บอตเทรดที่ซื้อหุ้นตามนักการเมือง เพิ่มขึ้น 20% ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022

 (threads.net)
7 คะแนน โดย GN⁺ 2023-11-12 | 1 ความคิดเห็น | แชร์ทาง WhatsApp
  • Congress Buys Strategy ซึ่งติดตามการเปิดเผยข้อมูลการซื้อหุ้นของนักการเมือง เพิ่มขึ้น 20% นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนพฤษภาคม 2022 ขณะที่ตลาดโดยรวมในช่วงเดียวกันแทบไม่เปลี่ยนแปลง
  • กลยุทธ์นี้เข้าซื้อหุ้นหลังมีการเปิดเผยธุรกรรมของสมาชิกสภา โดยมี Lockheed Martin, ChannelAdvisor, Tesla และ NGL Energy เป็นตัวอย่างความสำเร็จหลัก
  • บางกรณีที่ทำกำไรได้เป็นผลจาก ความล่าช้าในการเปิดเผยข้อมูล ประกอบกับเหตุการณ์ของบริษัท โดยการประกาศผลประกอบการของ Lockheed Martin และการประกาศเข้าซื้อกิจการ ChannelAdvisor ช่วยหนุนให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น
  • สถานะใน Tesla เข้าซื้อหลังการซื้อของสมาชิกรัฐสภา และปิดสถานะหลังสมาชิกบางรายขายออก โดยในช่วงถือครอง 36 วัน $TSLA เพิ่มขึ้นกว่า 64%
  • การเปิดเผยธุรกรรมของสมาชิกสภาอาจล่าช้าได้สูงสุด 45 วัน และค่าปรับกรณีล่าช้าก็มีเพียง 200 ดอลลาร์ ทำให้กฎการเปิดเผยข้อมูลที่อ่อนแอยังคงเป็นข้อจำกัดของกลยุทธ์นี้

ภาพรวมและผลการดำเนินงานของกลยุทธ์

  • บอตเทรดที่ซื้อหุ้นตามนักการเมืองเพิ่มขึ้น 20% นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนพฤษภาคม 2022
  • ตลาดในช่วงเดียวกันยังคงอยู่ในระดับทรงตัว
  • ชื่อกลยุทธ์คือ Congress Buys Strategy และสามารถตรวจสอบธุรกรรมล่าสุดของนักการเมืองและติดตามกลยุทธ์ได้ที่ Quiver

ตัวอย่างความสำเร็จหลัก

  • Lockheed Martin($LMT)

    • กลยุทธ์นี้เข้าถือสถานะใน Lockheed Martin เมื่อวันที่ 17 ตุลาคม 2022
    • หลังจาก Representative Scott Franklin ซื้อ $LMT มูลค่าสูงสุด 115,000 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 12 กันยายน 2022 และธุรกรรมนี้ถูกเปิดเผยเมื่อวันที่ 11 ตุลาคม
    • วันถัดมา Lockheed ประกาศรายได้รายไตรมาสที่ดีกว่าคาด โดยได้แรงหนุนจากความต้องการเครื่องบินขับไล่ F-35 ที่เพิ่มขึ้น
    • Scott Franklin เป็นสมาชิกของ House Committee on Appropriations ซึ่งกำกับดูแลการใช้จ่ายของรัฐบาล
    • กลยุทธ์ปิดสถานะราวสองเดือนต่อมาในวันที่ 27 ธันวาคม และก่อนหน้านั้น $LMT เพิ่มขึ้นกว่า 18%

  • ChannelAdvisor($ECOM)

