Tesla WTF - "No Mercy / No Malice"

Scott Galloway กล่าวถึงหัวข้อประจำสัปดาห์ในจดหมายข่าว "No Mercy / No Malice" ของเขา

• สัปดาห์ที่ผ่านมา มีการเปิดตัว ผลิตภัณฑ์ที่น่าประทับใจมาก และ ผลิตภัณฑ์ที่ไม่เป็นเช่นนั้น จากสองบริษัทที่อยู่ภายใต้การนำของบุคคลคนเดียวกัน
• SpaceX แสดงศักยภาพทางเทคโนโลยีอันน่าทึ่ง ด้วยการนำบูสเตอร์จรวดสูงเท่าตึก 20 ชั้นกลับลงสู่พื้นอย่างปลอดภัย และลงจอดบนโครงรับโลหะได้สำเร็จ
• ในทางตรงกันข้าม งานเปิดตัว Cybercab ของ Tesla แทบจะเรียกได้ว่าไม่ได้เกิดอะไรขึ้นเลย
• ไม่มีการให้ข้อมูลรายละเอียดของผลิตภัณฑ์หรือกำหนดการเปิดตัวใดๆ และไม่สามารถมอบข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์แก่ทั้งนักวิเคราะห์และผู้เข้าชมงานได้
• ตลอด 2 ปีที่ผ่านมา CEO หลายคนเพิ่มมูลค่าบริษัทขึ้นเป็นหลักล้านล้านดอลลาร์ด้วยคำสองตัวว่า "AI" ขณะที่ Tesla ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาได้ก้าวขึ้นเป็นบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลกด้วยคำคำเดียวคือ "Autonomous"
• งาน "We, Robot" ของ Tesla ไม่สามารถหลอกตลาดได้ และมูลค่าตลาดหายไปทันที 60,000 ล้านดอลลาร์

บริษัทที่ถูกประเมินค่าสูงเกินจริง

• WeWork เคยถูกประเมินมูลค่าไว้ที่ 47,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2019 แต่ 4 ปีให้หลัง มูลค่าร่วงลงเหลือเพียง 44 ล้านดอลลาร์
• นักลงทุนเริ่มมอง WeWork ว่าเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์ และปฏิเสธเรื่องเล่าของผู้ก่อตั้ง Adam Neumann ที่พยายามวางบริษัทให้เป็นบริษัทเทคโนโลยี
• Tesla ก็เป็นบริษัทที่ยอดเยี่ยมและมีกระแสเงินสดเป็นบวก แต่ Elon Musk เองก็กำลังสูญเสียความน่าเชื่อถือจากการพูดเกินจริงอย่างต่อเนื่อง
• เดือนเมษายน กำไรจากการดำเนินงานของ Tesla ลดลง 50% แต่ Musk นิยามบริษัทใหม่ว่าเป็นบริษัทหุ่นยนต์ AI จนทำให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 14%
• Musk กล่าวว่าถ้าใครไม่เชื่อว่า Tesla จะแก้ปัญหาการขับขี่อัตโนมัติได้ ก็ไม่ควรลงทุนในบริษัท
• แต่ Tesla คือบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ และรายได้จากรถยนต์คิดเป็น 94% ของรายได้ทั้งหมดในปีที่ผ่านมา
• ในสหรัฐฯ มีความเชื่ออันตรายว่าการพูดโกหกซ้ำๆ จะทำให้มันดูโกหกน้อยลง
• Tesla ไม่ใช่บริษัทซอฟต์แวร์/พลังงาน/AI/ขับขี่อัตโนมัติ แต่เป็นบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ชั้นยอดที่มีมูลค่าในปัจจุบันสูงเกินจริง

