต้องการคำแนะนำเรื่องอาชีพหรือคำแนะนำส่วนตัว ฉันชอบโทนการตอบของ Grok
      อย่างที่สามคือในการทำงาน มีบางหัวข้อที่โมเดลอื่นปฏิเสธจะจัดการ บริษัทก่อนหน้าของฉันมีผู้ใช้สายกฎหมายจำนวนมาก และเวลาต้องสรุปบางประเด็นจากบันทึกถอดความคำให้การ โมเดลส่วนใหญ่จะปฏิเสธ แต่ Grok ไม่ปฏิเสธ ฉันเข้าใจว่าความปลอดภัยเป็นสิ่งจำเป็น และไม่ได้จะโทษผู้ให้บริการรายอื่น แต่ก็มีงานเฉพาะทางบางประเภทที่จำเป็นต้องใช้โมเดลซึ่งจัดการหัวข้ออ่อนไหวได้
    • แม้ benchmark จะบอกอีกอย่าง แต่เวลาหาข้อมูลเฉพาะที่ค้นจากเว็บได้ไม่ง่าย ฉันจะลองใช้ทั้ง ChatGPT, Gemini และ Grok
      ในเคสอย่าง “ช่วยหา GitHub repository ที่ทำ $vague_thing ในปี 2017 ให้หน่อย” Grok มักหาเจอข้อมูลที่ต้องการได้บ่อยกว่า
    • โมเดลนั้นอาจเป็นแค่ ค่าใช้จ่ายด้านการตลาด เพื่อทำเงินจากโมเดลดาต้าเซ็นเตอร์ก็ได้
      ไม่ได้หมายความว่าตั้งใจให้เป็นแบบนั้น แต่ในทางผลลัพธ์มันก็ทำหน้าที่เช่นนั้น
    • ถ้าเชื่อคำพูดของ Elon, xAI ก็มีแผนจะสร้าง LLM ใหม่ตั้งแต่ต้นเหมือนกัน
      ถ้าจะทำแบบนั้น สิ่งที่ต้องมีไม่ใช่ดาต้าเซ็นเตอร์สำหรับ inference แต่เป็น ดาต้าเซ็นเตอร์ขนาดมหึมาสำหรับการฝึก
    • แม้ Grok จะไม่ใช่หัวแถวที่สุดของแนวหน้า แต่ก็ยังอยู่ในกลุ่มนั้นอย่างแน่นอน

  • เผื่อคนที่ไม่คุ้นเคย REIT คือ real estate investment trust หรือกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

  • บทความนี้คือการเอาคอมเมนต์ของผู้ใช้ HN ชื่อ runako เมื่อสองวันก่อน[1] มาขยายเป็นบทความหรือเปล่า
    แน่นอนว่าก็เป็นไปได้มากที่หลายคนจะคิดไอเดียเดียวกันพร้อมกัน แต่ถ้านี่เป็นบทความที่ผู้เขียนโพสต์เอง การไม่กล่าวถึงเลยก็ดูค่อนข้างเสียมารยาท
    [1] https://news.ycombinator.com/threads?id=runako#48426082

  • ไอเดียเดียวกันนี้ก็มีคนพูดไว้ในคอมเมนต์ที่นี่เมื่อสองวันก่อนเหมือนกัน: https://news.ycombinator.com/item?id=48426082

    • ขอเสริมว่าเคยมีการพูดด้วยว่า xAI ดูเหมือนกำลังหลุดจาก การแข่งขัน AGI: https://news.ycombinator.com/item?id=48214042
      ตอนนี้การไล่ตาม OpenAI และ Anthropic ให้ทันเป็นเรื่องยากมาก วงจรบวกที่สร้างรายได้ เอารายได้นั้นไปซื้อคอมพิวต์เพิ่ม แล้วใช้คอมพิวต์เพิ่มไปฝึกโมเดลที่ฉลาดขึ้น ทำให้การแข่งขันยากขึ้นมาก
      ถ้าไม่สามารถแข่งขันในตลาด LLM ระดับล้ำสมัยได้อีกต่อไป สำหรับ SpaceXAI การไปเป็นฝั่งผู้จัดหาคอมพิวต์ก็ดูสมเหตุสมผลกว่า

  • Elon เก่งด้านฮาร์ดแวร์ แต่ที่ xAI เขาใช้แนวทางแบบ PayPal Mafia ไล่คนออกครั้งใหญ่ แล้วหลังจากนั้นก็พยายามจ้างกลับแบบเดียวกับตอนเข้าซื้อ Twitter แต่ก็ล้มเหลวในการ รวบรวมวิศวกรซอฟต์แวร์จำนวนมาก
    ดีลดาต้าเซ็นเตอร์เกิดขึ้นหลังจากนั้น แล้วคนที่เคยสัญญาว่าจะปกป้องเสรีภาพในการแสดงออกและสร้างระบบ AI ที่ “เป็นมิตรต่อมนุษย์” ตอนนี้กลับขายให้คู่แข่ง และลดโควตาการใช้งานแอป Grok รายวันของตัวเองลงหลายเท่าจนเหลือเลขหลักเดียว
    ถ้าคุณทำธุรกิจกับมหาเศรษฐีที่รวยที่สุดในโลก ก็คาดเดาได้ว่าไม่ว่าจะมีวาทกรรมอย่างไร สุดท้ายเงินย่อมมาก่อนปัจจัยอื่น ถึงอย่างนั้นก็ยังเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจ
    เพื่อความเป็นธรรม พวกเขาเคยบอกในบทสัมภาษณ์เมื่อปีก่อนว่ามองว่าฮาร์ดแวร์คือ “คอขวด” แต่ฉันยังเชื่ออย่างหนักแน่นว่าพวกเขาประเมินปัญหาซอฟต์แวร์ต่ำเกินไป แอปมีปัญหามากทั้งตอนนั้นและตอนนี้

    • ฉันไม่แน่ใจว่าคำว่า “Elon เก่งด้านฮาร์ดแวร์” จริง ๆ แล้วหมายถึงอะไรแน่

  • xAI เป็นบริษัทที่ทำ vertical integration และทำฝั่งคอมพิวต์ได้ดีมาก โมเดลระดับท็อปของพวกเขาแกว่งอยู่ระหว่างระดับแถวหน้าไปจนถึงตามหลังกลุ่มท็อป 1–2 เจเนอเรชัน และบนหน้ากระดาษก็เคยมีช่วงสั้น ๆ ที่ขึ้นไปอยู่ระดับท็อปจริง ๆ ครั้งหนึ่ง
    ถ้าพรุ่งนี้กลับขึ้นไปอยู่แถวหน้าอีกครั้ง พวกเขาก็มีความรู้ในการสเกลระบบอยู่แล้ว และถ้า Google หรือ Anthropic เห็นด้วย ก็อาจซื้อทรัพยากรที่ปล่อยเช่าออกไปกลับคืนมาได้