    • กลยุทธ์นี้เข้าถือสถานะใน ChannelAdvisor เมื่อวันที่ 22 สิงหาคม 2022
    • หลังจาก Senator Tommy Tuberville ซื้อ $ECOM หลายครั้งตั้งแต่วันที่ 8 มีนาคมถึง 14 กรกฎาคม รวมมูลค่าสูงสุด 665,000 ดอลลาร์
    • ภายในไม่ถึงหนึ่งเดือน มีการประกาศว่า ChannelAdvisor จะถูก CommerceHub เข้าซื้อกิจการ
    • ราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 50% และ Tuberville ขายหุ้นในวันถัดมา
    • กลยุทธ์ทำ ผลตอบแทน 48% จากสถานะใน $ECOM

กรณีของ Tesla และ NGL Energy

  • Tesla($TSLA)

    • กลยุทธ์นี้เข้าถือสถานะใน Tesla เมื่อวันที่ 15 พฤษภาคมปีนี้
    • ปัจจัยเบื้องหลังการเข้าซื้อคือการซื้อหุ้น Tesla ของสมาชิกสภา เช่น Senator Tommy Tuberville, Representative Josh Gottheimer และ Representative Dan Newhouse
    • ต่อมาหลังจาก Senator Tommy Tuberville, Representative Josh Gottheimer และ Representative Michael Garcia ขายหุ้น Tesla กลยุทธ์จึงปิดสถานะในวันที่ 20 มิถุนายน
    • ตลอด 36 วันที่ถือสถานะ $TSLA เพิ่มขึ้นกว่า 64%

  • NGL Energy($NGL)

    • กลยุทธ์นี้เข้าถือสถานะใน NGL Energy เมื่อวันที่ 10 เมษายนปีนี้
    • สาเหตุคือ Representative Mark Green ซื้อ $NGL มูลค่าสูงสุด 250,000 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 24 มีนาคม และธุรกรรมนี้ถูกเปิดเผยเมื่อวันที่ 1 เมษายน
    • หลังถูกเพิ่มเข้าใน Congress Buys Strategy แล้ว $NGL เพิ่มขึ้นกว่า 28% ขณะที่ตลาดในช่วงเดียวกันเพิ่มขึ้น 8%
    • Mark Green ยังคงซื้อหุ้น NGL ต่อเนื่องหลังจากนั้น

ข้อจำกัดจากกฎการเปิดเผยข้อมูล

  • Congress Buys Strategy ทำผลงานได้สูงกว่าตลาด แต่ กฎการเปิดเผยข้อมูลที่อ่อนแอ ยังคงเป็นข้อจำกัดของกลยุทธ์นี้
  • สมาชิกสภาคองเกรสต้องเปิดเผยข้อมูลภายใน 45 วัน หลังทำธุรกรรม
  • ค่าปรับสำหรับการเปิดเผยข้อมูลล่าช้ามีเพียง 200 ดอลลาร์
  • จนกว่าสภาคองเกรสจะกำกับดูแลตนเองอย่างเข้มงวดขึ้น สามารถตรวจสอบธุรกรรมล่าสุดและติดตามกลยุทธ์ได้ที่ Quiver

บทความที่เกี่ยวข้อง

1 ความคิดเห็น

 
GN⁺ 2023-11-12
ความคิดเห็นบน Hacker News

  • หาเครื่องคิดเลขหรือแหล่งข้อมูลที่สะท้อนเงินปันผลได้ยาก แต่ถ้าซื้อ กองทุนดัชนี S&P 500 ในเดือนพฤษภาคม 2022 ดูเหมือนว่าจะได้ผลตอบแทนราว 18% ขึ้นอยู่กับวันที่ซื้อ
    ดังนั้นโดยส่วนตัวแล้วผมไม่คิดว่าเป็นตัวเลขที่หวือหวาอะไรนัก