สถานะปัจจุบันและแนวโน้มของรถไฮบริด

• Tesla Falcon Model X เป็นรถที่ยอดเยี่ยม และผู้ซื้อในช่วงแรกต่างก็ส่งสารทั้งเรื่องความใส่ใจสิ่งแวดล้อมและสถานะความมั่งคั่ง
• แต่ในปัจจุบัน รถไฮบริดกำลังทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมไปสู่รถยนต์ไฟฟ้า
• รถเครื่องยนต์สันดาปภายในยังคงคิดเป็น 81% ของยอดขายรถใหม่ในสหรัฐฯ และในปี 2024 รถไฮบริดขายได้เร็วกว่ารถ EV ถึง 5 เท่า
• ความกังวลเรื่องระยะทางวิ่งและปัญหาโครงสร้างพื้นฐานการชาร์จยังจำกัดยอดขายรถ EV
  • จากผลสำรวจผู้บริโภคฉบับหนึ่ง 80% ของผู้ที่กำลังพิจารณาซื้อ EV ระบุว่าการขาดแคลนสถานีชาร์จเป็นปัญหา และ 70% ของเจ้าของ EV ในปัจจุบันไม่พอใจกับโครงสร้างพื้นฐานการชาร์จ
  • โครงสร้างพื้นฐานการชาร์จของ Tesla นั้นยอดเยี่ยม แต่แผนมาตรฐานโครงสร้างพื้นฐานการชาร์จของ Musk ยังไม่เกิดขึ้นจริง
• โดยเฉลี่ยแล้ว รถไฮบริดมีราคาถูกกว่ารถ EV อยู่ 14,884 ดอลลาร์
• เมื่อรถ EV ต้องขยายจากกลุ่มผู้ใช้เริ่มต้นไปสู่ตลาดมวลชน ราคาเริ่มมีความสำคัญมากขึ้น เพราะผู้บริโภคส่วนใหญ่ไวต่อราคา
• Tesla มียอดขายลดลง 13% ในไตรมาส 1 และ 9% ในไตรมาส 2 ของปี 2024 แต่ฟื้นกลับมา 9% ในไตรมาส 3
• ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่อย่าง Ford, GM และ Volvo กำลังชะลอความเร็วในการเปิดตัว EV ซึ่งเป็นสัญญาณว่าการปฏิวัติ EV กำลังช้าลง
• ในอีกด้านหนึ่ง Toyota ประสบความสำเร็จจากการลงทุนในรถไฮบริด โดยมียอดขายในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 66%

ตลาดรถยนต์ไฟฟ้าในจีน

• คาดว่า EV จะคิดเป็น 45% ของยอดขายรถใหม่ในจีนปีนี้
• การเติบโตของตลาดรถยนต์ไฟฟ้าในจีนเป็นข่าวดีสำหรับผู้ผลิตที่เชี่ยวชาญด้าน EV โดยตรง
• BYD ผู้ผลิต EV อันดับ 1 ของจีน ขายรถยนต์ไฟฟ้าในราคาที่ถูกกว่า Tesla มาก
  • BYD Seagull: $9,700
  • BYD Yuan Plus: $16,600
  • Tesla Model 3: $34,000
  • Tesla Model Y: $37,000
• ในจีนมีผู้ผลิต EV ภายในประเทศ 200 รายกำลังแข่งขันกัน และรัฐบาลจีนพยายามสร้างความได้เปรียบในตลาด EV ผ่านการแข่งขันนี้