    • ถ้าซื้อไม่กี่วันถัดมา คือวันที่ 13 มิถุนายน 2022 ตอนนี้ก็ได้ ผลตอบแทน 20.5% แม้ไม่ได้นำเงินปันผลไปลงทุนซ้ำ
      ด้วยความผันผวนโดยธรรมชาติของตลาด การพยายามดึงความหมายจากผลตอบแทนหุ้นในช่วงเวลาสั้นขนาดนี้จึงไม่มีความหมาย
    • VFINX ดูเหมือนให้ผลตอบแทน 8.8% ตั้งแต่ 2022-05-01
      ตัวเลข 18% มาจากไหน?
      https://totalrealreturns.com/n/VFINX,VBMFX,USDOLLAR?start=20...
    • ประเด็นหลักไม่ใช่ว่านักการเมืองทำผลงานได้ดีกว่าวิธีลงทุนอื่นหรือไม่
      แต่นี่เป็นปัญหา ผลประโยชน์ทับซ้อน แบบคลาสสิก และเพียงแค่ดูเหมือนการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงในก็เป็นสิ่งที่กัดกร่อนความเชื่อมั่นแล้ว
      คนอื่นเห็นแล้วก็คิดว่า “เกมมันเดินแบบนี้เองสินะ” และรู้สึกว่าถ้าไม่อยากตามหลัง ก็ต้องทำแบบเดียวกัน
    • แค่ ความได้เปรียบ 2% ก็ใหญ่มากแล้ว
    • เดือนพฤษภาคม 2022 เป็นช่วงที่มุมมองเชิงลบว่า “กำลังเข้าสู่ภาวะถดถอย” อยู่ที่จุดสูงสุด

  • ทวีตนี้ผมเป็นคนเขียนเอง
    ถ้ามีใครสนใจ ผมทำ แดชบอร์ด สำหรับติดตามผลการซื้อขายหุ้นรายตัวของสมาชิกสภาคองเกรสไว้:
    https://www.quiverquant.com/congresstrading/
    นอกจากนี้ยังค้นหาการซื้อขายตามหุ้นแต่ละตัวได้ โดยไม่ต้องไปไล่ดูแบบฟอร์มเปิดเผยข้อมูลหลายพันรายการ
    แต่ข้อมูลของผมก็มีจุดอ่อนอยู่ข้อหนึ่ง คือปัจจุบันยังไม่พาร์สเอกสารเปิดเผยข้อมูลที่ยื่นด้วยมือ
    นักการเมืองส่วนใหญ่ยื่นแบบอิเล็กทรอนิกส์ซึ่งสเครปได้ง่าย แต่ก็ยังมีบางคนที่ยื่นด้วยมืออยู่
    ผมกำลังแก้ปัญหานี้ และหวังว่าจะนำมาใช้ได้ในอีกไม่นาน

    • ระยะเวลาหน่วงระหว่างการซื้อขายกับการเปิดเผยต่อสาธารณะนานแค่ไหน? น่าจะค่อนข้างนาน และถ้าเป็นแบบนั้นข้อมูลก็คงไม่ค่อยมีประโยชน์
      แก้ไข: ตัวอย่างหนึ่งในทวีตแสดงให้เห็นว่าเคสนี้ใช้เวลาหนึ่งเดือน: “ส.ส. Scott Franklin ซื้อ $LMT มูลค่าสูงสุด 115,000 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 12 กันยายน และมีการเปิดเผยเมื่อวันที่ 11 ตุลาคม”
      ต่อให้สร้างบอทที่เทรดจากข้อมูลที่เก่าอย่างน้อยหนึ่งเดือน ก็ยากจะให้ความได้เปรียบมากนัก แม้ข้อมูลในตอนนั้นจะดีก็ตาม
      แม้สมมติว่าการซื้อขายของนักการเมืองดีกว่าตลาดโดยรวม ในระยะยาวกลยุทธ์นี้ก็ดูจะไม่ค่อยมีประโยชน์นัก
    • น่าลองใส่เข้าไปใน ChatGPT แล้วดูว่าจะได้อะไรออกมา
    • ควรติดตามผลตอบแทนโดยเปรียบเทียบกับ ดัชนี
    • ดึงข้อมูลมาจากที่ไหน?

  • @dang, เปลี่ยนการแสดงผล threads.net ให้เห็น ชื่อผู้ใช้ ทางขวาของชื่อโพสต์เหมือน Twitter ได้ไหม?
    เช่น threads.net/@quiverquantitative

    • พิมพ์ “@dang” ไปก็ไม่ได้เกิดอะไรขึ้นจริง ๆ
      ควรส่งให้ทีมงานทางอีเมล Contact ที่ด้านล่างของหน้า

  • ข้อเสนอสุดโต่ง: แทนที่จะพยายามปราบการรั่วไหลของข้อมูลวงใน ก็ทำให้สนามแข่งขันเท่าเทียมกันสำหรับทั้งนักการเมืองและ ข้าราชการรัฐบาลกลาง ไปเลย
    คือให้สร้างกองทุนรวมระดับประเทศสักสิบกองทุน ซึ่งออกแบบมาเพื่อจำลองเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทั้งระบบ โดยแต่ละกองทุนถือสถานะในหุ้นอย่างน้อย 1,000 ตัว
    ใครก็ลงทุนได้ แต่กำหนดให้ข้าราชการรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ทุกคนและครอบครัวสายตรงต้องขายสถานะอื่นทั้งหมด และถือเฉพาะกองทุนแห่งชาติเหล่านี้
    ถ้าเศรษฐกิจและกองทุนไปได้ดี คนที่เกี่ยวข้องกับรัฐบาลกลางทุกคนก็ได้ประโยชน์
    การบริหารกองทุนก็ให้กระจายไปหลายบริษัทจัดการได้