Mass Distraction : ความจริงของ Cybercab และเทคโนโลยีขับขี่อัตโนมัติ

• ผลิตภัณฑ์ที่ควรเป็นจุดเด่นในงาน We, Robot ของ Tesla คือ Cybercab รถยนต์ขับขี่อัตโนมัติเต็มรูปแบบ
  • Cybercab เป็นรถยนต์ขับขี่อัตโนมัติแบบ 2 ที่นั่ง ซึ่งถูกคาดหวังว่าจะเป็นผลิตภัณฑ์หลักที่รองรับมูลค่าประเมินอันสูงของ Tesla
  • แต่ Musk ไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดของ Cybercab และพูดติดตลกว่ากำหนดเปิดตัวคือปี 2026 หรือ "ก่อนปี 2027"
  • ราคาถูกตั้งเป้าไว้ต่ำกว่า $30,000 แต่ยังไม่แน่ชัดว่าเทคโนโลยีขับขี่อัตโนมัติจะผ่านเกณฑ์กำกับดูแลได้หรือไม่
• Tesla ยังคงอยู่ที่การขับขี่อัตโนมัติระดับ 2 ซึ่งยังต้องมีคนขับ
  • ขณะที่ Waymo ไปถึงการขับขี่อัตโนมัติระดับ 4 แล้ว ซึ่งเป็นระดับที่ไม่ต้องมีคนขับ และกำลังให้บริการแท็กซี่ไร้คนขับแบบเสียเงินมากกว่า 100,000 เที่ยวต่อสัปดาห์
    • พื้นที่ให้บริการ: Austin, Los Angeles, Phoenix, San Francisco
  • Waymo กำลังพยายามร่วมมือกับผู้ผลิตรถยนต์หลายรายเพื่อให้ระบบปฏิบัติการขับขี่อัตโนมัติของตน
  • ขณะที่ Tesla มุ่งสู่การบูรณาการแนวดิ่ง Waymo ใช้กลยุทธ์ร่วมมือกับหลายแบรนด์เพื่อผลักดันเทคโนโลยีขับขี่อัตโนมัติสู่ตลาดวงกว้าง
• ผู้เขียนเพิ่งได้ลองใช้แท็กซี่ไร้คนขับของ Waymo เป็นครั้งแรกเมื่อไม่นานมานี้ และประทับใจกับวิธีขับที่ระมัดระวังและปลอดภัย
  • ณ จุดเกิดอุบัติเหตุ Waymo มีช่วงที่ลำบากเล็กน้อยเมื่อต้องเจอกับตำรวจที่กำลังจัดการเปลี่ยนเส้นทางถนน แต่กระบวนการที่มันแก้ปัญหาได้ทำให้ผู้เขียนทึ่งมาก
  • จุดข้อมูลนับล้านที่ Waymo เก็บและประมวลผล แสดงให้เห็นถึงความซับซ้อนของเทคโนโลยีขับขี่อัตโนมัติ

ความคาดหวังต่ออนาคตอันสดใส

• Musk เชื่อว่า Cybercab จะนำมาซึ่ง "อนาคตอันสดใส"
• เขาอ้างว่าเมื่อ Cybercab ในอนาคตวิ่งได้อย่างต่อเนื่อง นักผังเมืองจะสามารถเปลี่ยนลานจอดรถให้กลายเป็นสวนสาธารณะได้
• Cathie Woods คาดการณ์ว่า Tesla จะสร้างมูลค่าบริษัทได้ถึง 8 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 ผ่านธุรกิจ robotaxi แต่ในตอนนี้ดูเหมือนจะเป็นการคาดการณ์ที่สูงเกินจริง

การประเมิน Robovan

• Kara Swisher ผู้ร่วมจัดรายการ Pivot กับผู้เขียน เรียก Robovan ของ Tesla ว่าเป็น "เครื่องปิ้งขนมปังติดล้อ"
  • แต่ผู้เขียนเห็นว่าแทบไม่มีโอกาสที่ Robovan จะปรากฏบนท้องถนนจริงอย่างเป็นรูปธรรม
• Tesla ตระหนักว่าเทคโนโลยีขับขี่อัตโนมัติยังไม่พร้อม และ Robovan ก็ถูกนำเสนอขึ้นมาเพื่อเบี่ยงเบนความสนใจจากสถานการณ์นี้
• Peter Drucker เคยแนะนำผู้นำธุรกิจให้โฟกัสที่โอกาส และ Musk ก็กำลังทำตามคำแนะนำนั้น
  • SpaceX กำลังพุ่งขึ้น ขณะที่ Tesla กำลังเผชิญความยากลำบากในโลกความจริง
  • ในอีเวนต์ครั้งนี้ Musk ดูไม่พร้อมและมีท่าทีไม่มั่นคงจากคำพูดที่สับสน
• ขณะเดียวกัน Gwynne Shotwell COO ของ SpaceX เป็นบุคคลที่มีความสามารถสูงมาก แม้จะไม่เป็นที่รู้จักกว้างขวาง แต่ก็เป็นคนที่น่าประทับใจในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี

ความจริงของหุ่นยนต์ Optimus

• Musk เปิดตัวหุ่นยนต์ Optimus ว่าเป็น R2-D2 หรือ C-3PO ส่วนตัว ที่สามารถเป็นครู พี่เลี้ยงเด็ก คนพาสุนัขเดินเล่น คนดูแลสวน หรือแม้แต่เพื่อนคู่หูได้
• เขาบอกว่ามัน "ทำได้ทุกอย่างที่คุณนึกออก" แต่ในงานจริง หุ่นยนต์ Optimus ถูกควบคุมระยะไกลโดยมนุษย์
• ราคาของหุ่นยนต์คาดว่าจะอยู่ระหว่าง $20,000 ถึง $30,000 ซึ่งถูกกว่า Tesla Model 3 ราว $12,000
• แต่ Tesla เป็นผลิตภัณฑ์ที่แก้ปัญหาจริงได้อยู่แล้วคือการเดินทางส่วนบุคคล ขณะที่ Optimus ยังน่าสงสัยว่าจะทำหน้าที่นั้นได้จริงหรือไม่
• ต่อให้ Optimus ทำได้เพียงครึ่งหนึ่งของที่ Musk อ้าง ก็ยังไม่ชัดเจนว่าใครจะเป็นผู้บริโภคที่อยากซื้อ
• แม้แต่ Tesla เองก็ตอบคำถามนี้ไม่ได้ และ Boston Dynamics ก็ยังไม่สามารถสร้างกลยุทธ์เชิงพาณิชย์ที่ชัดเจนให้กับหุ่นยนต์ Atlas ของตนได้
• หุ่นยนต์ Atlas เองก็ยังต้องการการกำกับดูแลจากมนุษย์ และแม้จะผ่านการวิจัยมาหลายปีพร้อมการสนับสนุนจากกระทรวงกลาโหม ก็ยังไม่ถูกนำไปใช้เชิงพาณิชย์
• หมวดหมู่นี้เป็นสัญลักษณ์ของเทคโนโลยีที่ยังหาประโยชน์ใช้งานไม่เจอ และ Optimus ก็ถูกใช้เพียงเพื่อเบี่ยงเบนความสนใจในช่วงที่ผลิตภัณฑ์จริงยังไม่พร้อมเท่านั้น

โหมด Pants-on-Fire

• ผู้ก่อตั้งก็คือนักขาย และนักขายก็คือนักเล่าเรื่อง
• ผู้ก่อตั้งดึงดูดเงินทุนด้วยเรื่องเล่าเชิงสมมุติเกี่ยวกับอนาคต แล้วพยายามทำให้มันกลายเป็นจริง
• สตาร์ทอัพส่วนใหญ่ฟังดูไม่สมเหตุสมผลในช่วงเริ่มต้น แต่เมื่อเวลาผ่านไป เรื่องเล่านั้นก็อาจกลายเป็นจริงหรือไม่ก็ล้มเหลว
• ความต่างระหว่างผู้ก่อตั้งกับคนโกหกคือ ผู้ก่อตั้งเชื่อว่าเรื่องที่เล่านั้นจะเกิดขึ้นจริงและโฟกัสกับเป้าหมายนั้น ขณะที่คนโกหกตั้งใจหลอกลวงผู้คน
• Tesla เคยประกาศเป้าหมายทางเทคโนโลยีไว้หลายครั้ง แต่การไปถึงเป้าหมายนั้นก็ถูกเลื่อนซ้ำแล้วซ้ำเล่า
  • 2015: เคยบอกว่าระยะทางวิ่ง 1,000km จะเป็นไปได้ภายใน 2 ปี แต่ตอนนี้ยังอยู่ใกล้แค่ 600km
  • 2016: ประกาศว่าการเดินทางข้ามฝั่งประเทศด้วยการขับขี่อัตโนมัติจะเป็นไปได้ภายใน 2 ปี
  • 2019: บอกว่าจะมีรถยนต์ขับขี่อัตโนมัติ 1 ล้านคันอยู่บนท้องถนนภายในกลางปี 2020 แต่ก็ยังไม่เกิดขึ้น
  • robotaxi เดิมมีกำหนดเปิดตัวภายใน 1 ปีในปี 2019 แต่ตอนนี้ก็ถูกเลื่อนออกไปอีก 2 ปี
• ผู้เขียนเชื่อว่าปีนี้ตลาดจะประเมิน Tesla ใหม่ และมองมันเป็นเพียงบริษัทผู้ผลิตรถยนต์
• Tesla เป็นบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ที่ยอดเยี่ยม แต่ความคาดหวังที่เกิดจากเรื่องเล่าเกินจริงเกี่ยวกับการขับขี่อัตโนมัติและเทคโนโลยีแห่งอนาคตนั้นสูงเกินไป