    • ผมคิดว่าส่วนใหญ่ของสิ่งที่เสนอมีการทำจริงอยู่แล้ว
      อย่างน้อยก็สำหรับ ข้าราชการรัฐบาลกลาง จำนวนมากที่ไม่ใช่ตำแหน่งแต่งตั้งทางการเมือง เป็นต้น ส่วนสมาชิกสภาที่มาจากการเลือกตั้งเป็นคนละเรื่องกันโดยสิ้นเชิง
      ข้าราชการรัฐบาลกลางจำนวนมากมีข้อจำกัดจริง ๆ ว่าสามารถซื้อหรือถือหลักทรัพย์อะไรได้บ้าง
      เช่น ถ้าจำไม่ผิด ผู้ตรวจสอบสิทธิบัตรไม่สามารถถือการลงทุนเกิน 20,000 ดอลลาร์ในอุตสาหกรรมที่ตนตรวจสอบ และไม่สามารถถือหุ้นของบริษัทที่ตนอาจตรวจสอบสิทธิบัตรได้เกิน 10,000 ดอลลาร์
      แนวทางระบุให้เลือกกองทุนดัชนีที่ครอบคลุมทั้งตลาดมากกว่าบริษัทหรือเซกเตอร์รายตัว
      จุดประสงค์ชัดเจนคือเพื่อป้องกันผลประโยชน์ทับซ้อน
      ถ้าอยู่ในตำแหน่งรัฐบาลกลางระดับสูงพอ แม้ไม่ใช่ตำแหน่งแต่งตั้งทางการเมือง ก็ต้องกรอกแบบฟอร์มเปิดเผยข้อมูลทางการเงิน (SF-714) และมีการตรวจสอบจริงว่ามีผลประโยชน์ทับซ้อนที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่
      อย่างไรก็ตาม ข้าราชการรัฐบาลกลางจำนวนมากลงทุนหนักใน กองทุน TSP และส่วนใหญ่ของกองทุนเหล่านั้นบริหารโดย BlackRock
      ดังนั้นส่วนท้ายที่เสนอให้กระจายไปหลายบริษัทจัดการจึงไม่ตรงกับความเป็นจริงนัก
    • แบบนั้นจะไม่จูงใจให้คนเหล่านั้นทำอะไรที่เอื้อประโยชน์ต่อหุ้นที่อยู่ในกองทุนนั้นเสมอหรือ? สุดท้ายทุกอย่างที่อยู่ในกองทุนก็ได้เปรียบ
      ถ้าในตลาดหนึ่งมีคู่แข่งสองราย บริษัทเดิมที่ไม่มีประสิทธิภาพอยู่ในกองทุน ส่วนบริษัทเกิดใหม่ที่พยายามเขย่าตลาดและทำให้ดีขึ้นไม่ได้อยู่ในกองทุน จะเกิดอะไรขึ้น?
      อาจเกิด ลัทธิคุ้มครองทางการค้า มากขึ้นมาก ไม่ใช่แค่ต่อบริษัทต่างชาติ แต่รวมถึงบริษัทใหม่ที่ดีที่สุดในประเทศเองด้วย
    • “ครอบครัวสายตรง” หมายถึงอะไร? โดยทั่วไปหมายถึงคู่สมรส พ่อแม่ ลูก และพี่น้อง และบางครั้งรวมถึงปู่ย่าตายายกับหลานด้วย
      ถ้าเป็นความหมายนั้น ข้อเสนอนี้ดูจำกัดเกินไป
      เช่น ไม่มีเหตุผลที่ USGS จะจ้างนักแผ่นดินไหววิทยาที่ต้องการไม่ได้ เพียงเพราะเขาโน้มน้าวให้พี่ชายขายหุ้น Microsoft และให้ลูกสาวที่บรรลุนิติภาวะเลิกถือหุ้น Apple ไม่ได้
      งานที่นักแผ่นดินไหววิทยาคนนั้นทำที่ USGS ไม่น่าจะส่งผลต่อหุ้นเหล่านั้นได้ และงานนั้นก็ไม่น่าจะให้ข้อมูลวงในด้วย
    • ข้อเสนอที่สุดโต่งกว่า: เอาข้อจำกัดนี้ไปใช้กับ ผู้บริหารระดับสูงของบริษัท
      ค่าตอบแทนอาจขึ้นกับผลการดำเนินงานของบริษัทได้ แต่พอร์ตลงทุนควรเคลื่อนไหวตามตลาดที่กว้างกว่า
      ในเมื่อจะใช้ข้อจำกัดการลงทุนเป็นเครื่องมือวิศวกรรมสังคมอยู่แล้ว
    • สิ่งนั้นเรียกว่า VTSAX

  • กราฟสองเส้นมี ความผันผวน ต่างกันค่อนข้างชัดเจน
    ตัวเลขอย่าง 20% ไม่มีความหมายหากไม่แสดงระดับความเสี่ยงควบคู่กัน เช่น ตัวชี้วัดอย่างความผันผวนหรือเบตา

    • 3 ปี ไม่ใช่ช่วงเวลาที่ยาวพอจะสรุปอะไรอย่างมีนัยสำคัญ และกราฟก็หยุดลงอย่างกะทันหันที่ต้นปี 2023

  • ถ้าเชื่อตามที่ผู้เขียนพูดทั้งหมด ก็แสดงให้เห็นความต่างระหว่างการซื้อขายของนักการเมืองกับการเปิดเผยข้อมูลการซื้อขายนั้นได้ดี และดูเหมือนจะมีความล่าช้าประมาณหนึ่งเดือน
    ส่วนตัวแล้ว หลังจากช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีอินฟลูเอนเซอร์สายเดย์เทรดดิ้งผุดขึ้นมามากมาย ผมจึงเชื่อถือข้อมูลในทวีตแบบนี้ (หรือ Threads?) ได้ยากมากจริง ๆ
    อยากเห็นการทดลองนี้ในเวอร์ชันที่ผ่าน peer review