[arenaly]

ผมไม่รู้ว่าผู้เขียนเป็นใคร แต่ในมุมมองของคนที่เคยได้ลองใช้ FSD มา ผมคิดว่านี่คือบริษัทที่เข้าใกล้การขับขี่อัตโนมัติเต็มรูปแบบมากที่สุดกว่าผู้ผลิตรายไหน ๆ (ถึงขั้นไปได้ไกลด้วยการใช้แค่กล้องด้วยซ้ำ)
ผมเข้าใจนะว่าไม่ชอบ Musk แต่บทความนี้มีอคติมากเกินไป

[qqprqw]

ดูเหมือนเราคงต้องระวังคนที่แนะนำตัวเองว่า "ไม่มีเจตนาร้าย" พอๆ กับพวกที่บอกว่า "ไม่สนใจเงิน"

[hilft]

การถล่มด้วยข้อเท็จจริงนี่เจ็บมาก ไปให้ถึงดวงจันทร์

[vbmania]

ก็มีการออกมาพูดกันตั้งนานแล้วว่า Optimus เองก็ไม่ได้ถูกควบคุมจากระยะไกล แต่เป็นแค่ระบบช่วยเหลือแบบง่าย ๆ เท่านั้น แต่ก็ยังพูดกันแบบนั้นอยู่อีกนะครับ อีกทั้งการบอกว่าเพราะ Atlas ทำไม่ได้ ดังนั้น Tesla ก็น่าจะทำไม่ได้ด้วย ผมคิดว่าในเชิงตรรกะแล้วมันไม่ถูกต้องครับ

[savvykang]

การเปรียบเทียบมูลค่าตลาดดูแปลก ๆ ครับ ไม่เข้าใจว่าทำไมถึงเอาบริษัทที่หลังยื่นล้มละลายแล้วมูลค่าลดเหลือ 1/1,000 มาเทียบกับบริษัทที่ยังดำเนินธุรกิจอยู่ ดูเหมือนว่าจะพูดนำไว้ก่อนว่าเป็น 'บริษัทที่ยอดเยี่ยมซึ่งมีกระแสเงินสดเป็นบวก' จนเข้าข่ายความผิดพลาดแบบปิดกั้นประเด็นล่วงหน้าครับ

[kandk]

คิดคล้ายกับผมเลยนะครับ..
ฝั่งวิศวกรบอกว่า we robot สร้างแรงบันดาลใจได้มากพอแล้ว ส่วนฝั่งนักลงทุนบอกว่าไม่รู้สึกอะไรเลย..

เพราะไม่มีความเข้าใจในเทคโนโลยี เลยดูเหมือนจะโฟกัสแค่การวิเคราะห์ตัวเลขปัจจุบัน มากกว่าจะคาดการณ์อนาคตที่ไม่แน่นอน

[nuthatch]

ยิ่งรู้สึกมากขึ้นว่าความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและพื้นฐานทางมนุษยศาสตร์นั้นเปรียบเสมือนล้อทั้งสองข้างที่ต้องเดินไปด้วยกัน

[xguru]

เรื่องโรโบแท็กซี่นั้น วิจารณ์มัสก์เรื่องการพูดเกินจริงได้อย่างเต็มที่อยู่แล้ว
แต่พอพูดถึงอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้า ก็ดูเหมือนจะมีมุมมองที่ลำเอียงเกินไปหน่อยหรือเปล่า
การบอกว่ายอดขายรถยนต์ไฟฟ้าลดลงเพราะระยะทางวิ่งและโครงสร้างพื้นฐานการชาร์จ นี่ไม่ใช่ประเด็นที่ควรพูดกันตั้งแต่เมื่อหลายปีก่อนแล้วหรือ