    • คนนี้โพสต์ลง TikTok, Instagram ฯลฯ วันละสองครั้ง
      ขายบริการซื้อหุ้นด้วยข้อมูลเก่าหนึ่งเดือนจากแบบฟอร์มเปิดเผยข้อมูลของวุฒิสมาชิก โดยทำเหมือนว่าตัวเองมีข้อมูลพิเศษบางอย่าง

  • มีเหตุผลอันชอบธรรมอะไรไหมที่จะปล่อยให้เรื่องนี้ถูกกฎหมายต่อไป และไม่ขยายขอบเขต กฎหมาย insider trading ที่มีอยู่? แรงจูงใจที่เกิดขึ้นจากตรงนี้กลับหัวกลับหางจนน่ากลัว

    • ยังไม่เคยเห็นหลักฐานที่ดีว่า สภาคองเกรสทำผลงานได้ดีกว่าตลาดเพราะ insider trading
      ต่อให้เป็นจริง ก็ไม่ได้คิดว่าการสูญเสียสุทธิในเชิงประสิทธิภาพของตลาดไม่กี่ล้านดอลลาร์เป็นบาปร้ายแรงขนาดนั้น
      โดยเฉพาะเมื่อคิดว่าพวกเขาทำงานของตัวเองได้แย่แค่ไหน
      สิ่งที่น่ากังวลกว่ามากคือการที่พวกเขาใช้เวลาครึ่งหนึ่งไปกับ การระดมทุนหาเสียง แทนที่จะทำงานจริง
    • ขณะเดียวกันก็ควรยกเลิก เอกสิทธิ์คุ้มกัน ของนักการเมือง และป้องกันการครองตำแหน่งยาวนานที่ทำให้พวกเขาอยู่ในตำแหน่งไปจนตายด้วย
    • เพราะคนที่มีหน้าที่เปลี่ยนเรื่องนี้กำลังร่ำรวยจากมันอยู่
      แล้วทำไมพวกเขาจะเปลี่ยนล่ะ?
    • “กฎหมาย insider trading ที่มีอยู่” นี่หมายถึงกฎหมายไหน?
    • ช่วยอธิบายให้ชัดเจนได้ไหมว่า “เรื่องนี้” หมายถึงอะไร? การที่สามารถเทรดตามนักการเมืองได้ หรือการที่นักการเมืองทำดีลที่ทำกำไรได้แทบจะทันที?

  • ในช่วงเวลาเดียวกัน S&P 500 ก็เพิ่มขึ้นประมาณ 16% แม้ไม่นับเงินปันผล
    ถ้ารวมเงินปันผลด้วยก็ประมาณ 18%
    ดังนั้นกลยุทธ์นี้ไม่ได้ดูน่าประทับใจเป็นพิเศษ เว้นแต่จะรักษาแนวโน้มนี้ต่อไปได้อีกหลายปี

  • 1 ปี ไม่ได้บอกอะไรเลย
    ต้องดูว่าผลลัพธ์เป็นอย่างไรในช่วง 20 ปี หรือ 50 ปี

    • อาจมีข้อมูลย้อนหลังหลายปีเกี่ยวกับเรื่องนั้นอยู่แล้วไม่ใช่หรือ?
      ถ้าอย่างนั้นก็ควรมีใครสักคนวิเคราะห์ว่า หลังจากนั้นนักการเมืองโกยไปได้มากแค่ไหน

  • เคยลองทำอะไรคล้ายกันในตลาดหุ้นมาเลเซีย (Bursa) และได้ผลตอบแทนประมาณ 26% นับตั้งแต่เดือนสิงหาคม
    ในประเทศที่คอร์รัปชันสูง วิธีนี้น่าจะได้ผลดีกว่ามาก
    แน่นอนว่านักการเมืองและคนวงในที่ทำ insider trading ของเราไม่เปิดเผยเรื่องแบบนั้น แต่มีสัญญาณจากหุ้นวอร์แรนต์ที่บ่งชี้ถึง insider trading อยู่